Зміна результатів роботи банківського сектору Чженчжоу: рівень капіталу та чистий відсотковий розмір продовжують знижуватися, керівництво постійно перебуває у стані нестабільності

«Гаванський бізнес-огляд» Ван Лу

Щодо показників діяльності у 2025 році, Zhengzhou Bank представив змішаний звіт: з одного боку, доходи, прибутки, темпи зростання активів та рівень проблемних кредитів досить непогані, а з іншого — рівень капітальної достатності, чистий процентний розрив і чистий процентний дохід постійно знижуються.

Одночасно, колишній голова банку лише за рік роботи швидко залишив посаду, що викликає певне занепокоєння щодо стабільності ключового керівництва Zhengzhou Bank.

1

Покращення показників у 2025 році

Звіт за рік показує, що станом на кінець 2025 року, активи Zhengzhou Bank (групи) становили 67.31B юанів, що на 673,09 мільярдів юанів більше за початок року, зростання на 9,95%; загальна сума кредитів — 410.26B юанів, що на 225,73 мільярдів юанів більше, зростання на 5,82%; загальні депозити — 58.54B юанів, що на 1.91B юанів більше, зростання на 14,47%.

За 2025 рік (у звітному періоді) компанія отримала чистий прибуток у розмірі 19,09 мільярдів юанів, що на 2,44% більше порівняно з попереднім роком; операційний дохід — 10.86B юанів, зростання на 0,34%. Рівень проблемних кредитів — 1,71%, зниження на 0,08 процентних пунктів порівняно з початком року; коефіцієнт резервування — 185,81%, що на 2,82 процентних пунктів більше.

З огляду на результати попередніх років, Zhengzhou Bank у 2025 році не можна назвати поганим, особливо враховуючи негативне зростання доходів у 2023 та 2024 роках. Однак, при довгостроковому аналізі, доходи та прибутки у 2025 році не досягають рівня 2019 року.

За звітний період Zhengzhou Bank отримав чистий процентний дохід у розмірі 500M юанів, що на 267M юанів більше за попередній рік, зростання на 4,82%, що становить 84,08% від операційного доходу. Зокрема, збільшення чистого процентного доходу на 7,67 мільярдів юанів спричинене коригуванням масштабів бізнесу, а зменшення на 349M юанів — зміною доходності або вартості.

Також, доходи від процентів склали 2.06B юанів, що на 456M юанів більше за попередній рік, зростання на 1,49%, головним чином через збільшення обсягу активів, що приносять відсотки. Не процентний дохід склав 20,57 мільярдів юанів, що на 406M юанів менше за попередній рік, зниження на 18,13%, що становить 15,92% від операційного доходу. Зокрема: чистий дохід від комісій та зборів — 66M юанів, зменшення на 0,66 мільярдів юанів; інші не процентні доходи — 1.65B юанів, зниження на 390M юанів.

Крім того, чистий дохід від комісій та зборів склав 406M юанів, що на 66M юанів менше за попередній рік, зниження на 13,95%. Це головним чином пов’язано з падінням доходів від управління активами, фондового та цінного паперу, а також операцій з інструментами фінансового посередництва.

2

Постійне зниження капітальної достатності та чистого процентного розриву

Варто звернути увагу, що для банківської сфери особливо важливі показники — капітальна достатність та чистий процентний розрив — у Zhengzhou Bank постійно знижуються.

У 2025 році рівень капітальної достатності, перший рівень капіталу та основний перший рівень капіталу становили відповідно 11,71%, 10,44% та 8,45%. У 2024 році — 12,06%, 10,81% та 8,76%.

Згідно з даними, з 2021 року рівень капітальної достатності компанії постійно знижується.

За звітний період, чистий процентний розрив банку склав 1,54%, що на 0,09 процентних пунктів менше за попередній рік; чистий дохід від процентів — 1,61%, зниження на 0,11 процентних пунктів. Зниження цих показників головним чином зумовлене зниженням ринкових ставок, коригуванням ставок іпотеки та переоцінкою LPR.

У 2021–2024 роках, чистий процентний розрив Zhengzhou Bank становив відповідно 2,24%, 2,18%, 2,00% і 1,63%, а чистий дохід від процентів — 2,31%, 2,27%, 2,08% і 1,72%.

Фінансові експерти вважають, що у останні роки через зниження ставок іпотеки та інших політик, а також через жорстку конкуренцію між комерційними банками, у галузі спостерігається тиск на зниження чистого процентного розриву.

У звіті банківської сфери від 18 березня компанія Huayuan Securities зазначила, що основне навантаження на доходність банківського сектору йде з активної сторони. Щодо існуючих кредитів, через постійне зниження LPR доходність під впливом переоцінки залишається під питанням; щодо нових кредитів — ціни на них залишаються низькими, і ще потрібно спостерігати за відновленням доходності. Крім того, доходність облігацій, цінних паперів та продуктів управління активами також знижується. В умовах дефіциту активів конкуренція за високорентабельні активи посилює тиск на підвищення цін на кредити.

Huayuan Securities вважає, що частина публічних банків може вже почати відновлювати чистий процентний розрив. За перші три квартали 2025 року, у цілому, цей показник знизився, але темпи зниження зменшилися, і банки, що публічно повідомляють дані, зменшили його менш ніж на 5 базисних пунктів, деякі вже почали відновлюватися. Основне джерело відновлення — зниження вартості залучення зобов’язань. Після кількох раундів зниження ставок за депозитами, а також через закінчення строку високопроцентних депозитів, багато клієнтів все ще мають потребу у розміщенні депозитів. Крім того, банки стимулюють філії збільшувати короткострокові депозити, тому покращення цінової політики та структурні коригування сприяють зниженню вартості залучення зобов’язань.

У звіті Zhengzhou Bank зазначено, що банк буде уважно стежити за макроекономічною політикою, станом економіки та фінансів, а також за впливом екстремальних погодних умов на діяльність, і вживати активних заходів для підтримки стабільності фінансового стану та результатів діяльності. Також планується посилювати контроль за ризиками у ключових галузях і компаніях, що особливо залежні від економічних циклів, дотримуватися високоякісного розвитку, інновацій, внутрішньої оптимізації та диференційованого підходу, постійно вдосконалювати структуру активів і зобов’язань, досягати балансу між масштабами, прибутковістю та ризиками.

3

Постійна нестабільність керівництва

Крім показників діяльності, увагу привертає і постійна нестабільність у керівництві Zhengzhou Bank.

12 лютого цього року банк оголосив, що рада директорів отримала заяву про відставку пані Лі Хонг, яка через особисті причини залишила посади виконавчого директора, голови правління, голови комітету з управління ризиками та його членів, голови комітету з захисту прав споживачів та його членів. Термін її повноважень на посаді виконавчого директора закінчувався з завершенням восьмого скликання ради, і її відставка набрала чинності з моменту подання заяви. Після відставки Лі Хонг більше не обійматиме жодних посад у банку або його дочірніх компаніях.

Фактично, Лі Хонг, яка була головою банку, займала цю посаду лише 1 рік і 3 місяці.

27 листопада 2024 року, на шостому позачерговому засіданні сьомої ради директорів Zhengzhou Bank було схвалено кандидатуру Лі Хонг на посаду голови банку, і вона була призначена на цю посаду, після отримання дозволу від Національної адміністрації фінансового регулювання провінції Хенань вона офіційно приступила до обов’язків.

Згідно з інформацією, Лі Хонг народилася у жовтні 1970 року, має ступінь бакалавра з фінансів та бухгалтерського обліку Китайського університету народної дипломатії, а також магістра ділового адміністрування у Вищій школі менеджменту за кордоном. З 2008 року вона працювала у Поштово-банківській корпорації Китаю у Пекіні протягом 16 років, займала посади головного менеджера планово-фінансового відділу, старшого менеджера з бізнесу, члена парткому, заступника голови правління, голови профспілки тощо, керувала напрямками корпоративного бізнесу, фінансових послуг для фінансових інституцій, управління ризиками, кредитного контролю, юридичного та комплаєнс, операційного управління, фінансів та адміністрації.

У звіті за рік Zhengzhou Bank зазначив, що Лі Хонг залишила посаду через особисті обставини, що вимагають її перерозподілу часу та зусиль.

Також у звіті повідомляється, що у 2025 році ще кілька керівників залишили посади: заступник голови правління Фу Чунцяо 24 січня пішов у відставку через робочі обставини; 12 лютого — Лю Цзюцінь через особисті причини залишив посаду помічника голови правління; 25 березня — Го Чжибін через стан здоров’я залишив посаду заступника голови правління; 27 березня — Сан Хайганг через службові зміни залишив посаду заступника голови правління, а Лі Ей — через службові зміни — посаду помічника голови правління. (Видавництво Гаванський фінансовий огляд)