Переговори щодо припинення вогню між США та Іраном розпочалися, ціна золота прорвала позначку 4800 доларів, слідкуйте за можливостями інвестицій у золото.

Початок переговорів щодо припинення вогню між Іраном і США викликав ротацію активів на ринку, ціна на золото зросла всупереч тенденції, а відповідні інвестиційні можливості привертають увагу. За повідомленнями, Іран і США офіційно досягли двотижневого погодження щодо припинення вогню та визначили початок переговорів на 10 квітня, що сприяло значному зниженню ризиків у Близькосхідному регіоні та різкому падінню цін на нафту.

А тим часом спотове золото зросло всупереч тенденції, Золотий ETF Ефоґан(159934) протягом сесії піднявся майже на 3%, лондонське золото успішно утримало рівень у 4800 доларів за унцію, що суттєво відрізняється від цін на нафту. Акції, пов’язані з А-акціями, також зросли: станом на закриття 8 квітня Сяочен Текнолоджі (300139.SZ) піднялася більш ніж на 16%, а Хунань Білий Метал (002716.SZ), Хунань Золото (002155.SZ), Сичуань Золото (001337.SZ), Західне Золото (601069.SH), Золотий Збір (000506.SZ) закрилися на лінії лімітного зростання, тоді як Цззінь Копер (601899.SH), Шаньдун Золото (600547.SH) та Цзюньін Золото (600489.SH) рухалися за зростаючим трендом. Основною логікою цього зростання цін на золото є зниження цін на нафту, що зменшує інфляційні очікування, ринок переорієнтувався з енергетичних активів у бік дорогоцінних металів, що сприяє зростанню попиту на золото.

Логіка зростання цін на золото має чітке підґрунтя: припинення вогню між Іраном і США швидко зменшило ризики, пов’язані з геополітичними конфліктами та поставками нафти, що сприяло падінню цін на нафту і ефективно зняло побоювання щодо інфляції на ринку. Це, у свою чергу, підвищило очікування щодо зниження ставок Федеральною резервною системою. Після швидкого зняття геополітичних ризиків частина захисних інвестицій вийшла з доларових активів, що сприяло ослабленню індексу долара і реальних ставок, а також підвищенню привабливості золота, яке оцінюється у доларах. В результаті спостерігається диференціація: ціни на нафту падають, ціни на золото зростають, що створює позитивний короткостроковий фон для золотовалютних активів.

З інвестиційної точки зору, у короткостроковій перспективі, зміни у процесі переговорів між Іраном і США та невизначеність щодо монетарної політики ФРС продовжуватимуть створювати двонапрямний вплив на ціну золота, зберігаючи високий рівень волатильності. Однак у середньо- і довгостроковій перспективі, посилення тренду глобальної де-доларизації, зниження інфляції та зменшення реальних ставок створюють потенціал для відновлення інвестиційного попиту на золото. Зараз доцільно поступово розгортати позиції через ETF, щоб згладити короткострокові коливання. Крім того, квітень традиційно є сильним сезонним періодом для золота, що підвищує привабливість його розподілу у портфелі.

Інвестори можуть зосередитися на Золотому ETF Ефоґан(159934), який точно слідкує за рухом цін на золото і дозволяє легко реагувати на коливання цін, що створює вигідні можливості для інвесторів-початківців у розміщенні активів у золото та хеджуванні ринкових ризиків, допомагаючи ефективно використовувати поточний вікно для розподілу активів у золотому секторі.