Безпрецедентно! Переміщення світового багатства на суму 100 трильйонів доларів, епічні ворота для $BTC, $ETH відкриваються, чи дзвонить похоронний дзвін для традиційних фінансів?

Ринковий аналіз вказує, що реальні обсяги торгів стабільними монетами можуть сягнути 15M доларів США до 2035 року. Якщо покладатися лише на природне зростання, скоригований обсяг торгів прогнозується на рівні 7.19M доларів США; але якщо врахувати макроекономічні каталізатори, це число наблизиться до 15M.

У період між 2028 і 2048 роками, за оцінками, близько 1M доларів США статків буде перехід від покоління бебі-бумерів до міленіалів і покоління Z. Ці два покоління більш схильні розглядати криптоактиви як фінансовий інструмент за замовчуванням.

Обсяги платежів стабільними монетами, як очікується, у 2031–2039 роках зрівняються з обсягами транзакцій Visa та Mastercard, створюючи безпосередній тиск конкуренції на традиційні платіжні мережі. Події на кшталт придбання Stripe Bridge, а також співпраці Mastercard із BVNK свідчать, що стабільні монети стають ключовою платіжною платіжною інфраструктурою.

У 2025 році обсяг транзакцій, оброблених стабільними монетами, становив 280k доларів США. До 2035 року цей показник може зрости до 15M доларів США, перевищивши сукупний обсяг поточного глобального ринку транскордонних платежів. Темпи зростання стабільних монет уже не викликають сумнівів.

Після того, як у США законопроєкт《GENIUS Act》надав чіткий сигнал щодо регулювання, стабільні монети стали ключовою темою у сфері фінансових послуг. Але на тлі політичних дискусій з’являється фундаментальне питання: як економічні дані можуть розкрити ризики та можливості стабільних монет для традиційних фінансових установ?

Для інституцій існує багато можливостей у швидшій інтеграції, нижчих витратах і програмованій платіжній інфраструктурі; а установи, які відмовляються приймати ончейн-підхід, можуть зіткнутися з ризиком дезінтермедіації.

На відміну від традиційних платіжних мереж, які залежать від багаторівневих посередників, пакетної обробки та розрахунків протягом кількох днів, стабільні монети забезпечують розрахунки на рівні секунд, роботу 7×24 години та транскордонні платежі без посередників. Це означає нижчі трансакційні витрати, швидше остаточне підтвердження та програмовані гроші, які можна безпосередньо вбудовувати у програмне забезпечення та бізнес-процеси.

Порівняно з традиційними системами, платежі стабільними монетами знижують витрати на звірку, усувають посередників і дають змогу здійснювати операції на глобальних ринках цілодобово. Ці переваги сприяли їхньому широкому використанню у грошових переказах, корпоративних платежах і управлінні коштами.

Ця стаття зосереджується на застосуванні стабільних монет у фінансових продуктах, приділяючи особливу увагу найбільш чітко реалізованим на сьогодні платіжним напрямам. Але стабільні монети також можуть більш широко переосмислити різні фінансові продукти — від кредитування, до ринку капіталів і управління коштами та ліквідністю.

Дві сили пришвидшують цю трансформацію: найбільший в історії міжпоколінний перерозподіл статків і непомітне поширення стабільних монет на платіжних терміналах. У поєднанні вони можуть змінити конфігурацію платіжної індустрії, і традиційні інституції вже не зможуть ігнорувати це.

Сирі дані щодо транзакцій зі стабільними монетами є оманливими. Поставники ліквідності, операції роботів і перекази через MEV можуть перебільшувати дані, але не відображають реальну економічну активність. Тому ми використовуємо показник скоригованого обсягу торгів стабільними монетами: відсікаємо шум і враховуємо лише реальні економічні дії, такі як платежі, перекази, розрахунки тощо.

Від початку 2023 року скоригований обсяг зріс із середньорічним темпом 133% складного зростання; у 2025 році реальний економічний масштаб досяг 280k доларів США. Якщо оцінювати лише за базовим сценарієм зростання, у 2035 році є шанси досягти 7.19M доларів США.

Але базове зростання, імовірно, недооцінює майбутній тренд. Два макроекономічні переломні моменти істотно прискорять поширення стабільних монет: міжпоколінний перерозподіл статків і поширення на платіжних терміналах. Якщо врахувати ці каталізатори, прогноз суттєво зросте: обсяг торгів у 2035 році може наблизитися до 15M доларів США, перевищивши поточний глобальний обсяг транскордонних платежів близько 10M.

Приблизно з 2028 року традиційні фінансові інституції Північної Америки та Європи зіткнуться зі значною зміною демографічної структури. Міленіали та покоління Z стануть основною частиною дорослого населення, поступово витісняючи покоління X і бебі-бумерів як ключову фінансову групу.

Паралельно з цією зміною відбувається масовий рух капіталу. Bank of America Merrill Lynch прогнозує, що до 2048 року максимум 1M доларів США багатства буде передано від бебі-бумерів до нащадків. За оцінками аналітиків, лише цей перехід може додати до стабільних монет у 2035 році 5.08M доларів США обсягу торгів і додатково сприяти поширенню криптоактивів.

Для традиційних інституцій це створює подвійне завдання: або перехопити потоки клієнтських коштів, що дедалі більше криптоформатуються, або зіткнутися з ризиком того, що капітал перетече в ончейн-екосистему.

Підключення стабільних монет до сервісів для мерчантів означає фінальну стадію цінності ончейн-платежів: перехід від спеціалізованих переказів до щоденного споживання. Наразі використання криптоплатежів усе ще є активним вибором. Але коли стабільні монети стануть стандартом у ритейл-платежах, ця межа зникне.

Ця трансформація вже відбувається: платежі стабільними монетами переходять від активного рішення споживачів до фонових процесів розрахунків. На відміну від традиційних карткових організацій, мережа стабільних монет може забезпечувати мерчантам майже миттєві розрахунки та знижувати витрати на комісії за оплату карткою.

Якщо орієнтуватися на тенденцію зростання за кількістю транзакцій, ончейн-транзакції зі стабільними монетами можуть зрівнятися з офчейн-обсягами Visa та Mastercard у період між 2031 і 2039 роками. А крива поширення платіжної мережі, як правило, є нелінійною: обсяг ончейн-транзакцій навіть може випередити традиційні мережі ще до 2030-х років.

Ми оцінюємо, що лише завдяки поширенню платіжних терміналів стабільні монети можуть додати 2.32M доларів США обсягу торгів у 2035 році. Як колись споживачі порівнювали кредитні картки з погляду комісій і вигод, у майбутньому вони порівнюватимуть криптомережі та традиційні мережі за тими самими критеріями.

Картки, прив’язані до стабільних монет, безпосередньо кидатимуть виклик традиційній платіжній інфраструктурі. Для гігантів на кшталт Visa та Mastercard ця загроза вже не є далекою.

Міжпоколінний перерозподіл статків уже розпочався, а поширення платіжних терміналів наближається. Обидва фактори разом вказують на новий фінансовий базис: мережа стабільних монет стає ключовою платіжною інфраструктурою. Стратегії традиційних фінансових інституцій переходять від регуляторного планування до активного впровадження.

Через придбання платформ, створення партнерств і побудову інфраструктури традиційні та ончейн-траєкторії можуть працювати паралельно. Наприклад, придбання Stripe Bridge та співпраця Mastercard із BVNK — це стратегічні ставки на майбутнє платежів.

Для чинних гігантів блокчейн — це вже наступний ключовий канал для глобальних платежів. Тепер інституції, які розміщують свої плани, матимуть можливість визначати майбутнє індустрії, тоді як ті, хто лише спостерігає, зрештою зможуть обробляти транзакції лише в мережі, яку побудують інші.

Підпишіться на мене: щоб отримувати більше актуального аналізу крипторинку та інсайтів! $BTC $ETH $SOL

#Gate запускає Pre-IPOs #Крипторинок трохи падає #Нефть трохи зростає