Власний капітал, що перевищує трильйон юанів, виплати дивідендів протягом 14 років: як Ping An China пояснює довгостроковий підхід за допомогою надійних даних?

Питання AI · Як стратегія довгострокового підходу та ESG-практики сприяють сталому розвитку підприємств?

«Інвесторська мережа» Юй Жуолі

У нинішніх умовах коливань макроекономічного середовища та глибокої трансформації страхової галузі, наприкінці березня, Китайська страхова компанія Ping An (601318.SH) все ще представила ринку дуже стійкий та яскравий звіт за 2025 рік.

У складних і мінливих ринкових умовах, прибуток, що належить материнській компанії, у 2025 році досяг 10,3% стабільного зростання, а новий бізнес у сфері страхування життя зріс більш ніж на 29,3%, що засвідчує повне відновлення її ключового бізнесу з двозначним динамічним зростанням. За цим фінансовим звітом, що перевищує очікування ринку, стоїть успішне перетворення «медичного та пенсійного обслуговування» у масштабну «другу криву зростання», а також всебічне впровадження стратегії «AI in ALL», що спричинило революцію у підвищенні ефективності.

Як провідна компанія галузі, Ping An не лише заклала міцний захисний вал у своїй бізнес-моделі, а й інтегрувала свій розвиток у національну стратегію, інвестуючи понад 10 трильйонів юанів у підтримку реальної економіки, а також за допомогою технологічних інновацій зменшила ризики більш ніж на 100k юанів. У даних за 2025 рік глибоко аналізується, як Ping An у період переформатування галузі, завдяки передбачливому плануванню та довгостроковому підходу, пройшла шлях високоякісного зростання із високою визначеністю.

Проходження крізь туман галузі: багатошаровий виклик та високоякісна фінансова звітність

Зараз страхова галузь Китаю перебуває на ключовому етапі переходу від старих до нових джерел зростання та запобігання системним ризикам, стикаючись із чотирма основними викликами. По-перше, низькі макроекономічні ставки створюють ризик «збитків від різниці ставок», що тисне на традиційні продукти з високою фіксованою ставкою, ускладнюючи баланс активів і зобов’язань страховиків.

По-друге, регуляторні органи активно просувають «об’єднання звітності та операцій», суворо контролюючи комісійні та збори агентів, що зменшує ефективність старих «людських стратегій». Крім того, конкуренція у страховій галузі вже перейшла від «зростання за рахунок додаткових обсягів» до «боротьби за існуючий портфель», а потреби клієнтів ускладнилися — від простого ризикового відшкодування до комплексних послуг протягом усього життєвого циклу. Водночас високі виплати за страховками на електромобілі та часті екстремальні погодні явища ставлять перед страховиками нові виклики у ціновій політиці та операційних можливостях.

У відповідь на такі серйозні виклики, у звіті за 2025 рік показано, що Ping An не лише зберегла стабільність основних показників, а й продемонструвала сильний потенціал для зростання та здоровий фундамент.

З одного боку, ключовий бізнес компанії увійшов у фазу «врожаю». Згідно з даними звіту, новий бізнес у сфері страхування життя та здоров’я у 2025 році зріс на 29,3%, що повністю підтверджує перехід реформ у цій сфері у фазу високоякісних результатів. У трансформації каналів компанія повністю позбавилася залежності від масштабу, досягнувши «множинного цвітіння»: середня продуктивність агентського штату зросла на 17,2%; одночасно, NBV через банківсько-страховий канал зріс більш ніж у 130 разів, а мережеві канали у громадах показали високий рівень збереження полісів.

З іншого боку, Ping An демонструє глибоку фінансову стійкість, що витримала циклічні коливання. У 2025 році власний капітал компанії досяг понад 1 трильйон юанів, а на активному боці — понад 90 мільярдів юанів у передподаткових прибутках. Щодо раніше викликаних занепокоєнь щодо нерухомості, у звіті компанії наведено дані, що зменшують ці побоювання.

Згідно з даними звіту, ризикові позиції у нерухомості значно зменшилися, а активи зосереджені переважно у ключових містах у вигляді орендних високоякісних активів, що робить ризики цілком контрольованими. Саме завдяки такій здоровій структурі активів і стабільному прибутку компанія вже 14-й рік поспіль підвищує дивіденди готівкою, посилаючи ринку сильний сигнал про повернення цінності.

Створення стратегічної захисної стінки: «співпраця у медико-пенсійній сфері» та «перетворення за допомогою AI»

На тлі уповільнення зростання традиційного страхування життя, причина успіху Ping An у тому, що вона швидко вловила потреби старіючого суспільства та доповнила їх передовими технологічними рішеннями, створивши унікальний бізнес-цикл, що важко повторити конкурентам.

Зараз Ping An вже не просто фінансова компанія, що продає поліси, а радник із «майбутніх життєвих сценаріїв». У 2025 році сервіс домашнього догляду за пенсіонерами (Ping An Care) охоплює понад 100 ключових міст країни. Завдяки унікальній моделі «лікар + менеджер», вона точно вирішує соціальні проблеми — «небезпека вдома», «складність у доступі до медичних послуг». Також компанія запустила «План захисту гідності життя» для паліативної допомоги, доповнюючи сервісний цикл.

Ця система сервісів приносить компанії значний комерційний ефект. Згідно з даними звіту, серед клієнтів, що користуються медико-пенсійними послугами, середній платіж, кількість контрактів на клієнта — значно вищі за середні показники, і ці клієнти забезпечують понад половину нових надходжень. Ще більш переконливо — рівень утримання клієнтів, що користуються цими послугами, досягає 93%, а рівень додаткового страхування — на 4% вище за звичайних клієнтів. Успіх Ping An у перетворенні «пенсійної тривоги» у реальні «бізнес-можливості».

За допомогою одного додатку, одного менеджера, компанія забезпечує комплексне рішення фінансових та медико-пенсійних потреб клієнтів — це ключова логіка інтегрованого фінансового сервісу Ping An. У базі майже 2,4 мільярда клієнтів близько 40% мають контракти з кількома підрозділами компанії. Ще більш вражає, що клієнти з трьома і більше продуктами мають рівень утримання 99%. Така «висока лояльність — купуєш більше, залишаєшся менше» — результат постійного прагнення компанії забезпечити клієнтам «спокій, економію часу та грошей», що формує міцний внутрішній захист.

«AI in ALL» — це не просто гасло. У 2025 році штучний інтелект у фінансовій звітності Ping An перестав бути абстракцією, а став глибоко інтегрованою передовою технологією управління. Внутрішні розробки вже налічують понад 70 тисяч AI-агентів, а обсяг обслуговування через AI-чат-боти охоплює 80% клієнтської підтримки.

У сегментах страхування та врегулювання збитків технології кардинально змінюють досвід клієнтів. Завдяки AI, швидкість підтвердження страхових випадків у страхуванні життя досягла 94%; у процесі врегулювання понад 90% випадків вирішуються за допомогою AI «швидко і просто», клієнти отримують виплати за кілька секунд через додаток.

У внутрішньому менеджменті цифрові управлінські підрозділи, що базуються на AI, зменшили управлінські витрати приблизно на 15–20%. Завдяки численним патентам у галузі фінансових і медичних технологій, що посідають перше місце у світі, Ping An доводить свою репутацію технологічного лідера через підвищення ефективності.

Дотримуючись довгострокової стратегії: фінансовий потік для підтримки реальної економіки та ESG для повернення суспільству

Як національний лідер у фінансовій сфері, Ping An завжди тримає високий політичний курс, базуючи свій успіх на служінні державним стратегічним цілям і підвищенні соціального добробуту.

У підтримці реальної економіки компанія використовує «терпеливий капітал» страхової інвестиційної діяльності, інвестуючи понад 10 трильйонів юанів у реальну економіку. У сфері активів Ping An відповідає на державні стратегії, вперше оголосивши про використання «золота» як ключового активу, а також стратегічно концентруючись на «новій якості виробництва», інвестуючи у напівпровідники, робототехніку, біотехнології та зелену енергетику, виконуючи роль підтримки національної індустріальної модернізації.

У сфері ESG та соціальної відповідальності Ping An також зробила перехід від пасивної компенсації до активної участі. У 2025 році компанія запровадила «Дії з зменшення ризиків», використовуючи великі дані та співпрацю з правоохоронними органами, щоб заздалегідь попереджати дорожньо-транспортні пригоди під час свят, а також здійснювати раннє попередження природних катаклізмів. За один лише 2025 рік, ці заходи зменшили соціальні збитки більш ніж на 240M юанів, що цілком відповідає суті страхової філософії — «запобігати, а не лікувати».

Крім того, у зеленому фінансуванні компанія активно розвиває страхування вуглецевих показників, страхування від катастроф та інноваційні зелені продукти, отримуючи високі рейтинги ESG від міжнародних агентств, таких як MSCI. У захисті прав споживачів особливу увагу приділяють захисту прав «двох компаній і двох співробітників», а також літніх людей, а через «програму трьох сіл» — модернізують модель сільського розвитку, перетворюючи «постачання крові» у «самодостатність».

Результати високого рівня показників у звіті за 2025 рік — не випадковість. У час, коли галузь занурена у низькі ставки та трансформацію відповідності, Ping An завдяки унікальній моделі «комбінованих фінансів + медико-пенсійних послуг» і рішучому технологічному впровадженню вже пройшла глибокий перехід.

Вражаюче двозначне зростання прибутку та нових бізнес-обсягів — найкраще підтвердження її стратегічного курсу і довгострокової цінності. Ping An, як високоякісний комплексний сервісний гігант, що базується на AI, з медико-пенсійною спеціалізацією та орієнтацією на реальну економіку, цілком здатна пройти будь-який економічний цикл і закріпити довгострокову цінність у умовах невизначеності.