【Фокусний огляд】Шанхайський індекс знову піднявся і повернувся до рівня 3900 пунктів, концепція комерційної космічної галузі залишалася активною, а концепція локомотивів Чжан Сюе прорвалася всупереч тенденції

Фінансове агентство 3 квітня повідомляє, що сьогодні 53 акції закрилися на рівні максимального цінового ліміту, 17 акцій були зняті з ліміту, рівень закриття на рівні ліміту становить 76%, 神剑股份 — 4 дні підряд,津药药业 — 3 дні підряд, 新能泰山 — 6 днів з 5 лімітами, 舒华体育 — 8 днів з 5 лімітами, 万邦德 — 6 днів з 4 лімітами, 大东南 — 4 дні з 3 лімітами, 中国铁物 — 5 днів з 3 лімітами. Ринок протягом усього дня піднімався і знижувався, індекси创业板 і 科创50 знизилися більш ніж на 2,5%. Обсяг торгів на біржах Шеньчжень і Шанхай склав 1,99 трильйонів юанів, що на 19.9k більше за попередній торговий день. На ринку спостерігається слабка ротація популярних секторів, понад 4300 акцій закрилися з падінням. За секторами лідерами зростання стали спорт, високошвидкісні залізниці, автомобілі, банки; а найсильніше падіння зафіксували сільське господарство, обладнання для вітроенергетики, літій-іонні батареї, напівпровідники. Наприкінці торгів індекс Шанхая знизився на 0,8%, Шеньчжень — на 1,81%,创业板 — на 2,70%.

Аналіз популярності та акцій з кількома лімітами

Рівень підвищення акцій з кількома лімітами знизився до 16,67%, кількість акцій з 3 і більше лімітами залишається низькою — 2. Вчора з 10 акцій з двома лімітами лише одна змогла піднятися вище. Після різкого падіння 神剑股份, яка раніше мала 5 днів підряд лімітів, тепер вона має 4 дні підряд. Оскільки напруженість у Близькосхідному регіоні продовжує сприйматися ринком, раніше лідируючі сегменти — літій-іонні батареї, енергозбереження, а також хімічна та вугільна промисловість — сьогодні демонструють тенденцію до спаду, багато акцій, таких як 金牛化工, наближаються до межі падіння, а 海博思创, 亿纬锂能 — у числі лідерів за зниженням. Нинішня невизначеність щодо річних та квартальних звітів компаній залишається головною причиною поступового розпаду тренду концентрації, хоча й залишаються перспективи для активного пошуку акцій з високим зростанням.

Основні тренди та гарячі сектори

30 березня о 19:00 ракета 力箭二号, запущена з космодрому 東風, успішно здійснила перший політ у рамках інноваційної програми комерційної космічної діяльності, вивівши на орбіту нові супутники 01, 02 та 天视衛星01. Концепція комерційної космонавтики знову отримала підтримку, 神剑股份, яка має 4 дні підряд лімітів, піднялася до 4-го рівня, що сприяло зростанню таких компаній, як 顺灏股份, 巨力索具, 通达股份, а також досягненню історичних максимумів 西测测试 і 其他. За даними 中科宇航, вартість запуску ракети масою 625 тонн у нещепленому стані вже наближається до рівня SpaceX Falcon 9. Після успішного IPO SpaceX, внутрішній ринок очікує нових каталізаторів, оскільки багато компаній, таких як 蓝箭航天, 银河航天, 屹信航天, 中科宇航, 微纳星空, 天兵科技, 星河动力, вже подали документи для виходу на ринок капіталу. Водночас, на відміну від попередніх драйверів — космічних обчислень і фотогальваніки — сегменти космічних технологій залишаються відносно спокійними, що ускладнює повторення успіху зеленої енергетичної ланцюжка.

За повідомленнями CCTV, один із ключових проектів “Плану 14-х п’ятирічок” — швидкісна залізниця Ху-Юй-Жун, яка вже прискорює свої темпи — з інвестиціями понад 76.8B юанів, довжиною близько 2000 км, що з’єднує Шанхай і Ченду через три великі міські агломерації. Вчорашня активність у секторі високошвидкісних залізниць знову зросла: 神州高铁, відкрившись, піднялася до 2-х днів лімітів, а компанії 金鹰重工, 中铁工业, 晋西车轴 — до лімітів, а 交大铁发 і 通业科技 — понад 10%. Аналізуючи весь сектор інфраструктури, наймасштабніша хвиля зростання припадає на липень минулого року, коли почався бум у сегменті гідроенергетики. Більшість популярних акцій цього сектору вже пройшли тривалу корекцію, і під впливом новин з’являються нові можливості для короткострокового зростання. Аналогічно, активність у секторі Фуцзянь, що зберігає свою низьку цінність і реагує на несподівані новини, також демонструє резонанс. У контексті слабкої ринкової атмосфери окремі незалежні логічні напрямки залишаються привабливими для короткострокових спекуляцій.

За повідомленнями, 29 березня завершився етап World Superbike Championship (WSBK) у Португалії, де китайський виробник мотоциклів “张雪机车” здобув перемоги у двох заїздах у класі WorldSSP. Концепція мотоциклів раптом зросла у ціні,宏昌科技 піднялася на 20% і закрилася з двома лімітами, а також зросли цінники у 征和工业, 钱江摩托, 富奥股份, а 鸿泉技术, 华洋赛车, 久祺股份 — у числі лідерів за зростанням. З підвищенням популярності “张雪机车” зросло і попит на відповідні моделі, що може сприяти зростанню замовлень на компоненти та інші сегменти. Останнім часом популярність спортивної тематики зростає, окрім того, у сегментах, таких як 中体产业, 金陵体育, 共创草坪, спостерігається активність, що пов’язано з майбутніми футбольними змаганнями “Суперліга” та “Гуандунська ліга”, а також із майбутнім Чемпіонатом світу з футболу у червні. Сьогодні концепція “张雪机车” швидко поширилася, що сприяло зростанню інтересу до мотоциклів і автозапчастин, але для подальшого зростання потрібно спостерігати за появою високорозпізнаваних акцій з кількома лімітами.

Останнім часом багато провідних компаній у галузі інноваційних ліків демонструють високі результати, і популярність концепції інноваційних ліків залишається високою. Вчора дві компанії, що оприлюднили річні звіти — 凯莱英 і 昭衍新药 — зазнали значного зростання і закрилися на ліміті. Однак, акції з 5-денною серією лімітів, такі як 美诺华, зазнали внутрішніх коливань і впливу, а 三生国健 і 荣昌生物, що оновили історичні максимумі, сьогодні почали корекцію. Це свідчить, що активність у секторі інноваційних ліків здебільшого базується на відновленні акцій, що раніше зазнали глибоких корекцій. У довгостроковій перспективі, через зростання витрат на R&D і невизначеність у клінічних і комерційних процесах, цей сектор залишається під впливом зовнішніх факторів, таких як глобальне зменшення ліквідності.

Прогноз на майбутнє

Після короткочасного стабілізаційного періоду ринок знову увійшов у режим зростання з обсягами продажів, індекс Шанхая знову знизився і опустився нижче 3900 пунктів, а індекс创业板 закінчив день із негативною свічкою, пробивши 6-місячну середню. За окремими акціями, понад 4300 з них знизилися, при цьому лише одна акція без статусу ST закрилася з падінням до ліміту. Водночас, великі компанії з високою капіталізацією, що є основою для зростання, зазнали масових корекцій, що може додатково вплинути на індекси зростаючих секторів. За підсумками березня, індекси 北证50 і 科创50 знизилися більш ніж на 15%, а індекс малих і мікро-компаній — більш ніж на 8%, що свідчить про зростання втрат серед дрібних і середніх компаній. У найближчому майбутньому, з урахуванням публікації річних і квартальних звітів у квітні, слід уникати інвестицій у акції, що залишаються на історичних або високих рівнях.

Графік аналізу акцій із лімітами зростання