Чи є акції Instacart покупкою, утриманням чи продажем зараз?

Мішок для покупок, наповнений здоровою їжею, від AlexRaths через iStock

Сушрі Моханті

Пт, 27 лютого 2026 року, 3:33 за GMT+9, 4 хвилини читання

У цій статті:

•                                       Вибір топу StockStory 
  

  CART

  +5.17%

Instacart (CART), яка має юридичну назву Maplebear, еволюціонувала в домінуючу цифрову платформу для продуктів харчування в Північній Америці. Вона поєднує клієнтів із супермаркетами, клубами складського зберігання, спеціалізованими ритейлерами та навіть ресторанами для доставки або самовивозу в той самий день. Сьогодні, однак, компанія — це більше ніж просто майданчик доставки. Тепер це багаторівнева технологічна платформа для продуктів, яка навіть інтегрувала штучний інтелект (AI) у процес покупок.

Поки Instacart перетворюється на більш диверсифіковану та дедалі прибутковішу бізнес-модель, чи є акції зараз покупкою, утриманням чи продажем?

Більше новин від Barchart

3 найвищі рейтинги «дивідендних королів» для доходів протягом поколінь

Оскільки Nvidia запускає нові AI-ноутбучні чіпи, чи варто купувати акції NVDA?

GE Aerospace об’єднується з Palantir. Чи варто купувати акції GE тут?

Ринки рухаються швидко. Слідкуйте за оновленнями, читаючи наш БЕЗКОШТОВНИЙ щоденний (обідній) бюлетень Barchart Brief — для ексклюзивних графіків, аналізу та заголовків.

www.barchart.com

Бізнес із відновленим імпульсом

Онлайн-ринок Instacart з’єднує клієнтів із понад 2,200 роздрібними «банерами» приблизно в 100,000 локаціях. Її корпоративна платформа так само сильна. Завдяки Storefront Pro Instacart тепер підтримує понад 380 сайтів електронної комерції для продуктів. У четвертому кварталі Instacart продемонструвала найшвидше за три роки зростання валового обсягу транзакцій (GTV). GTV, який вимірює загальну вартість у доларах усіх замовлень, розміщених на платформі за певний період, зріс на 14% у річному вимірі (YoY) до $9.8 мільярда. Це зростання було зумовлене 89.5 мільйонами замовлень, які збільшилися на 16% YoY.

Очікується, що GTV становитиме від $10.12 мільярда до $10.27 мільярда в першому кварталі 2026 року, що означає зростання на 11% до 13% YoY. З огляду на постійні занепокоєння щодо того, що Amazon (AMZN), DoorDash (DASH) та Uber (UBER) розширюються в сегменті продуктів, це вражаюче зростання. Також тенденції залучення клієнтів демонструють вражаючі результати: протягом року понад 26 мільйонів клієнтів користувалися Instacart. Поряд із тим, що частота покупок серед наявних користувачів і далі зростала, з’явилися й нові. Це вказує на те, що онлайн-продукти залишаються відносно недооціненим ринком, а Instacart заробляє на довгострокових змінах у поведінці.

Рекламний підрозділ компанії — ще один рушій зростання з високою маржинальністю. У Q4 реклама та інші доходи зросли на 10% YoY. Протягом кварталу понад 9,000 брендів рекламувалися в Instacart — це більше, ніж 7,000 у той самий період минулого року. Instacart також працює з Meta Platforms (META), Alphabet (GOOG) (GOOGL) та The Trade Desk (TTD), щоб надавати доступ до своїх першоджерельних даних про продукти поза межами платформи. Ці технологічні компанії орієнтуються на споживачів із високою готовністю до покупки та вимірюють конверсію назад до фактичних покупок продуктів.

Історія триває  

Зкоригований EBITDA за весь рік зріс на 23% у річному вимірі до $1.08 мільярда, демонструючи, що операційний важіль конвертується у вищу прибутковість, навіть коли компанія інвестує в ініціативи зростання. Однак чистий прибуток за GAAP знизився в річному вимірі через разову, одноразову $60 мільйонну $671 врегульовану угоду FTC.

У 2025 році компанія викупила акцій на $1.4 мільярда, а $1 мільйон лишився в дозволі на викуп. Квартал вона завершила з (мільярдами готівки та подібними активами.

Аналітики, які висвітлюють Instacart, оцінюють зростання виручки на 10.6% до $4.14 мільярда у 2026 році, а далі — зростання прибутків на 48.5%. Очікується, що у 2027 році виручка та прибутки зростуть на 9% та 15.8% відповідно. Акції CART торгуються зі знижкою в 15 разів відносно прогнозного прибутку, зважаючи на очікуване зростання прибутків.

Покупка, утримання чи продаж?

Instacart більше не є історією гіперзростання епохи пандемії. Вона еволюціонує в більш збалансовану платформу з кількома «двигунами», що поєднує масштаб маркетплейсу, інтеграцію enterprise SaaS, монетизацію роздрібних медіа та ефективність, підсилену AI. Довгострокові інвестори з хорошим рівнем толерантності до ризику, які можуть зачекати, доки компанія досягне свого повного потенціалу, можуть захотіти накопичувати акції зараз на спаді. Консервативні інвестори можуть вирішити утримати акції.

Що говорить Уолл-стріт про акції CART?

Акції CART знизилися на 16% від початку року )YTD$69 . Втім, аналітики вважають, що акції можуть зрости на 38% на основі середньої цільової ціни $50.41. Крім того, висока оцінка ціни (свідчить про потенційний upside 89% упродовж наступних 12 місяців. Загалом Уолл-стріт оцінює акції CART як «Помірну покупку» (“Moderate Buy”). Із 34 аналітиків, які охоплюють цю акцію: 14 оцінюють її як «Сильну покупку» (“Strong Buy”), один — як «Помірну покупку» (“Moderate Buy”), 17 — як «Утримати» (“Hold”), а двоє кажуть «Сильний продаж» (“Strong Sell”).

www.barchart.com

_ На дату публікації Сушрі Моханті не мала )ані прямо, ані опосередковано позицій у жодних із цінних паперів, згаданих у цій статті. Уся інформація та дані в цій статті призначені лише для інформаційних цілей. Ця стаття була опублікована на Barchart.com _

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації