Зупинка вогню між США та Іраном на два тижні: індекс Шанхая зріс більш ніж на 100 пунктів і наближається до 4000点! У подальшому потрібно стежити за цими двома моментами.

Чому угода про припинення вогню між США і Іраном спричинила більш ніж 20% обвал світових цін на нафту?

Завдяки позитивному сигналу про досягнення тимчасової угоди про припинення вогню між США і Іраном, 8 квітня азійські фондові ринки почали активний відскок, ринок А-акцій різко зріс із великим обсягом торгів, технологічні зростаючі акції лідирували. На закритті індекс Шанхай зріс на 2,7%, склавши 3995 пунктів; індекс Шеньчжень піднявся на 4,79%, до 14042,5 пунктів; індекс стартапів підвищився на 5,91%, до 3347,61 пункту; індекс Кіно50 виріс на 6,18%. Усього понад 5100 акцій зросли, загальний обсяг торгів склав близько 2,45 трильйонів юанів, що значно перевищує попередній торговий день.

За інформацією, напружена ситуація на Близькому Сході зазнала суттєвого повороту. За повідомленням CCTV News, президент США Дональд Трамп 7 квітня заявив, що погоджується на двотижневе припинення бомбардувань і нападів на Іран. Трамп зазначив: «Ми отримали десять пропозицій від Ірану і вважаємо їх основою для переговорів. США і Іран майже досягли згоди щодо всіх ключових питань, які раніше викликали суперечки, але двотижневий період дозволить остаточно затвердити та завершити угоду.»

За даними Xinhua, міністр закордонних справ Іран Арагаці 8 квітня вночі від імені Верховної Ради безпеки Іран оголосив, що протока Хормуз буде забезпечена безпечним судноплавством протягом двох тижнів. Раніше через різке зменшення обсягів проходження суден глобальні енергетичні ланцюги поставок можуть отримати тимчасовий перепочинок.

Через цю новину світові ціни на нафту різко впали. Ціни на нафту на Нью-Йоркській товарній біржі зросли до майже 118 доларів за барель, але за один час опустилися до менш ніж 92 доларів, знизившись більш ніж на 22%, а за годину — більш ніж на 15%. Ціни на нафту Brent також знизилися до 16%. Станом на 14:23 8 квітня ціна Brent становила 93,89 долара за барель, а ціна на нафту на Нью-Йоркській біржі — 95,77 долара за барель.

Щодо відскоку А-акцій, головний інвестиційний радник Chuangsheng Wealth Chen Zengxue у коментарі для 21st Express зазначив, що загострення конфлікту сприяє позитиву для глобальних капітальних ринків, і ринок А-акцій може отримати короткостроковий шанс на відновлення, що сприятиме підвищенню настроїв щодо технологічних акцій.

Незалежний фінансовий аналітик Zhao Huan зазначив, що зниження напруженості — це лише короткостроковий каталізатор настроїв, а тимчасове припинення вогню між США і Іраном значно зменшило побоювання щодо ескалації конфлікту. Світові ризики швидко зросли, і перевага ризику повернулася до ринків, з капіталів, що раніше йшли у нафту і газ, переорієнтувалися у високовідповідальні сектори, такі як технології та зростаючі компанії. Якщо подальші переговори пройдуть успішно і конфлікт не відновиться, ринок А-акцій може повернутися до повільного зростання; якщо переговори проваляться і конфлікт знову спалахне, ринок знову зазнає тиску. Інвесторам слід зберігати раціональність, контролювати ризики і не переслідувати короткострокові спекулятивні тренди.

Щодо майбутнього напрямку, Chen Zengxue зазначив, що слід звернути увагу на два моменти: по-перше, на обсяг торгів — 3 і 7 квітня через відсутність Шанхайського і Шеньчженьського фондових кореспондентів обсяг торгів був менше 1,7 трильйонів юанів, а зараз, коли кореспонденти відновили роботу, обсяг має стабільно зростати понад 2 трильйони юанів, щоб капітали знову почали входити. По-друге, на те, чи зможе напрямок капіталу стати стабільною основою ринку, якщо ринкові тренди будуть тривати, можна обрати окремі акції у відповідних секторах.

Крім того, у першому кварталі розпочалася офіційна публікація фінансових звітів, і кількість компаній, що публікують прогнози по квартальним результатам, зростає. Chen Zengxue вважає, що під час фінансового вікна квітня можна зосередитися на високорентабельних секторах для пошуку компаній із високою прогнозованою зростаючістю, уникаючи тих, у кого можливі проблеми з результатами.

Останній аналітичний звіт China International Capital Corporation (CICC) вважає, що поточний інфляційно-стагнаційний шок, викликаний геополітичним конфліктом, буде значно слабшим, ніж у 2022 році під час конфлікту між Росією і Україною. За оцінками кривої ф’ючерсів на нафту, піковий рівень інфляції у США може досягти близько 4% перед червнем, а потім знизитися. У поєднанні з економічним зростанням і фінансовими ризиками, ФРС у другій половині року може знову знизити ставки, і середньострокова політика стимулювання може повернутися, підтримуючи акції, облігації, золото та інші активи, особливо позитивно оцінюючи середньо- і довгострокову перспективу китайських акцій. Однак у короткостроковій перспективі (на 1-2 місяці) ринок стикається з трьома невизначеностями, тому рекомендується зберігати певний рівень готівки.

(Заява: зміст статті наведено виключно для ознайомлення і не є інвестиційною рекомендацією. Інвестори здійснюють операції на свій ризик.)