Zscaler (NASDAQ:ZS) Перевершує очікування продажів за Q4 CY2025, але акції падають

Zscaler (NASDAQ:ZS) Перевершує очікування продажів за Q4 CY2025, але акції падають

Адам Хейл

П’ятниця, 27 лютого 2026 року о 6:35 за Грінвічем+9 4 хв читання

У цій статті:

•                                       Топ-пік акцій StockStory 
  

  ZS

  +7.49%

Хмарна платформа безпеки Zscaler (NASDAQ:ZS) повідомила результати за Q4 CY2025, що перевищили очікування ринку щодо доходів, зростання продажів на 25,9% у порівнянні з минулим роком до 815,8 мільйонів доларів. Компанія очікує, що доходи наступного кварталу складуть близько $835 мільйонів, що близько до оцінок аналітиків. Її чистий прибуток за не-GAAP становив 1,01 долара на акцію, що на 12,6% вище за консенсусні оцінки аналітиків.

Чи настав час купувати Zscaler? Дізнайтеся у нашому повному дослідницькому звіті.

Zscaler (Q4 CY2025 Основні показники:

**Дохід:** 815,8 мільйонів доларів проти оцінок аналітиків у 798,8 мільйонів доларів )25,9% річне зростання, перевищення на 2,1%(

**Коригований EPS:** 1,01 долара проти оцінок аналітиків у 0,90 долара )12,6% перевищення(

**Коригований операційний дохід:** )мільйонів проти оцінок аналітиків у 174,6 мільйонів доларів $181 22,2% маржа, перевищення на 3,7%(

Компанія **незначно підвищила свої прогнози доходів на весь рік** до 3,32 мільярда доларів у середньому від 3,29 мільярда доларів

Керівництво **підвищило свій прогноз коригованого EPS на весь рік** до 4,01 долара в середньому, зростання на 5,4%

**Операційна маржа:** -6,3%, у відповідності з аналогічним кварталом минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 20,7%, зниження з 52,4% у попередньому кварталі

**Ринкова капіталізація:** 24,83 мільярда доларів

“Ми вважаємо, що Zscaler — це платформа кібербезпеки для епохи ШІ — наша платформа Zero Trust у відповідності з цим архітектурно захищає неймовірну швидкість і масштабність робочих процесів із застосуванням ШІ та агентних систем. Організації, що прагнуть впровадити ШІ, звертаються до нас за надійним рішенням безпеки, і ми лише торкаємося поверхні цього величезного майбутнього потенціалу зростання,” сказав Джей Чаудхрі, генеральний директор, голова ради директорів і засновник Zscaler.

) Огляд компанії

Провідна у підході “нульової довіри”, який кардинально змінив безпеку корпоративних мереж, Zscaler ###NASDAQ:ZS( надає хмарну платформу безпеки, яка з’єднує користувачів, пристрої та додатки безпосередньо та без використання традиційного мережевого обладнання безпеки.

Зростання доходів

Аналіз довгострокової роботи компанії може дати підказки щодо її якості. Будь-який бізнес може досягти короткострокового успіху, але найкращі з них мають стабільне зростання протягом років. За останні п’ять років Zscaler зросла на неймовірні 41,1% у середньорічному зростанні. Її зростання перевищує середній показник програмного забезпечення і свідчить про те, що її пропозиції резонують з клієнтами, що є хорошою основою для нашого аналізу.

Звіт про квартальні доходи Zscaler

Ми в StockStory найбільше цінуємо довгострокове зростання, але у сфері програмного забезпечення п’ятирічний історичний огляд може пропустити недавні інновації або руйнівні тенденції галузі. За останні два роки річне зростання доходів Zscaler склало 25,8%, що нижче за її п’ятирічний тренд, але ми все ще вважаємо, що результати свідчать про здоровий попит.

Продовження історії  

Зріст доходів Zscaler у порівнянні з минулим роком

Цього кварталу Zscaler зафіксувала міцне зростання доходів у порівнянні з минулим роком — 25,9%, а її доходи у 815,8 мільйонів доларів перевищили оцінки Уолл-стріт на 2,1%. Керівництво компанії наразі прогнозує зростання продажів на 23,2% у порівнянні з минулим роком наступного кварталу.

Дивлячись далі, аналітики з продажу очікують, що доходи зростуть на 20,2% протягом наступних 12 місяців, що є сповільненням у порівнянні з останніми двома роками. Однак цей прогноз заслуговує на увагу і свідчить про те, що ринок прогнозує успіхи її продуктів і послуг.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — всі починали як непомітні історії зростання, що йшли за масовим трендом. Ми визначили наступну: прибуткову гру на напівпровідниках ШІ, яку Уолл-стріт ще ігнорує. Перейдіть за посиланням, щоб отримати доступ до нашого повного звіту.

Ефективність залучення клієнтів

Період окупності витрат на залучення клієнта )CAC( вимірює місяці, необхідні компанії, щоб повернути витрати на залучення нового клієнта. Ця метрика допомагає оцінити, наскільки швидко бізнес може вийти на беззбитковість у своїх продажах і маркетингових інвестиціях.

Zscaler досить ефективна у залученні нових клієнтів, і її період окупності CAC склав 35 місяців цього кварталу. Швидке відновлення витрат на залучення клієнтів свідчить про сильну репутацію бренду, що дає їй більше ресурсів для нових ініціатив і водночас зберігає гнучкість для збільшення інвестицій у продажі та маркетинг.

Період окупності CAC Zscaler

Ключові висновки з результатів Zscaler за Q4

Нам сподобалося оптимістичне керівництво щодо EPS на наступний квартал, яке перевищило очікування аналітиків. Також ми раді, що її прогноз EPS на весь рік перевищує оцінки Уолл-стріт. Загалом, це був хороший квартал із кількома ключовими показниками вище за очікування. Ринок, здавалося, очікував більшого, і акції одразу після звіту знизилися на 8,1% до 153,85 долара.

Загалом, чи є Zscaler зараз хорошою покупкою? Ми вважаємо, що останній квартал — це лише один елемент довгострокової якості бізнесу. Якість у поєднанні з оцінкою може допомогти визначити, чи є акція придатною для купівлі. Про це йдеться у нашому детальному дослідницькому звіті, який ви можете прочитати тут, він безкоштовний.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації