Інтуїт (NASDAQ:INTU) Q4 CY2025 Продажі перевищили очікування

Інтуїт (NASDAQ:INTU) Q4 CY2025 Продажі перевищили очікування

Адам Хейл

П’ятниця, 27 лютого 2026 року о 6:34 за Грінвічем+9 5 хв читання

У цій статті:

INTU

+3.46%

Фінансово-технологічна платформа Інтуїт (NASDAQ:INTU) повідомила про дохід, що перевищує очікування Уолл-стріт у Q4 CY2025, з продажами зросли на 17,4% у порівнянні з минулим роком до 4,65 мільярда доларів. Компанія очікує, що дохід наступного кварталу становитиме близько 8,54 мільярда доларів, що близько до оцінок аналітиків. Її некоригований прибуток на акцію склав 4,15 долара, що на 12,7% вище за консенсусні оцінки аналітиків.

Чи настав час купувати Інтуїт? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні.

Інтуїт (INTU) Основні показники Q4 CY2025:

**Дохід:** 4,65 мільярда доларів проти оцінок аналітиків у 4,54 мільярда доларів (17,4% зростання в рік, перевищення на 2,5%)

**Коригований EPS:** 4,15 долара проти оцінок аналітиків у 3,68 долара (12,7% перевищення)

**Коригований операційний дохід:** 1,55 мільярда доларів проти оцінок аналітиків у 1,39 мільярда доларів (33,3% маржа, перевищення на 11,1%)

Компанія **підтвердила свої прогнози щодо доходу на весь рік** у розмірі 21,09 мільярда доларів на середній рівень

Управління **знову підтвердило свої прогнози щодо повного року** з коригованим EPS у 23,08 долара на середній рівень

**Операційна маржа:** 18,4%, порівняно з 15% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 32,8%, порівняно з 15,4% у попередньому кварталі

**Розрахунки:** 4,75 мільярда доларів на кінець кварталу, зростання на 15,8% у порівнянні з минулим роком

**Ринкова капіталізація:** 106,1 мільярда доларів

Огляд компанії

Спочатку названий на честь свого першого продукту “Intuitive for the first-time user,” Інтуїт (NASDAQ:INTU) надає програмне забезпечення та послуги для фінансового управління, включаючи TurboTax, QuickBooks, Credit Karma та Mailchimp, щоб допомогти споживачам і малому бізнесу керувати своїми фінансами.

Зростання доходу

Довгострокова продуктивність продажів компанії є одним із сигналів її загальної якості. Будь-який бізнес може показати хороший квартал або два, але багато з них зростають роками. На щастя, продажі Інтуїт зросли на пристойні 21,1% у середньому за складний річний коефіцієнт зростання за останні п’ять років. Їхній ріст був трохи вище за середній показник програмного забезпечення і свідчить про те, що їхні пропозиції резонують з клієнтами.

Квартальні доходи Інтуїт

Ми в StockStory найбільше цінуємо довгострокове зростання, але у сфері програмного забезпечення п’ятирічний історичний огляд може не враховувати останні інновації або руйнівні тенденції галузі. Річне зростання доходу Інтуїт за останні два роки становить 15,5%, що нижче за його п’ятирічну тенденцію, але ми все ще вважаємо результати поважними.

Річне зростання доходу Інтуїт

У цьому кварталі Інтуїт повідомила про річне зростання доходу на 17,4%, а її 4,65 мільярда доларів доходу перевищили оцінки Уолл-стріт на 2,5%. Управління компанії наразі прогнозує зростання продажів на 10,1% у наступному кварталі.

Дивлячись далі, аналітики з продажу очікують зростання доходу на 11,1% за наступні 12 місяців, що є сповільненням порівняно з останніми двома роками. Ця прогноза нас не захоплює і вказує на те, що продукти та послуги компанії можуть зіткнутися з деякими викликами попиту. Щонайменше, компанія добре тримається у інших показниках фінансового здоров’я.

Продовження історії  

Книга 1999 року “Gorilla Game” передбачила домінування Microsoft і Apple у технологіях ще до того, як це сталося. Її теза? Виявляти переможців платформи рано. Сьогодні компанії корпоративного програмного забезпечення, що впроваджують генеративний ШІ, стають новими горилами. прибуткова, швидко зростаюча акція корпоративного програмного забезпечення, яка вже рухається хвилею автоматизації і прагне наздогнати генеративний ШІ.

Розрахунки

Розрахунки — це некоригований показник, який часто називають “грошовим доходом”, оскільки він показує, скільки грошей компанія зібрала від клієнтів за певний період. Це відрізняється від доходу, який має бути визнаний частинами протягом тривалості контракту.

Розрахунки Інтуїт склали 4,75 мільярда доларів у Q4, і за останні чотири квартали їхній ріст був стабільним, у середньому 17,6% у порівнянні з минулим роком. Ця продуктивність узгоджується з загальним зростанням продажів, що свідчить про міцний попит клієнтів. Зібрані грошові кошти також підвищують ліквідність і забезпечують міцну основу для майбутніх інвестицій і зростання.

Розрахунки Інтуїт

Ефективність залучення клієнтів

Період окупності витрат на залучення клієнта (CAC) показує місяці, необхідні для відшкодування витрат на залучення нового клієнта. По суті, це точка беззбитковості для інвестицій у продажі та маркетинг. Чим коротший період окупності CAC, тим краще, оскільки це означає кращі повернення інвестицій і масштабованість бізнесу.

Інтуїт дуже ефективний у залученні нових клієнтів, і його період окупності CAC склав 23,4 місяця цього кварталу. Швидке відновлення витрат на залучення клієнтів свідчить про те, що у компанії є високодіференційований продукт і сильна репутація бренду завдяки масштабам. Ці динаміки дають Інтуїт більше ресурсів для нових ініціатив у продуктах і збереження гнучкості для збільшення інвестицій у продажі та маркетинг.

Ключові висновки з результатів Q4 Інтуїт

Було добре бачити, що Інтуїт незначно перевищила очікування аналітиків щодо розрахунків цього кварталу. Ми також раді, що її дохід перевищив оцінки Уолл-стріт. З іншого боку, її прогноз EPS на наступний квартал пропустив і її прогноз доходу на весь рік трохи не дотягнув до оцінок аналітиків. Загалом, цей квартал міг бути кращим. Акція залишилася стабільною на рівні 381,54 долара одразу після звіту.

Останній квартал Інтуїт був не таким вже й хорошим. Одна звітність про прибутки не визначає якість компанії, тому давайте дослідимо, чи є ця акція придатною за поточною ціною. Що сталося в останньому кварталі, важливо, але не так, як довгострокова якість бізнесу та оцінка, при прийнятті рішення про інвестиції в цю акцію. Про це ми розповідаємо у нашому повному дослідженні, яке ви можете прочитати тут, воно безкоштовне.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації