Ціни на золото значно зросли! Банки масово попереджають про ризики, інвестори опинилися перед дилемою «залишитися чи піти»

Ціна на золото після кількох днів безперервного падіння знову швидко зросла. 25 березня міжнародна спотова ціна на золото досягла 4599 доларів США за унцію, а зростання становило 2,84%. Станом на момент, коли репортер готує матеріал, ціна на золото відкотилася до 4548,51 долара США за унцію, а зростання — 1,71%.

На тлі цінових коливань на золото, які нагадують «американські гірки», багато інвесторів заявили, що вони вже «втратили все» й «більше не заходять на ринок», але водночас є й ті, хто «купує на дні».

Ціни на дорогоцінні метали різко коливаються, і банки знову публікують оголошення з попередженням про ризики. У кількох банках радять клієнтам посилити обізнаність щодо ризиків, інвестувати раціонально, виходячи зі свого фінансового становища та здатності витримувати ризики, а також розумно контролювати розмір позицій.

Хтось «втратив все» й хоче піти з ринку, хтось рішуче налаштований «купувати на падінні, щоб докупити»

«Я купив золото за 1100 юанів/грам, і коли ціна впала, я вже не міг його тримати». Житель Пекіна Чжан Чжень упродовж останнього періоду спостерігав за тим, як ціна на золото безперервно падає, і не міг вирішити: виводити позицію, чи продовжувати докуповувати, щоб стримати власні витрати? Він довго не міг визначитися. Згідно з його «інвестційним прокляттям», «продав — ціна піде вгору, докупив — ціна впаде». Та зрештою він усе ж вирішив знову докупити 50 грамів золота.

У ході інтерв’ю репортеру з Caixin через платформу Shell багато інвесторів зазначили, що раніше кілька днів поспіль падіння цін на золото фактично знищило всі їхні «плаваючі» прибутки за минулий рік; також є інвестори, які прямо кажуть, що хоч золото є захисним активом, вони весь час втрачають гроші й просто хочуть якнайшвидше повернути вкладене та вийти.

«Коли я купив золото, я не міг втриматися й не дивитися щодня на котирування. Я не заробив навіть одного юаня, але втратив кілька десятків тисяч». Житель Шанхаю Ван Мо, який проживає в цьому місті, зазначив, що він хоче дочекатися моменту, коли вкладене повернеться, і тоді повністю закрити позиції та більше не інвестувати.

Однак багато інвесторів не звертають уваги на коливання золота в останній час. На їхню думку, у довгостроковій перспективі золото все ще має тенденцію до зростання, тож «купувати на падінні, щоб докупити» стає вибором таких інвесторів.

Інвесторка з Пекіна Лі Тін — якраз із цієї категорії. На її думку, міжнародна ситуація й надалі нестабільна, а корекція після того, як золото раніше торкнулося пікових значень, — це нормальне явище. Але в довгостроковій перспективі ціна на золото все ще має простір для зростання, тому «не дивитися на короткострокову динаміку, а дивитися на довгострокову» стало її «віруванням» при інвестуванні в золото.

За даними, з погляду обсягу тримання в золотих ETF: на тлі безперервного падіння цін на золото минулого тижня в країні суттєво збільшився сукупний обсяг торгів Gold T+D; за весь тиждень сукупний обсяг торгів склав 297924 кілограма, що на 23,04% більше, ніж попереднього тижня.

Банки знову «переадресовують» інвесторам заклик — «зберігати спокій»

Нещодавно ціни на дорогоцінні метали продовжують коливатися, а «американські гірки» на ринку підвищують інвестиційні ризики для золота та інших дорогоцінних металів. У зв’язку з цим кілька банків знову опублікували оголошення з попередженням про ринкові ризики — «переадресували» заклик інвесторам — нагадуючи всім: під час інвестування в золото потрібно зберігати холодну голову та бути раціональними.

«Інвесторам вкрай важливо зберігати спокій і дотримуватися раціонального інвестиційного підходу, повноцінно оцінювати власну здатність витримувати ризики, уникати того, щоб короткострокові ринкові настрої штовхали до сліпого «купуй-і-продавай-по-емоціях», а не до зважених рішень». — повідомляє Банк промисловості та торгівлі. З точки зору довгострокового розподілу активів банк рекомендує інвесторам дотримуватися принципу «контроль загального обсягу, вхід частинами, багаторівневе розміщення», згладжуючи ризики коливань етапів шляхом розтягування інвестиційного періоду та формуючи більш стійкий портфель активів.

Будівельний банк (China Construction Bank) зазначає, що інвесторам потрібно посилити обізнаність про ризики в сфері дорогоцінних металів, здійснювати раціональні й стабільні інвестиції на основі власного фінансового становища та здатності витримувати ризики, збалансовано й помірковано розподіляти дорогоцінні метали, розумно контролювати розмір позицій і уникати сліпого слідування за трендами. Також просять своєчасно стежити за станом позицій і змінами залишків маржі, щоб запобігти ризикам на ринку дорогоцінних металів.

Банк Китаю (Bank of China) також опублікував попереджувальне оголошення: інвесторам слід забезпечити захист від ринкових ризиків, здійснювати раціональні інвестиції, виходячи зі свого фінансового становища та здатності витримувати ризики, розумно контролювати позиції в дорогоцінних металах; а також — зменшувати вплив коливань цін на певних етапах через довгострокові інвестиції, щоб запобігти ризику втрат коштів, який може виникнути через ринкову волатильність.

Ринкові аналітики та інституції загалом вважають, що в короткостроковій перспективі коливання ціни на золото ще триватимуть, але в довгостроковій — є сприятливі фактори. Вони радять інвесторам здійснювати довгострокові інвестиції та розподіляти їх, щоб зменшувати ризики.

Головний економіст Zhaolian — Донг Сімяо — зазначає, що факторів, які впливають на ціну золота, багато. Окрім того, що міжнародна ситуація спричиняє нестабільність цін на нафту, вона може бути пов’язана й із рядом інших факторів. По-перше, сигнали політики Федеральної резервної системи (ФРС). Це один із найбільш прямолінійних факторів впливу. Якщо очікування підвищення ставки надалі посиляться, золото зіткнеться з потужним тиском розпродажів. По-друге, ключові економічні дані: зокрема, дані щодо інфляції в США (CPI, PCE) та звіти про зайнятість. По-третє, індекс долара США та дохідність американських держоблігацій. Золото та індекс долара США, а також реальна дохідність американських держоблігацій зазвичай демонструють високий від’ємний кореляційний зв’язок.

«Наразі міжнародна ситуація ще не є до кінця зрозумілою, і ціна на золото може й надалі відчувати тиск на зниження». — зазначає аналітик Dongfang Jincheng Цюй Жуй. Він прогнозує, що траєкторія ціни на золото матиме формат «у короткостроковій перспективі під тиском, а в довгостроковій — до позитиву».

Щодо операцій, Цюй Жуй радить інвесторам у короткостроковій перспективі зберігати нейтральну позицію (спостерігати), уникати ризику «купити на дні» та чекати підтвердження рівнів підтримки; у середньо- та довгостроковій перспективі — скористатися можливостями під час корекції для формування позицій, заходити в ринок частинами, розглядаючи золото як інструмент хеджування в межах 5%-10% у складі портфеля. Також він радить зосередитися на ключових каталізаторах, зокрема вікні можливого зниження ставок ФРС і розвитку ситуації на Близькому Сході, та остерігатися потенційних ризиків: зокрема, перегріву інфляції понад очікування, розширення геополітичних конфліктів тощо.

Новий щоденник (Xin Jing) — Caixin, репортер Цзян Фань, редактор Чень Лі, коректор Лу Сі

 Сайна співпрацює з великими платформами: відкриття рахунку для торгів ф’ючерсами Безпечний та швидкий сервіс, з гарантією захисту

Огромний обсяг інформації та точна інтерпретація — усе в застосунку Sina Finance

Відповідальний редактор: Ван Сіньжу