Загальні активи перевищили 11 трильйонів, доходи та прибутки зросли: детальний аналіз шляху "цінного банку" Індустріального банку Китаю

Швидкий вітер пізнає сильну траву. Минулого року банківська сфера в цілому стикнулася з багатьма викликами: уповільнення темпів зростання, звуження процентної маржі, тиск на комісійні доходи, коливання ринку тощо. А в цьому році, у період проходження галузевих циклів, Індустріальний банк (601166.sh) зміцнив свою операційну базу та досяг подвійного зростання доходів і прибутків.

Це подвійне зростання, з огляду на галузь, є надзвичайно цінним.

Фінансові результати Індустріального банку 2025 року — це відповідь на питання про збалансований розвиток масштабу, ефективності та якості —

Загальні активи перевищили 11 трильйонів юанів, кредити у сфері технологій та зеленої фінансів перевищили трильйон юанів, якість активів залишається на провідних позиціях у галузі, здатність до ризик-резервування стабільна, частина конвертованих облігацій успішно перетворена у акції для зміцнення капіталу, а серед банків із корпоративною формою власності створено першу у галузі компанію з інвестицій у фінансові активи.

Очі ринку завжди гострі, і акції Індустріального банку зростають швидше за інші у галузі.

У рік завершення “14-п’ятирічки” Індустріальний банк ще більше проявив свою операційну стійкість, а цінність банку стала ще більш очевидною.

Заголовки та основні ідеї. Як зазначив голова правління Індустріального банку Лю Цзяцзінь на звітній конференції за підсумками 2025 року, банк прагне керуватися цифровізацією, зеленою політикою, міжнародною діяльністю, комплексним підходом та екологічною відповідальністю, глибоко розвиваючи індустріальне фінансування у рамках сучасної промислової системи, постійно підвищуючи репутацію технологічних фінансів, зеленої фінансової сфери, багатства та інвестиційного банкінгу.

Завдяки стратегічній цілеспрямованості та високій операційній виконавчій здатності, Індустріальний банк впевнено рухається шляхом створення першокласного ціннісного банку.

Зростання доходів і прибутків

Проявлення операційної стійкості

Y

Для банківської галузі 2025 рік став особливим: зовнішнє середовище залишалося складним і суворим, внутрішній розвиток стикався з багатьма викликами. Як забезпечити стабільне зростання, мінімізувати ризики та сприяти трансформації — це головні питання для всіх фінансових інституцій. У цьому контексті Індустріальний банк зберіг свою операційну стійкість, здійснюючи передбачливі інвестиції у індустріальне фінансування та забезпечуючи стабільне зростання ефективності.

Загальні результати: банк дотримується принципу “стабільної процентної маржі та розширення нефінансових доходів”, що дозволяє досягти подвійного зростання доходів і чистого прибутку. За даними звіту, станом на кінець 2025 року, група банку має активи на 11,09 трильйонів юанів, що на 5,58% більше за попередній рік; операційний дохід склав 110k юанів, зростання на 0,24%; чистий прибуток, що належить акціонерам, — 110.9k юанів, зростання на 0,34%, і це вже другий рік поспіль, коли досягається подвійне зростання.

За конкретними показниками, операційна стійкість банку посилилася. Щодо стабільності процентної маржі, банк зосереджує зусилля на контролі вартості зобов’язань і постійному оптимізуванні структури активів. Минулого року чистий процентний дохід склав 1,71%, хоча і зменшився у порівнянні з галузевими тенденціями, але все ще перевищує середнє значення для корпоративних банків — 1,56% на 15 базисних пунктів, і на 29 базисних пунктів — порівняно з середнім для комерційних банків — 1,42% (дані галузі взято з статистики Національної адміністрації фінансового регулювання).

Зміцнення управління активами та зобов’язаннями допомогло подолати тиск звуження процентної маржі і сприяло зростанню процентних доходів. Минулого року чистий процентний дохід банку склав 212.74B юанів, зростання на 0,44%, і цей показник вже третій рік поспіль демонструє позитивну динаміку.

Розглядаючи нефінансові доходи, зростання нефінансових доходів є важливим індикатором професійної здатності та комплексної операційної ефективності банку. У звітному періоді Індустріальний банк активно використовував можливості зростання активності ринку капіталу для розширення нефінансових доходів, посилюючи співпрацю у рамках “великої інвестиційної банківської групи”, “великого управління активами” та “великого багатства”. Це дозволило збільшити чистий дохід від комісійних та зборів до 258,91 мільярдів юанів, що на 7,45% більше у порівнянні з попереднім роком, і відновити тренд знизу.

Щодо ефективності та операційної бази, стабільна клієнтська база є основою для проходження циклів і ключовим фактором фінансових послуг. У сфері обслуговування клієнтів банк продовжує зміцнювати “міст” між клієнтами та банком, балансуючи “засвоєння потенціалу” та “розширення клієнтської бази”: у роздрібному сегменті активізовано системний підхід, у корпоративному сегменті — поглиблено сегментацію клієнтів, у секторі міжбанківських операцій — підсилено сервісні можливості. Дані показують:

Кількість роздрібних клієнтів зросла на 4,15% до 115 мільйонів, зокрема кількість клієнтів із високим рівнем та приватних клієнтів — на 12,87% та 12,83% відповідно. Навіть у період “зимової” кризи у роздрібному секторі, здатність банку до управління залишається високою;

Клієнти корпоративного сегмента зросли на 8,57% до 25.89B, при цьому “зростання кількості” та “структурна оптимізація” йдуть рука об руку: потенційні та вартісні клієнти — зростання на 10,57%, цінні клієнти — на 12,25%;

У секторі міжбанківських операцій майже повністю охоплено основні галузі внутрішнього ринку.

Щодо оптимізації структури активів і зобов’язань, банк прискорює трансформацію структури, прагнучи до постійної оптимізації у динамічному балансі:

На активному боці — у відповідності до сучасної промислової системи, реалізуючи “п’ять великих статей” фінансування, поглиблюючи “регіональні + галузеві” підходи, зростання зелених кредитів, технологічних кредитів та довгострокових кредитів у виробництві — відповідно на 19,05%, 18,47% та 14,91%, що перевищує середній темп зростання кредитів;

На пасивному боці — активізуючи обслуговування основних рахунків корпоративних клієнтів, поглиблюючи “мережевий проект 3.0”, розвиваючи системну розбудову роздрібної мережі, зростання депозитів та зниження ставки по депозитах — до 1,65%, що на 33 базисних пункти менше ніж минулого року.

Щодо підвищення якості активів, у 2025 році Індустріальний банк розпочав реформу системи управління ризиками, просуваючи превентивний контроль і ліквідацію ризиків у ключових сферах. Відтік проблемних кредитів у секторі нерухомості, місцевих урядових фінансових платформ та кредитних карт зменшився у порівнянні з минулим роком, рівень проблемних кредитів у роздрібному кредитуванні — 0,88%, що залишається на високому рівні галузі; сума погашених проблемних кредитів групи склала 162,12 мільярдів юанів, зростання на 12,03%. Завдяки посиленню системи управління ризиками, рівень проблемних кредитів на кінець 2025 року залишився майже незмінним — 1,08%, що значно нижче за середні показники інших корпоративних та комерційних банків (1,21% і 1,50% відповідно). Крім того, коефіцієнт покриття резервами становить 228,41%, залишаючись у розумних межах.

Щодо дивідендної політики, яка викликає інтерес інвесторів, у минулому році банк вперше застосував проміжне дивідендування, а у 2025 році рівень дивідендів був підвищений до 31%. Це вже 16-й рік поспіль, коли частка дивідендів зростає, а за останні п’ять років загальна сума виплат склала 1.67M юанів.

Лю Цзяцзінь зазначив: “Інвестиції у акції Індустріального банку — це поєднання доходності та захисту капіталу.”

“Чотири “名片” продовжують сяяти”

“Розумний Індустріальний” починає проявлятися

Y

Останні роки Індустріальний банк послідовно рухається шляхом унікальної та диференційованої стратегії розвитку. Про “чотири “名片”” у банку все більше говорять і все краще про них відгукуються. Лю Цзяцзінь повідомив, що у період “14-п’ятирічки” банк досяг значних успіхів у зеленій фінансовій сфері, багатстві, інвестиційному банкінгу, і поступово планує зробити технологічні фінанси ще однією “名片”.

Ключові дані, що ілюструють результати цих зусиль: станом на кінець 2025 року, баланс зелених фінансових кредитів становить 2,46 трильйонів юанів, зелених позик — 1,11 трильйонів, що відповідно зросли на 12,37% та 19,05% у порівнянні з попереднім роком, і займають перше місце серед корпоративних банків. Управлінський обсяг п’яти дочірніх компаній з управління активами — 3,65 трильйонів юанів, зростання на 26,07%; масштаб “великої інвестиційної банківської групи” (FPA) — 4,89 трильйонів юанів, приріст на 16.21B.

Одночасно, Індустріальний банк продовжує підвищувати стратегічний рівень технологічних фінансів. Уперше серед корпоративних банків отримано дозвіл на створення та відкриття компанії з інвестицій у фінансові активи, що сприяє формуванню “четвертої “名片””. До кінця 2025 року, баланс фінансування у сфері технологічних фінансів склав 2 трильйони юанів, а кредити у цій сфері — 1,12 трильйонів, зростання відповідно на 15,98% та 18,47%.

Ця стратегія враховує внутрішні особливості банку та тісно співпрацює з існуючими перевагами. Зокрема, створення AIC стало ключовою підтримкою для розвитку технологічних фінансів. Для банку AIC відкриває можливості для реалізації таких інструментів, як конвертація боргів у акції та інвестиції у стартапи, що робить його “партнером зростання” для малих і середніх технологічних компаній. Також, за допомогою “зв’язки” між “акціями та боргами”, можна краще балансувати ризики і доходи, а також розширювати клієнтську базу.

Ще одна важлива ініціатива — активне впровадження “штучного інтелекту +”, що дозволяє банку швидко реагувати на виклики цифрової епохи. В рамках цієї програми вже запущено понад 200 інтелектуальних агентів, технології штучного інтелекту застосовуються у понад 260 сценаріях, середньо час реалізації IT-проектів скоротився на 33%, оптимізовано понад 1500 бізнес-процесів, а ключові показники мобільного банкінгу та п’яти онлайн-платформ демонструють стабільне зростання.

У період “14-п’ятирічки” формуються основи для подальшого розвитку

У рамках “чотирьох балансів” намічається шлях розвитку

Y

Розглядаючи довгострокову перспективу, можна підсумувати: у період “14-п’ятирічки” під впливом “низьких ставок, високого ризику та обмеженого зростання” Індустріальний банк дотримувався цілей побудови сильного фінансового сектору, впевнено йшов шляхом розвитку у рамках китайської моделі фінансів, і поступово формував стабільну та зростаючу динаміку.

Лю Цзяцзінь у своїй промові підсумував цю стратегію чотирма ключовими словами:

1. “Глибоке коріння та дух”. Впроваджуючи керівництво партії у всі сфери діяльності, інтегруючи суворе управління у щоденну роботу, активно сприяючи високоякісному розвитку через високоякісне партійне будівництво;

2. “Враховувати час і обставини”. Орієнтуючись на глобальні зміни та внутрішні нові тенденції, зміцнюючи базу, швидко реагуючи на нові виклики, розвиваючи нові напрямки, зокрема, міжнародну діяльність, і ставлячи цифрову трансформацію у центр уваги;

3. “Збалансоване управління ‘стабільністю та прогресом’”. Відповідно до реальних умов, контролюючи доходи та витрати, знижуючи вартість зобов’язань, підтримуючи стабільність процентної маржі, зміцнюючи конкурентні переваги у міжбанківському секторі, корпоративному сегменті та роздрібному бізнесі, і забезпечуючи баланс ризиків і можливостей;

4. “Баланс між ‘короткостроковим і довгостроковим’”. У період збереження швидкості розвитку, спрямовуючи більше ресурсів на фундаментальні та довгострокові проекти, поступово впроваджуючи реформи у сферах технологій, роздрібного обслуговування, корпоративного сектору, регіону Фуцзянь, партійної та антикорупційної роботи, формуючи нове покоління відповідальних лідерів для сталого створення цінності.

За п’ять років, загальні активи Індустріального банку зросли з 7,89 трильйонів до понад 11 трильйонів юанів, зростання кредитів і депозитів майже до 2 трильйонів, кредити у виробничій сфері, зеленій фінансовій та технологічній сферах зросли відповідно у 2-3 рази, рівень проблемних кредитів знизився з 1,25% до 1,08%, коефіцієнт покриття резервами — з 218,83% до 228,41%. Операційний дохід і чистий прибуток стабільно займають провідні позиції серед корпоративних банків, рівень капіталу зростає, а частка дивідендів перевищила 30%.

Щодо впливу на ринок, Індустріальний банк піднявся з 21-го на 14-те місце у глобальному рейтингу банків “The Banker”, а рейтинг ESG від MSCI підвищився з A до AAA, залишаючись у трійці найкращих у світі та єдиним у Китаї банком, що отримав цей найвищий рейтинг уже сім років поспіль.

Прогноз на наступні п’ять років

Перший крок — створення “п’яти化”

Y

2026 рік — перший рік “п’ятирічки” “XV”. У відповідь на виклики наступних п’яти років Індустріальний банк розробив нову стратегію розвитку, у якій вперше пропонується концепція “п’ятиз” — керуватися цифровізацією, зеленою політикою, міжнародною діяльністю, комплексним підходом та екологічною відповідальністю, глибоко розвиваючи індустріальне фінансування у рамках сучасної промислової системи, постійно підвищуючи репутацію технологічних фінансів, зеленої сфери, багатства та інвестиційного банкінгу.

“П’ятиз” — стратегічний напрямок: Індустріальний банк зробить цифровізацію основним рушієм трансформації, використовуючи можливості епохи штучного інтелекту, прискорюючи перехід від “цифрового” до “розумного” банку; зробить зелений курс яскравим фоном своєї діяльності, зосереджуючись на інноваціях у карбонних фінансах та закріплюючи лідерство у зеленій фінансовій сфері; зробить міжнародну діяльність ключовим напрямком розширення, прагнучи за 2-3 роки увійти до першої трійки корпоративних банків у міжнародних операціях; зробить комплексний підхід основою глибокого обслуговування клієнтів, посилюючи співпрацю у рамках групи для задоволення різноманітних потреб клієнтів і зростання цінності; зробить екологічний аспект новою формою фінансових послуг, інтегруючи фінансові та нефінансові сервіси у клієнтські екосистеми для підвищення лояльності та розширення сервісних можливостей.

У цьому напрямку стратегічні пріоритети — сфокусуватися на індустріальному фінансуванні, орієнтуючись на інтелектуалізацію, зелену політику та інтеграцію, зосереджуючись на сучасній промисловій системі, залучаючи уряд (G), підприємства (B), фізичних осіб © та фінансові інституції (F) у повному ланцюгу.

“Industrial Bank” — це і є “назва з суттю” Індустріального банку, і його служіння індустрії — “справжня” справа. Керівництво повідомляє, що банк планує зосередитися на інтелектуалізації, зеленій політиці та інтеграції, щоб оновити концепцію розвитку та модернізувати операційні моделі, посилюючи співпрацю у рамках інноваційних ланцюгів, ланцюгів поставок, акціонерних зв’язків, фінансових потоків і кадрових ресурсів.

Щодо напрямків зусиль, пріоритетними є три:

1. Лідерство у ключових галузях — зосередитися на великих підприємствах-лідерах, розширювати клієнтську базу;

2. Створення синергії — руйнувати бар’єри між лініями, за допомогою штучного інтелекту сприяти інтеграції великих, середніх і малих клієнтів, а також корпоративного та роздрібного обслуговування;

3. Технологічний прорив — на основі CRM та AI-моделей допомагати філіалам точно і глибоко розпізнавати клієнтів, краще їх розуміти.

На майбутнє Індустріальний банк заявляє, що докладе всіх зусиль для реалізації стратегії, створюючи цінність для клієнтів і для себе, для акціонерів, прагнучи до збалансованого зростання масштабу, якості та ефективності, досягнення гармонії між економічною, соціальною та екологічною вигодою.

Море мрій і пошуків, хвилі “Індустріального” піднімаються все вище.