#美伊停火协议谈判再生变故 Регенеративні змінні, сьогодні вночі очікуються важливі дані!

За ніч, спотове золото на біржовому ринку один раз піднімалося вище позначки 4850 доларів, після чого підйом до майже трьохтижневого максимуму був частково відкочений, в кінці торгівлі ціна зросла на 0.29%, склавши 4719.35 доларів. Сьогодні в європейській сесії золото коливається в вузькому діапазоні, наразі близько 4723 доларів.

Американські акції відкрилися зростанням і закрилися з підвищенням, три основні індекси зросли більш ніж на 2%, з них S&P та Nasdaq піднімалися шість днів поспіль. На закритті S&P 500 піднявся на 2.51%, склавши 6782.81 пункту; Nasdaq Composite — на 2.8%, до 22635 пунктів, обидва з шістьма днями безперервного зростання. Dow Jones піднявся на 2.85%, до 47909.92 пунктів.

За новинами, протокол ФРС демонструє яструбову позицію. У ніч на 9 квітня за київським часом ФРС опублікувала протокол засідання з монетарної політики за березень, у якому оголошено, що цільовий діапазон федеральних фондів залишатиметься між 3.5% та 3.75%, другий раз поспіль зберігаючи ставку без змін.
Останній протокол показує, що після початку конфлікту в Ірані політики-учасники мають явні розбіжності щодо перспектив американської економіки, обговорюючи різні сценарії та відповідні політичні реакції. Більшість чиновників побоюються, що довготривалий конфлікт може вплинути на ринок праці, що може вимагати зниження ставок; водночас багато з них наголошують, що ризики зростання інфляції можуть у кінцевому підсумку вимагати підвищення ставок.
Зокрема, чиновники, схильні до ризику підвищення ставок, закликали ФРС у заяві після засідання додати відповідні формулювання, щоб підкреслити можливість підвищення ставок за певних умов.
Загалом, політика ФРС щодо реагування на конфлікт у Близькому Сході відображає подвійні побоювання щодо двох основних місій.
Відомий фінансовий журналіст Nick Timiraos, що вважається "голосом ФРС", написав, що припинення вогню між США та Іраном створює можливість для пом’якшення останніх серйозних глобальних економічних загроз. Однак для ФРС це може означати лише заміну однієї проблеми на іншу: енергетичний шок, що триватиме достатньо довго, щоб підвищити інфляцію, але не настільки, щоб серйозно порушити попит, що призведе до тривалого збереження високих ставок.
За даними CME "Спостереження за ФРС": ймовірність підвищення ставки на 25 базисних пунктів у квітні становить 1.6%, ймовірність збереження ставки без змін — 98.4%. Ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів до червня — 1.7%, збереження — 96.8%, підвищення — 1.5%.
На перспективу цього торгового дня інвестори зосереджуються на даних PCE. За київським часом 9 квітня о 20:30 США опублікують індекс цін PCE за лютий, і очікування ринку такі:
Річний показник індексу цін PCE за лютий — попереднє значення 3.1%, очікування — 3%; місячний — попереднє 0.4%, очікування — 0.4%. Якщо основний індекс PCE знизиться у річному вираженні нижче 3.0%, що свідчитиме про те, що енергетичний шок ще не передався у масовий рівень інфляції, то раніше запропонована Явкою політика "тимчасового ігнорування шоку пропозиції" отримає сильну підтримку даних.
Однак сильні показники працевлаштування все ще обмежують можливості зниження ставок — ринок може скоригувати очікування з "нульового зниження ставок у цьому році" до "одного зниження наприкінці року". Якщо основний індекс PCE знизиться у річному вираженні до 3.0% відповідно до очікувань, це буде інтерпретовано як поступове зниження інфляції перед конфліктом, але енергетичний шок, спричинений війною, вже враховано у даних. ФРС залишатиметься у режимі "спостереження та очікування", зосереджуючись на подальших даних для підтвердження тривалості енергетичного шоку.
Щодо майбутнього руху американського ринку, за даними SpotGamma, індекс S&P 500 поблизу 6800 пунктів має близько 10B доларів у позитивній концентрації Gamma (на 85-му перцентилі історії). Позитивний Gamma створює опір для подальшого зростання індексу, і швидкі гроші будуть зафіксовані, що може сприяти поступовому переходу ринку до фази коливань і стабілізації, а волатильність індексу знизиться.

Крім того, інвесторам слід звернути увагу на міжнародну ситуацію. Ситуація в Ірані залишається нестабільною! 8 квітня за місцевим часом, у перший день дії тимчасового перемир’я між США та Іраном, ізраїльські війська завдали найбільшого за масштабом авіаудару по Лівану з початку конфлікту. Міністерство оборони Ізраїлю повідомило 8-го вдень, що ізраїльські війська завдали удару по Лівану, зокрема, 50 бойових літаків за 10 хвилин випустили близько 160 бомб по 100 цілях. Ізраїль назвав цю масштабну атаку не "завершальним етапом", а продовженням операцій проти організації. За даними ліванської служби цивільного захисту, ці масові авіаудари спричинили щонайменше 254 загиблих і 1165 поранених у Лівані. У відповідь, Іран заявив, що три пункти у плані перемир’я вже порушені, і через кілька годин після оголошення про пропуск суден через Ормузську протоку вона була закрита.
8 квітня, місцевий час, Ормузська протока знову закрита. Хоча було досягнуто угоду про припинення вогню, Іран посилив контроль над протокою, обмеживши кількість суден, що проходять щодня, до кількох десятків, і почав стягувати плату за прохід. Іран заявив, що якщо Ізраїль продовжить військові дії у Лівані, Іран може вийти з угоди, оголошеної Трампом. Щодо авіаударів Ізраїлю по Лівану, США стверджують, що Ліван не входить до двотижневого режиму припинення вогню. Раніше, 8 квітня, прес-секретар Білого дому Джен Псакі повідомила, що США та Іран проведуть першу зустріч 11 квітня у столиці Пакистану, Ісламабаді, під керівництвом віце-президента Ванса, посла Вейткова та зятя президента Кушнера. Також варто згадати, що Трамп знову критикує НАТО. 8 квітня, після зустрічі з генеральним секретарем НАТО Йенсом Столтенбергом, Трамп написав у соцмережах, що "НАТО не підтримує нас у потрібний момент, і якщо знову знадобиться, вони не допоможуть", і додав: "Пам’ятаєте Гренландію? Ту велику і погано керовану крижану масу!" Трамп неодноразово скаржився на те, що європейські члени НАТО не підтримують США у військових операціях проти Ірану, називаючи НАТО "паперовою тигрицею", і розглядає вихід із альянсу, оскільки США вимагають від Данії автономії Гренландії, але союзники відмовляються.

4.9. Аналіз руху золота
З технічної точки зору, вчора ціна зросла, але потім повернула назад, закрившись з довгим верхнім тінню, загальний тренд залишається коливальним, хоча на рівні денного графіка ціна все ще вище 5-ї скользящої середньої, тому сьогодні слід орієнтуватися на цю рівень.
Застереження: Вся наведена інформація є суто для ознайомлення і не є рекомендацією для купівлі чи продажу! Інвестиції мають ризики, торгівля — на свій страх і ризик!