Шість держбанків минулого року наростили залишок споживчих кредитів більш ніж на 5500 млрд, п’ять банків показали темпи зростання понад 16%. Чи розженеться цей показник і цього року?

Питає AI · Як галузеве впорядкування вплине на обсяги видачі споживчих кредитів цього року?

Повідомляє Caixin Global 8 квітня (журн. 彭科峰) У минулу весну кілька відомств офіційно запустили спеціальну ініціативу з підтримки споживання, націлену на те, щоб банківські та інші установи нарощували обсяги фінансового забезпечення. Минувши рік, яким виявився ефект від допомоги провідних банків у стимулюванні споживання?

Спираючись на річні звіти шести державних банків, репортер Caixin Global провів попередній підрахунок: станом на кінець 2025 року сукупний обсяг індивідуальних споживчих кредитів (注：依据大行年报统计口径，房贷、信用卡、经营贷一般不计算在内，但不同银行统计口径略有不同，不同年度数据均在银行同一统计栏目下） шести державних банків становив приблизно 3,33 трлн юанів; порівняно з попереднім роком — чисте збільшення приблизно на 33.3k юанів. При цьому, за винятком Postal Savings Bank, темпи зростання загального обсягу споживчих кредитів торік у решти п’яти державних великих банків були вищими за 16% порівняно з попереднім роком.

За рік шість державних банків чисто інвестували понад 550B юанів, а темпи зростання споживчих кредитів у п’яти банків — понад 16%

Протягом минулого року чи збільшували державні банки обсяги розміщення споживчих кредитів? З річних звітів відповідь — ствердна.

З огляду на «пул» уже наявних залишків: споживчі кредити фізичним особам у China Construction Bank (建行) за обсягом усе ще посідають перше місце. На кінець минулого року залишок за індивідуальними споживчими кредитами становив 642.7B юанів. Далі — Postal Savings Bank: на кінець минулого року цей показник — 604.7B юанів. Agricultural Bank of China (农业银行) посідає третє місце: відповідний показник — 515.7B юанів. Industrial and Commercial Bank of China (中国银行) на кінець минулого року мав залишок індивідуальних споживчих кредитів 499B юанів. Для ICBC (工行) залишок індивідуальних споживчих кредитів — 395.7B юанів. Найменші обсяги розміщення — у Bank of Communications (交通银行): на кінець минулого року цей показник — лише 33.3k юанів. За попередніми підрахунками, на кінець минулого року сукупний залишок індивідуальних споживчих кредитів шести державних банків — приблизно 3,33 трлн юанів.

Порівнюючи з даними шести державних банків за минулий рік: у CCB торік сукупне чисте нарощення індивідуальних споживчих кредитів становило приблизно 115.2B юанів; Postal Savings Bank — лише 28.8B юанів; Agricultural Bank of China — 128.3B юанів; China Bank — 113.9B юанів; ICBC — 778 млрд юанів; BOC — 555 млрд юанів. За темпами зростання: торік лише в Postal Savings Bank темпи зростання залишку індивідуальних споживчих кредитів були однозначними; в інших п’яти великих банках темпи зростання — понад 16%.

На недавніх зустрічах з інвесторами/нарадах з результатами діяльності деякі керівники банків також пояснювали це. Заступник голови правління CCB Тан Шо (唐朔) зазначив, що, щоб допомогти підвищенню споживання, CCB виконувала три ключові роботи: по-перше, активно посилювала співпрацю з бізнесом і фінансовими командами, координувала проведення заходів «підтримки споживання»; по-друге, діяла проактивно, втілюючи пакет політик бюджетної та фінансової координації для стимулювання внутрішнього попиту; по-третє, зосереджувалася на ключових сферах споживання, нарощувала обсяги фінансової підтримки та інноваційні зусилля.

Крім того, низка банків нещодавно через річні звіти, повідомлення та інші матеріали поступово оприлюднила інформацію про бюджетні субсидії (фінансові пільги) за споживчими кредитами минулого року. У річному звіті ICBC зазначено: банк послідовно просував роботу із бюджетного пільгування за відсотками для споживчих кредитів фізичним особам; загальна кількість підписаних клієнтами договорів про пільгове обслуговування — близько 1,9 млн домогосподарств/клієнтів, а понад 77.8B/тис. записів споживчих витрат, що відповідають умовам пільгування, було оформлено з наданням пільг. У повідомленні Bank of Communications вказано, що банк реалізував політику бюджетного пільгування за відсотками для персональних споживчих кредитів: укладено договори про бюджетне пільгування з 1,4642 млн клієнтів; сума споживання, що підлягає пільгуванню, — 16,25 млрд юанів. У недавньому оголошенні від Agricultural Bank of China зазначено: наразі 2 млн клієнтів банку підписали угоди про пільгування, а банк надає бюджетне пільгування понад 850 тис. клієнтів.

Нові розміщення споживчих кредитів торік шістьма банками не можуть перекрити «провал» іпотечних кредитів — у галузі вважають, що цього року нові споживчі кредити можуть «зупинитися»

Отже, як слід розуміти той факт, що торік більшість державних банків збільшила масштаб видачі індивідуальних споживчих кредитів?

На це посадові особи одного з державних банків розповіли репортерові: з одного боку, на тлі дедалі складнішого розміщення іпотечних кредитів великі банки змушені «спрямовуватися вниз» і змагатися з іншими основними гравцями ринку споживчих кредитів, зокрема міськими комерційними банками, шукаючи простір для зростання кредитування; з іншого боку, це також пов’язано з тим, що компетентні органи запровадили спеціальну ініціативу з підтримки споживання. «Маржинальний прибутковий простір у споживчих кредитів дуже обмежений, але ми також маємо забезпечити більше підтримки для стимулювання внутрішнього попиту».

Репортер Caixin Global звернув увагу: з точки зору загального обсягу кредитів, торік приріст індивідуальних споживчих кредитів шести державних банків очевидно не міг компенсувати «обвал» іпотечних кредитів — різниця між обсягом видачі індивідуальних споживчих кредитів шістьма державними банками та зменшенням обсягу іпотечних кредитів становила приблизно 30M юанів. Крім того, порівняно з іпотекою, ставки за споживчими кредитами помітно нижчі.

Чи продовжуватимуть банки нарощувати видачу споживчих кредитів цього року? На це кілька представників державних великих банків і міських комерційних банків повідомили репортерові: вони пильно стежитимуть за національною політикою та за потреби здійснюватимуть видачі. Але щодо загального темпу зростання споживчих кредитів у цьому році, «не надто оптимістично».

«Нещодавнє галузеве впорядкування щодо споживчого фінансування (消金), допоміжного кредитування (助贷) тощо спричинить певний вплив на бізнес зі споживчих кредитів». Як розповів репортерові один з представників банків, хоча в багатьох банках є власні компанії з споживчого фінансування, однак щоб ще більше збільшити видачу споживчих кредитів, у минулому багато банків співпрацювали з іншими установами (зокрема провайдерами допоміжного кредитування тощо) для видачі позик. Але зі зміною обстановки більше банків обирають автономну видачу споживчих кредитів, зменшуючи зовнішню залежність; це певною мірою вплине на швидке «нарощування» обсягів споживчих кредитів. З іншого боку, останніми роками, особливо торік, спостерігалося зростання непрацюючих/проблемних кредитів за індивідуальними споживчими кредитами, тому з міркувань контролю ризиків у цьому році банки будуть більш обережними та консервативними.

«У цьому році для нашого банку щодо розміщення споживчих кредитів фактично не встановлено цілей з приросту. Крім того, ми вже повністю припинили спільну видачу кредитів (joint lending). У маркетингу цього року ми більше схилятимемося до якісних клієнтських груп, таких як клієнти, пов’язані з накопичувальним пенсійним фондом/фондом житлових заощаджень». Як повідомив репортерові представник біржового банку, за дії багатьох факторів очікується, що в цьому році видача індивідуальних споживчих кредитів банківською системою не матиме істотного зростання порівняно з минулим роком, а темпи зростання також знизяться.

（Репортер Caixin Global 彭科峰）