Asure Software’s (NASDAQ:ASUR) Q4 CY2025 Продажі перевищили очікування, акції зросли

Asure Software’s (NASDAQ:ASUR) Q4 CY2025 Продажі перевищили очікування, акції зросли

Джабін Бастіан

П’ятниця, 27 лютого 2026 о 6:52 ранку за японським часом 5 хв читання

У цій статті:

ASUR

+4.58%

Постачальник HR-програмного забезпечення Asure Software (NASDAQ:ASUR) повідомив про результати Q4 CY2025, що перевищили очікування ринку щодо доходів, з продажами зросли на 27,7% у порівнянні з минулим роком до 39,31 мільйона доларів. Компанія очікує, що доходи наступного кварталу складуть приблизно $42 мільйонів, близько до прогнозів аналітиків. Її чистий прибуток за GAAP становив 0,03 долара на акцію, що значно перевищило консенсус-прогнози аналітиків.

Чи настав час купувати Asure Software? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні.

Asure Software (ASUR) Основні моменти Q4 CY2025:

**Дохід:** 39,31 мільйона доларів проти прогнозів аналітиків у 38,78 мільйона доларів (27,7% річне зростання, перевищення на 1.4%)

**EPS (GAAP):** 0,03 долара проти прогнозів аналітиків у -0,04 долара (значне перевищення)

**Коригований EBITDA:** 11,36 мільйона доларів проти прогнозів аналітиків у 10,72 мільйона доларів (28.9% маржа, перевищення на 6%)

**Прогноз доходів на Q1 CY2026** становить $42 мільйонів у середині, приблизно відповідно до очікувань аналітиків

**Прогноз EBITDA на Q1 CY2026** становить 10,5 мільйона доларів у середині, відповідно до очікувань аналітиків

**Операційна маржа:** 4,5%, порівняно з -8,1% у тому ж кварталі минулого року

**Вільний грошовий потік** становив -14,52 мільйона доларів, порівняно з 1,85 мільйона доларів у попередньому кварталі

**Рахунки до сплати:** 43,49 мільйона доларів на кінець кварталу, зростання на 16,6% у порівнянні з минулим роком

**Ринкова капіталізація:** 207,5 мільйона доларів

“Ми раді повідомити про сильний четвертий квартал, щоб завершити 2025 рік. Наші доходи за четвертий квартал зросли на вражаючі 28% до 39,3 мільйона доларів у порівнянні з минулим роком, а за рік наші доходи склали 140,5 мільйона доларів, що на 17% більше в порівнянні з попереднім роком. Ми продовжували спостерігати покращення рівня додаткових продажів наших продуктів і віримо, що недавній запуск нашого порталу клієнтів Asure Central™ ще більше прискорить цю активність.”

Огляд компанії

Працює на часто ігнорованих менших метрополітенських ринках, де експертиза HR може бути обмеженою, Asure Software (NASDAQ:ASUR) надає хмарне програмне забезпечення та послуги управління людським капіталом, що допомагають малим і середнім бізнесам керувати зарплатою, податками, обліком часу та відповідністю HR.

Зростання доходів

Аналіз довгострокової діяльності компанії може дати підказки щодо її якості. Будь-який бізнес може досягти короткострокового успіху, але найуспішніші зберігають стабільне зростання роками. За останні п’ять років Asure Software зросла на 16,5% щорічно. Хоча це зростання є прийнятним у абсолютних показниках, для сектору програмного забезпечення, який може демонструвати значну волатильність прибутків, потрібно бачити більше, ніж просто зростання виручки. Це означає, що наші вимоги до сектору особливо високі, враховуючи неосновний і залежний від удачі характер продуктів і послуг. Крім того, CAGR за п’ять років починається приблизно з Covid, коли доходи були пригнічені, а потім відновилися.

Продовження історії  

Квартальні доходи Asure Software

Ми в StockStory найбільше цінуємо довгострокове зростання, але у секторі програмного забезпечення п’ятирічний історичний огляд може не враховувати останні інновації або руйнівні тенденції галузі. Останні показники Asure Software свідчать про сповільнення попиту, оскільки її річне зростання доходів за останні два роки становило 8,6%, що нижче за п’ятирічну тенденцію. Ми обережні, коли компанії сектору спостерігають зниження темпів зростання доходів, оскільки це може сигналізувати про зміну споживчих уподобань, сприяє низьким витратам на перехід.

Зріст доходів Asure Software у порівнянні з минулим роком

Цього кварталу Asure Software повідомила про міцне зростання доходів у 27,7%, і її 39,31 мільйона доларів доходу перевищили прогнози Уолл-стріт на 1,4%. Керівництво компанії наразі прогнозує зростання продажів на 20,5% у порівнянні з минулим роком у наступному кварталі.

Дивлячись далі, аналітики з продажу очікують зростання доходів на 13,5% протягом наступних 12 місяців. Хоча цей прогноз свідчить про те, що нові продукти та послуги сприятимуть кращій показнику виручки, він все ще нижчий за середній показник сектору.

Програмне забезпечення захоплює світ, і майже жодна галузь не залишилася неохопленою ним. Це сприяє зростанню попиту на інструменти, що допомагають розробникам програмного забезпечення виконувати свою роботу, будь то моніторинг критичної хмарної інфраструктури, інтеграція аудіо- та відеофункцій або забезпечення плавного потокового передавання контенту. Натисніть тут, щоб отримати безкоштовний звіт про наші 3 улюблені акції для гри цією поколіннєвою мегатрендом.

Рахунки до сплати

Рахунки до сплати — це метрика без урахування GAAP, яку часто називають «грошовим доходом», оскільки вона показує, скільки грошей компанія зібрала від клієнтів за певний період. Це відрізняється від доходу, який має бути визнаний частинами протягом тривалості контракту.

Рахунки до сплати Asure Software склали 43,49 мільйона доларів у Q4, і за останні чотири квартали їхній річний приріст трохи відстав від сектору, у середньому 14,2% у порівнянні з минулим роком. Ця альтернатива метриці виручки зросла повільніше за загальні продажі, що означає, що компанія визнає доход швидше, ніж збирає готівку — це перешкода для її ліквідності і може сигналізувати про сповільнення майбутнього зростання доходів.

Рахунки до сплати Asure Software

Ефективність залучення клієнтів

Період окупності CAC( — це кількість місяців, необхідних компанії, щоб повернути витрати на залучення нового клієнта. Ця метрика допомагає оцінити, наскільки швидко бізнес може вийти на беззбитковість щодо своїх інвестицій у продажі та маркетинг.

Asure Software надзвичайно ефективна у залученні нових клієнтів, і її період окупності CAC склав 4,6 місяця цього кварталу. Швидке відновлення витрат на залучення клієнтів означає, що компанія може спробувати стимулювати зростання, збільшуючи інвестиції у продажі та маркетинг.

Ключові висновки з результатів Q4 Asure Software

Ми були вражені тим, наскільки сильно Asure Software перевищила очікування аналітиків щодо рахунків до сплати цього кварталу. Також нас порадувало, що EBITDA перевищила прогнози Уолл-стріт. Загалом, це був хороший квартал із кількома ключовими показниками вище очікувань. Акції зросли на 7,6% до 8,37 долара одразу після оголошення результатів.

Asure Software показала міцний прибуток, але один квартал не робить акції автоматично придатними для купівлі. Подивимося, чи є це хорошою інвестицією. Якщо ви приймаєте таке рішення, слід враховувати ширший контекст оцінки, якості бізнесу та останніх прибутків. Ми висвітлюємо це у нашому повному дослідженні, яке можна прочитати тут, воно безкоштовне.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації