Перший LNG-танкер «не зміг» пройти через Хормузьку протоку, Саудівська Аравія суттєво підвищує ціну на нафту в Азії, Goldman Sachs прогнозує «запуск нового етапу удару по азійському ланцюгу постачання»

Торгувати акціями варто дивитися аналітичні огляди аналітиків “Jin Qilin” — авторитетно, професійно, вчасно, всебічно — допоможе вам знаходити перспективні теми й можливості!

Погляд з Уолл-стріт

Революційна гвардія Ірану перехопила два судна з LNG з Катару, вони розвернулися; фактична блокада триває в Ормузькій протоці. Saudi Aramco підвищила премію на нафту для азійських покупців до 19.50 доларів США за барель вище за регіональний базовий рівень, встановивши історичний рекорд. Goldman Sachs попереджає: енергетична криза перейшла в третю стадію — шоки в собівартості енергетичної та хімічної сировини вже повністю проникають в азійські експортно-орієнтовані економіки.

Два судна з LNG з Катару після отримання дозволу на транзит були перехоплені Революційною гвардією Ірану й розвернулися. Saudi Aramco одночасно підняла премію на нафту для азійських покупців рекордно високо; Goldman Sachs попереджає, що вплив енергетичної кризи на ланцюги постачання в Азії входить у ключову третю стадію.

За повідомленнями ЗМІ, у понеділок вранці Революційна гвардія Ірану перехопила два катарські судна зі зрідженим природним газом, що прямували до Ормузької протоки, і наказала їм стати на місці.

Ці два судна спочатку були погоджені в рамках угоди, досягнутої за посередництва Пакистану, в якій їх було дозволено пропустити транзитом. Якщо б вони успішно пройшли, це були б перші партії LNG, перевезені через цю протоку з моменту удару США й Ізраїлю по Ірану 28 лютого та вибуху конфлікту. Дані трекінгу суден показують, що станом на вечір понеділка обидва судна все ще стоять у районах поблизу узбережжя ОАЕ, не маючи змоги пройти протоку.

Паралельно Saudi Aramco оголосила, що премія за нафту марки “Arabian Light”, флагманський продукт для відправлення в Азію в травні, підвищена до 19.50 доларів США за барель вище за регіональний базовий рівень — історичний рекорд. З боку Катару CEO QatarEnergy Саад аль-Каабі (Saad al-Kaabi) розкрив, що атаки Ірану призвели до пошкодження потужностей LNG-експорту Катару на 17%; очікувані щорічні втрати становлять 20 млрд доларів США, а період простою відповідних потужностей — від трьох до п’яти років.

Аналітик Goldman Sachs Юлія Грісбізі (Yulia Grigsby) також зазначила, що передача цієї енергетичної кризи в Азійські ланцюги постачання переходить у третю стадію — зростання витрат на енергоносії та нафтохімічну сировину повністю проникатиме в систему цін на продукцію азійських експортно-орієнтованих економік.

Судна з LNG розвернулися: Ормузький прохід досі перебуває у фактичній блокаді

За повідомленнями ЗМІ з посиланням на поінформовані джерела, у понеділок Революційна гвардія Ірану перехопила два судна з LNG — “Al Daayen” і “Rasheeda”, що належать Qatar Energy. Їм наказали припинити рух. Раніше обидва судна отримали дозвіл на транзит у рамках переговорної схеми, яку вела Пакистан. Їхні заплановані пункти призначення — відповідно Китай і Пакистан.

Дані трекінгу суден показують, що “Al Daayen” після зміни курсу почала перемикати сигнал пункту призначення назад на катарський порт Ras Laffan, а “Rasheeda” переключилася в режим очікування. Обидва судна в кінці лютого завершили завантаження в порту Ras Laffan, а вантажі в період блокади протоки перебували в затримці понад п’ять тижнів.

Раніше японське судно з LNG “Sohar LNG” змогло успішно пройти протоку. Його спільний судновласник Mitsui підтвердив цю інформацію минулої п’ятниці, однак під час транзиту це судно було порожнім (без вантажу).

Ормузька протока несе приблизно п’яту частину світового потоку нафти та LNG. Від початку конфлікту цей маршрут фактично опинився в блокаді. 26 березня Трамп заявляв, що Іран погодився пропустити транзитом 10 танкерів, але випадок із перехопленням LNG-судна свідчить, що виконання відповідних домовленостей лишається вкрай невизначеним.

Премія Саудів — рекордна: перекидання витрат обходу експорту через Червоне море покупцям

Згідно з прайс-листом, отриманим Bloomberg, Saudi Aramco встановила премію на нафту “Arabian Light” для відправлення в Азію в травні на рівні 19.50 доларів США за барель вище за регіональний базовий рівень — найвищий показник в історії. Однак це число все ще нижче за очікування трейдерів і нафтопереробних заводів у попередніх опитуваннях інституцій — 40 доларів США за барель.

Трейдери пояснюють: премія не дотягує до ринкових очікувань, частково через те, що в останній тиждень березня ціни на нафту на Близькому Сході різко коливалися і знижувалися. Ще важливіший структурний чинник: Saudi Aramco вже повністю перевела експортні маршрути з порту Ras Tanura в Перській затоці на порт Yanbu на узбережжі Червоного моря, але базовий орієнтир ціноутворення для сирої нафти залишається прив’язаним до завантаження в Ras Tanura. Це означає, що покупці мають самостійно нести додаткові транспортні витрати.

CEO Saudi Aramco Amin Nasser на телефонній конференції 10 березня заявив, що компанія зупинила більшу частину виробництва середніх і важких сортів нафти, а наразі зосередилася на продажу в порту Yanbu легких та надлегких сортів нафти. Трубопроводи Saudi Aramco до узбережжя Червоного моря досягли максимальної потужності 7 млн барелів/день; зараз середньоденний експорт становить близько 5 млн барелів сирої нафти — приблизно 70% від загального обсягу експорту до війни.

Сира нафта Brent зросла більш ніж на 50% від початку конфлікту. Саудівська Аравія та ОАЕ — єдині дві країни-виробники нафти в регіоні Перської затоки, які мають важливі альтернативні експортні маршрути, що дозволяють обійти вузьке місце Ормузької протоки.

Збиток LNG Катару: річні втрати 20 млрд доларів США, довгостроковий дефіцит для постачань Євразії

CEO QatarEnergy Saad al-Kaabi заявив, що атаки Ірану зруйнували дві з 14 ліній виробництва LNG Катару та одну з двох установок “газ у рідину”, спричинивши зупинку потужностей LNG обсягом 12.8 млн тонн на рік. Ремонтний цикл, як очікується, триватиме від трьох до п’яти років; оцінка річних втрат — 20 млрд доларів США.

Катар — другий у світі експортер LNG, а цільові ринки експорту зосереджені переважно в Азії. QatarEnergy, ймовірно, доведеться оголосити форс-мажор за довгостроковими контрактами на постачання в Італію, Бельгію, Корею та Китай. Термін може сягати до п’яти років. Американський нафтовий гігант ExxonMobil є партнером для пошкоджених потужностей і володіє 34% акцій виробничої лінії “S4” та 30% акцій виробничої лінії “S6”.

Вплив атаки також поширився на інші енергетичні продукти: прогнозується зниження експорту конденсату на 24%, скрапленого нафтового газу на 13%, гелію на 14%, а нафтопродуктів “нафтовий спірт” і сірки — кожного на 6%. al-Kaabi сказав: “Я й у сні не міг подумати, що Катар — і весь регіон — зазнає таких атак, особливо з боку країни з ‘братів-мусульман’, і саме під час Рамадану”.

Постраждали прилеглі об’єкти: удари по Кувейту, ОАЕ, Бахрейну

Зона руйнувань у цьому раунді конфлікту поширилася на енергетичну інфраструктуру багатьох країн Перської затоки.

Компанія Kuwait Oil Company (KPC) повідомила, що удари безпілотників Ірану завдали “значних матеріальних збитків” її об’єктам. Ці атаки були спрямовані на відповідні об’єкти Kuwait National Petroleum Company (KNPC) і Petrochemical Industries Company (PIC). У кількох місцях виникли пожежі, групи реагування вже взяли вогонь під контроль. Раніше також під обстріл потрапили нафтові заводи Mina al-Ahmadi та Mina Abdullah, а також аеропорт Кувейту.

В Об’єднаних Арабських Еміратах нафтопереробний і нафтохімічний завод Borouge у індустріальному районі Рувайс в Абу-Дабі в неділю змушений був тимчасово зупинитися через пожежу, спричинену уламками від перехоплення атаки безпілотниками/ракетами. Borouge створена як спільне підприємство між Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) та Borealis; номінальна потужність — близько 5 млн тонн на рік продуктів поліолефінів. Два дні тому найбільший в Абу-Дабі газопереробний завод Habshan також був змушений зупинитися через пожежу в газових установках. Компанія Bapco Energies Бахрейну також повідомила, що іранський безпілотник атакував об’єкт зі зберіганням і спричинив пожежу; на даний момент вогонь вже загасили.

Напівофіційне інформаційне агентство Ірану Fars у повідомленні за кілька годин до вищезгаданих атак опублікувало “список цілей”, який включав об’єкти з електроенергії, водопостачання, парових установок, а також нафтові, газові та нафтохімічні активи. PIC також фігурує в цьому списку.

Goldman Sachs попереджає: шок для азійських ланцюгів постачання переходить у третю стадію

据 аналізу аналітика Goldman Sachs Yulia Grigsby, вплив нинішньої енергетичної кризи на Близькому Сході на світові ланцюги постачання відбувається за трьома послідовними стадіями.

Перша стадія — переривання експорту нафти з Близького Сходу — вже сталося на початку конфлікту. Друга стадія — скорочення обсягів імпорту на ключових ринках: у міру того, як у другій половині березня до пунктів призначення почали прибувати один за одним танкери, що вирушили з Близького Сходу в кінці лютого, ця стадія почала проявлятися з другої половини березня.

Наразі криза переходить до третьої стадії: зростання витрат на енергетичні та нафтохімічні сировинні матеріали (включно з пластиком тощо) поступово передаватиметься в систему цін на низку глобальних товарів, у якій домінують азійські експортно-орієнтовані економіки.

Аналіз Goldman Sachs означає, що вплив цього шоку пошириться від енергетичного ринку до ширшої сфери виробництва й товарів споживання, створюючи системний тиск на азійські економіки, які глибоко вбудовані в глобальні ланцюги постачання. Ірак уже отримав іранські пільги, і було повідомлено азійським покупцям, що завантаження можна відновити, однак покупці все ще шукають додаткового підтвердження умов забезпечення безпеки транзиту; ринкова невизначеність у короткостроковій перспективі навряд чи зникне.

Попередження щодо ризиків та застереження про відмову від відповідальності

На ринку є ризики, інвестуйте обережно. Ця стаття не є персональною інвестиційною порадою і не враховує особливі інвестиційні цілі, фінансовий стан або потреби окремих користувачів. Користувачі повинні розглянути, чи відповідають будь-які думки, погляди або висновки, викладені в цій статті, їхньому конкретному становищу. Інвестування на цій основі — на власний ризик і відповідальність.

		Заява Sina: це повідомлення є републікацією з співпрацюючих ЗМІ Sina; Sina.com публікує цю статтю з метою передати більше інформації, і це не означає, що Sina погоджується з її поглядами або підтверджує описане. Матеріали статті призначені лише для довідки та не становлять інвестиційної поради. Інвестори здійснюють дії на власний ризик.

Багато інформації та точна інтерпретація — усе в застосунку Sina Finance APP

Редактор: Лін Чень