Перегляд річного звіту｜Процентні ставки за банківськими депозитами знижуються, доходи від агентських послуг зростають — чи потрібно "переміщати" депозити?

Останнім часом, коли депозитні ставки постійно знижуються, тема переміщення банківських депозитів ніколи не втрачає актуальності.

Прогнози ринку свідчать, що цього року багато банківських депозитів закінчать свій термін, і на тлі зменшення переваг у ставках, запобігання «колективному втечі депозитів» стане однією з головних тем на презентаціях фінансових результатів цього року.

Хороша новина полягає в тому, що за даними звітів публічних банків наразі масового «переміщення депозитів» не спостерігається. Але кожен банк все одно не може розслаблятися, маючи свою власну бухгалтерію: зниження депозитних ставок дає можливість зменшити тиск на маржу доходу, одночасно доходи від агентських комісій, комісій за управління багатством та інші непроцентні доходи значно зросли. Ті особисті депозити, що «втікали» через низькі ставки, знову повернуться до банківської системи переважно через міжбанківські депозити нефінансових установ (наприклад, фондів, дочірніх компаній з управління активами).

«Депозити можуть зменшитися, але капітал не зникне.» На думку керівників банків, головною стратегією для перемоги у «битві за стабільність депозитів» цього року є «захоплення клієнтів», а послуги з управління багатством та інші додаткові сервіси стануть найяскравішими «козирями» банків.

ЗРОСТАННЯ МАСШТАБУ ДЕПОЗИТІВ ЗУПИНИЛОСЯ, АЛЕ НЕ ВІДБУВАЄТЬСЯ МАСОВЕ «ПЕРЕМІЩЕННЯ»

З кінця минулого року ринок постійно висловлює занепокоєння щодо «переміщення депозитів» банками. Але за даними фінансової звітності публічних банків за 2025 рік, наразі масового «переміщення депозитів» не спостерігається, багато банків минулого року зберегли зростання обсягів депозитів.

За неповними підрахунками журналістів Кепі, 22 публічних банки, що котируються на А-акціях, оприлюднили фінансову звітність за 2025 рік, і загальний обсяг депозитів у них зростає порівняно з минулим роком на 7.31%.

Конкретно, обсяги депозитів у Банку Китаю, Аграрному банку та Банку будівництва перевищили 30 трильйонів юанів. Обсяги депозитів у Чунцинському банку, Банку Циндао, Банку Чжэнчжоу, Вусяцькому сільському банку та Банку Хуася зросли більш ніж на 10%. Однак, у Банку Цзюньдао, Пінаньбанку та Мінсінбанку темпи зростання депозитів були відносно помірними, не перевищуючи 2%.

Варто зазначити, що занепокоєння щодо «переміщення депозитів» зосереджене переважно на особистих строкових депозитах. Але за даними звітів банків, минулого року обсяг особистих депозитів зріс на 9.66%, а обсяг особистих строкових депозитів — на 10.97%. Це означає, що тенденція до перетворення депозитів у строкові ще не змінилася.

Проте, темпи зростання особистих депозитів і особистих строкових депозитів у багатьох банках дійсно знизилися. За неповними підрахунками Кепі, серед 22 публічних банків минулого року 17 з них мали темпи зростання особистих депозитів нижчі, ніж у 2024 році; 12 банків — темпи зростання особистих строкових депозитів були меншими, ніж у 2024.

Джерела з галузі зазначають, що у 2025 році масового закінчення строку депозитів у банках не спостерігається, оскільки багато строкових депозитів закінчаться лише цього року. Зниження темпів зростання особистих строкових депозитів зумовлене активним регулюванням банків і зниженням вартості зобов’язань.

Депозити можна зменшити, але капітал — ні. Банки розпочинають «битву за капітал»

За оцінками ринкових аналітиків, цього року в цілому в банківській сфері закінчиться багато строкових депозитів. На багатьох презентаціях фінансових результатів банків керівники заявили, що з другої половини минулого року обсяг депозитів, що закінчуються, зростає порівняно з попередніми роками, але все ще залишається в межах норми.

«З другої половини 2025 року обсяг строкових депозитів у Банку Китаю почав зростати.» Заступник голови Банку Китаю Ян Цзюнь зазначив, що щодо цих депозитів банк ретельно працює над їх стабілізацією та збереженням.

Заступник голови Транспортного банку Чжоу Ваньфу також повідомив, що цього року обсяг строкових депозитів, що закінчуються, значно зріс порівняно з минулим роком, причому значна частина припадає на перший квартал.

Що стосується банків, то використовувати ті ж високі відсоткові ставки для утримання цих депозитів не є доцільним. За останні кілька років обсяги строкових депозитів із високими ставками були значними, і ставка виплати відсотків стала однією з головних причин тиску на чисту процентну маржу банків. Тому зниження депозитних ставок є необхідним кроком. Як банки планують зберегти ці кошти?

«Так зване ‘переміщення депозитів’ — це проблема втрати строкових депозитів, що закінчуються у цьому році.» Заступник голови Банку招商, Пен Цзявень, зазначив, що з точки зору клієнтів, якщо депозити йдуть у фінансові продукти або паєві фонди, то банк прагне через сервіс залишити ці кошти у системі招商. Хоча це не обов’язково внутрішні кошти, але це кошти клієнтів招商. Тобто банк хоче за допомогою міжбанківських операцій і дочірніх компаній з управління активами в кінцевому підсумку досягти ефекту «депозити можуть зменшитися, але капітал і клієнти — ні».

Голова відділу з обслуговування клієнтів у Пінаньбанку Ван Цзюнь також зазначив, що на тлі зниження депозитних ставок і змін на ринку капіталу, а також покращення очікувань щодо інвестицій, спостерігається зміна ризикового профілю приватних або роздрібних клієнтів банків. В умовах загальної стабільної політики, частка активних та акціонерних продуктів значно зросла. Крім того, зросла потреба у різноманітних портфелях продуктів.

«З огляду на результати, частина депозитів не зникає, а трансформується у більш ефективну структуру активів у рамках банківської системи.» Ван Цзюнь додав, що у 2026 році банки будуть готуватися до змін у депозитах, не просто продовжуючи їх за високими ставками, а використовуючи інтегровані онлайн- та офлайн-сервіси управління активами, формуючи портфелі продуктів з управління багатством відповідно до потреб клієнтів. Також банк планує через створення сценаріїв підвищувати якість і обсяг високоякісних депозитів.

Комісійні та доходи від комісійних платежів стають позитивними, а управління багатством — у центрі уваги

Зі зростанням строкових депозитів, що закінчуються, частина коштів вже почала вкладатися у інвестиційний ринок.

З другої половини минулого року сфера управління багатством у банках демонструє позитивну динаміку, що сприяє зростанню комісійних доходів.

За даними фінансових звітів, із 22 банків, що оприлюднили фінансову звітність за 2025 рік, у 13 з них доходи від комісійних платежів і зборів зросли порівняно з минулим роком, тоді як у середині року таких банків було лише 8. Крім того, зростання у порівнянні з серединою року було більш вираженим наприкінці року.

Багато банків у звітах зазначили, що зростання доходів від комісійних платежів минулого року головним чином зумовлене зростанням сфери управління багатством.

Банк будівництва повідомив, що доходи від активів під управлінням у минулому році склали 300kа юанів, що на 78.78% більше, ніж у попередньому році, головним чином через зростання доходів від фінансових продуктів і управління фондами. Комісійні за агентські операції склали 15.34Bа юанів, зростаючи на 6.19%, переважно через збільшення доходів від продажу фондів і підписання боргових облігацій. Аграрний банк також зазначив, що у минулому році обсяг агентських операцій зріс на 87.8%, що зумовлено глибокою трансформацією сфери управління багатством, зростанням доходів від фінансових продуктів і продажу фондів.

Обсяги фінансових продуктів дочірніх компаній з управління активами також зросли. За даними, у минулому році обсяги 华夏理财 зросли на 45.82%, а у таких компаніях, як 中邮理财, 民生理财, 光大理财, темпи зростання перевищили 20%. Крім того, кількість банків із активами у фінансових продуктах понад трильйон юанів зросла до 13, з яких 招银理财 з обсягом понад 2.6 трильйона юанів залишається лідером галузі.

Позитивні дані щодо управління багатством викликають великі сподівання у керівників банків. Багато з них на презентаціях фінансових результатів заявили, що прагнуть перетворити переваги у депозитах у переваги у сфері управління багатством.

«Управління багатством має великий потенціал для комерційних банків.» Заступник голови Аграрного банку Лінь Лі у виступі зазначив, що управління великими активами стало новою точкою зростання для галузі.

Голова фінансового відділу 建設银行 Шен Люжун також висловив думку, що з посиленням інвестиційної свідомості населення, сфера управління багатством, активів і довірчого управління має ще великий потенціал розвитку.

Журнал «Бейкэ Цзяцзай» Жанг Фань, редактор, Чен Лі, коректор, Мух Сянтун