Міжнародні ціни на нафту шалено зростають, а ціни на сировину для одягу змінюються щодня, але підняти ціну на вітрозахисні й водонепроникні куртки (штормівки) та лосини для йоги не так просто

Питай AI · Як стрімке зростання цін на нафту впливає на собівартість йога-лосин і вітровологозахисних курток (анораків)?

Джерело статті: Time Finance (时代财经) Автор: Чжоу Цзябао

Джерело зображення: Vizuall China (视觉中国)

«Наразі спот-ціни не зростають, але попередні замовлення вже подорожчали».

3 квітня менеджерка з продажу текстильних виробів Чжоу Лі розповіла Time Finance: «На початку березня, на третій день блокування (Гормузької) протоки, сировина для пряжі почала шалено дорожчати: деякі матеріали для пряжі вже подорожчали на 4000–5000 юанів за тонну». Компанія Чжоу Лі спеціалізується переважно на тканинах із поліефірного волокна, а її клієнти в основному — бренди для активного відпочинку й спорту та виробники одягу (ready-to-wear).

У березні цього року ситуація щодо Ормузької протоки, яку називають «нафтовим краном світу», різко змінилася: транспортування нафти на якийсь час перервалося. Ф’ючерси на WTI нафти зросли з 70 доларів за барель на початку березня до 111 доларів за барель станом на 3 квітня; приріст за один місяць — майже 60%. Станом на 9:33 8 квітня за пекинським часом WTI знизилася до 96,43 долара за барель, але порівняно з початком березня все ще залишається на високих рівнях.

Ударна хвиля від безпрецедентного стрибка цін на нафту впливає завжди не лише на бензин — а й на нафтопродукти нафтохімічного виробництва, зокрема текстильне виробництво. Дані показують: понад шість десятих усіх текстильних волокон у світі — це синтетичні волокна, частка поліестеру — понад половину. Сировина для вітровологозахисних курток (анораків), йога-лосин, бігових кросівок тощо для активного відпочинку майже повністю походить із нафти.

«Щодня — інша ціна, потрібно стояти в чергах за товаром»

«Зараз ціни можуть діяти лише на один день».

На початку квітня керівник одного з текстильних підприємств у Шаосіні (провінція Чжецзян) Гао Шуай повідомив Time Finance: «Минулого й позаминулого року ціни на поліефір (涤纶) були доволі стабільними, але цьогорічний підйом із початку року справді перевищив очікування. З початку року поліефірні (涤纶) матеріали приблизно подорожчали на 2500–3000 юанів за тонну, а нейлон-поліамідні (锦纶) — приблизно на 5000 юанів за тонну».

За наданою ним таблицею цін від постачальників сировини верхнього рівня (хімічних волокон), один із видів поліефірної готової нитки (涤纶成品丝), що широко застосовується в спортивному одязі, вітровологозахисних куртках (анораках) та тканинах для дому (home textiles), у грудні минулого року коштував 9650 юанів за тонну; до кінця березня цього року він підскочив до 12350 юанів за тонну — приріст понад 27%.

Також за даними платформи сервісу для ринкових котирувань сировинних товарів (commodity data service) Shengyi She (生意社) 8 квітня базова ціна на поліефірну штапельну сировину (поліестер короткого волокна, 涤纶短纤) становила 8390 юанів за тонну. Від початку березня зростання було помітним; водночас підіймалися й ціни на барвники, допоміжні матеріали та логістичні витрати.

Джерело зображення: Shengyi She (生意社)

«Скільки подорожчали на верхньому рівні, ми можемо лише за стільки ж піднімати ціни», — сказав Гао Шуай. «Старі клієнти з невеликими партіями спотового товару ще можуть утримувати попередню ціну, але нові клієнти по споту й усі попередні замовлення вже застосували підвищення цін». Інший закупівельник визнав: «Нещодавно ми не можемо дістати товар — черги серйозні, це впливає на наші строки виконання».

Паралельно зі зростанням цін виникла й нестача пропозиції.

31 березня глобальний лідер у виробництві хімічних волокон (global chemical fiber) — компанія Invista China plant — опублікувала повідомлення про звільнення від виконання зобов’язань щодо таких матеріалів, як нейлон 6,6: «Через конфлікти в регіоні Близького Сходу постачання бутадієну (丁二烯) обмежене. Invista Nylong Chemical (China) Co., Ltd. (英威达尼龙化工（中国）有限公司) та завод Longlong (英龙工厂), який залежить від основних матеріалів, не може отримати їх у нормальному режимі».

Нейлон 6,6 — один із ключових матеріалів, на який спираються бренди одягу для йоги lululemon та Alo. А Invista є виробником сировини для високосортного нейлону 6,6 із кращим рівнем якості. Її партнерські компанії включають китайських постачальників матеріалів Taihua Xincai (603055.SH); непрямими клієнтами також є спортивні бренди, зокрема lululemon. Інший великий вітчизняний виробник нейлону — Shanke股份 (600810.SH) — теж у кінці березня опублікував оголошення про форс-мажор щодо постачання нарізаного нейлону 6,6 (нейлон 6,6 чипсів). Її клієнтська база включає, зокрема, BASF, Michelin та інші.

Собівартість вітровологозахисних курток і йога-лосин також зростає

Тиск на зростання цін на сировину неминуче «перекидається» на кінцеві продукти на ринку одягу для активного відпочинку.

«Звичайні вітровологозахисні куртки (анораки) здебільшого використовують саме продукти на основі нафти», — зазначив інженер групи Guangdong DeMei Fine Chemical Group Co., Ltd. (广东德美精细化工集团股份有限公司) Яо Веймін.

Керівник підприємства з outdoor-екіпірування Шан Фей (林飞) для Time Finance підрахував: «Зараз ціни на пряжу для сегменту одягу з хімічних волокон (волокна для одягу) загалом зросли приблизно на 30%. Вартість пряжі становить 40% вартості тканини. Для однієї вітровологозахисної куртки частка тканини та допоміжних матеріалів у загальній собівартості готового одягу становить близько 30%. У підсумку комплексних розрахунків виходить, що це зростання цін на сировину підвищило загальну собівартість готового одягу приблизно на 4%».

Зазвичай коливання цін на сировину в березні напряму впливають на ціни літнього одягу, який виходить на ринок у червні—липні, а також на ціни наступних новинок осінь—зима.

Лін Фей зазначив, що бренди зазвичай заздалегідь закуповують матеріали; короткострокове зростання цін має обмежений вплив на роздрібні ціни готового одягу — головним чином воно стискає прибуток постачальників сировини. Але якщо ситуація на Близькому Сході триватиме понад 3 місяці, у підсумку роздрібні ціни, імовірно, зростуть: «приблизно на 5%».

Яо Веймін дав більш наочну оцінку: «Візьмімо приклад брендової вітровологозахисної куртки з ціною 299 юанів. Реальна виробнича собівартість — близько 70–80 юанів, а вартість тканини — 40–50 юанів. За його оцінкою, цієї осені така сама вітровологозахисна куртка може коштувати 349 юанів, а приріст може перевищити 15%».

Найпершим тиск з боку зростання цін на кінцевому рівні відчує ринок малих брендів. Яо Веймін вказав: «Великі бренди, завдяки довгостроковим фіксаціям цін, закупівлям наперед і пріоритету по виробничих потужностях, можуть ефективно компенсувати коливання протягом циклу; тоді як середні й малі бренди та онлайн-бренди, що покладаються на один “хіт” для обсягів, мають слабший вплив у ланцюгу постачання: їм доводиться або швидше піднімати ціни, або відчувати тиск у відповідь».

Джерело зображення: Pexels

Він також вважає, що тиск на йога-лосини може бути більш відчутним, ніж на вітровологозахисні куртки. «Вітровологозахисні куртки: основна сировина — поліестер — має в країні достатню потужність виробництва й конкуренцію, тож цінова гнучкість вища. А от для йога-одягу та захисного від сонця одягу використовується нейлон (锦纶), особливо високоякісний нейлон — а в країні концентрація постачання висока, а потужності не надто гнучкі. Плюс спекулятивна хвиля закупівель, спричинена зростанням ціни на нафту, ще більше підсилює коливання цін на нейлон. Наприклад, як у випадку з йога-лосинами SiinSiin: якщо онлайн-бренд покладається на один хіт, тиск ще більший».

Споживачі стають дедалі чутливішими, а outdoor-бренди спільно готуються до іспиту

За даними Time Finance, наразі жоден outdoor-бренд публічно не заявив про сигнали зростання цін. Але на початку квітня модні гравці — зокрема шведська група H&M та британський ритейлер Next — зробили перші кроки.

Керівництво Next заявило, що якщо конфлікт на Близькому Сході триватиме кілька місяців або навіть дотягнеться до осені, ціни на одяг можуть спершу незначно підвищитися приблизно на 1% у період біля літа (червень—липень), а потім приріст може розширитися до діапазону 4%—10%.

Поставлення на кшталт «Як тільки росте нафта — я в першу чергу хвилююся за свою вітровологозахисну куртку» також потрапили на гарячі теми в соцмережах. Проте підвищити ціни брендам — не так просто.

Лін Фей для Time Finance пояснив: «Чи змінить кінцевий ринок ціну і на яку величину — по суті визначається силою бренду в переговорах про ціну та рівнем прибуткового простору. Роздрібна ціна брендового товару щодо ціни його собівартості має певний коефіцієнт. Також цілком можливо, що бренд заради підтримки продажів обере не підвищувати ціни взагалі або підвищувати їх частково».

Паралельно, здається, толерантність споживачів до підвищення цін брендами та перекладання витрат стає дедалі нижчою.

Упродовж останніх років частина вітчизняних outdoor-брендів завдяки стратегії підвищення брендової «високої» позиції (бренд-апгрейду до преміум) системно збільшувала роздрібні ціни кінцевих продуктів, і споживачі це помітно відчули.

Outdoor-бренд Boshihing (伯希和) у своєму реєстраційному документі (prospectus) зазначав, що впродовж минулих кількох років Boshihing підвищував позиціонування бренду, випускаючи високоефективні продукти з вищою валовою маржею. У документі показано: середня роздрібна ціна вітровологозахисних курток і штанів (冲锋衣裤) у 2022 році становила 381 юань. До першої половини 2025 року середня ціна таких продуктів зросла до 459 юанів. У той самий період середня ціна вітровологозахисних курток і штанів із м’якою оболонкою (软壳冲锋衣裤) зросла з 169 юанів до 300 юанів, а флісові куртки й штани (抓绒衣裤) — з 90 юанів до 190 юанів.

Це також підштовхнуло загальну валову маржу Boshihing: з 54,3% у 2022 році до 59,6% у 2024 році; а в першій половині 2025 року валова маржа Boshihing додатково зросла до 64,2%.

Але отримати реальне визнання ринку — не так легко. У соцмережах чимало споживачів скаржаться: «Ціни на продукти злетіли, але інновації та оновлення відносно обмежені». У першій половині 2025 року Boshihing інвестував у дослідження та розробки близько 23,31 млн юанів, що становить лише близько 2,5% від доходу компанії за той самий період.

Найбільш показовий випадок не є поодиноким. У листопаді минулого року класична модель пуховика Kanas (喀纳斯) від Kelishi (凯乐石) і нова модель пуховика Alta (阿尔塔). Їхні зовнішній вигляд, обсяг наповнювача (пуху) та основні тканини були подібні, але ціна зросла з 3900 юанів до 4800 юанів; про цю поведінку бренду повідомляли також кілька медіа, зазначаючи, що вона викликала невдоволення багатьох споживачів.

Яо Веймін визнав для Time Finance: коли витрати для брендів зростають, а прибутковий простір стискається, це не означає, що є лише один шлях — підвищення цін на кінцевому рівні; скорочення витрат (зниження собівартості) також важливий інструмент. Але він також хвилюється, що деякі бренди можуть піти шляхом прихованого зниження якості — «в обхід». «Якщо вони намагатимуться втримати ціну на кінцевому рівні, то можуть непомітно замінити на тканини/пряжу нижчого класу. А споживачам не буде як виявити цю різницю».

Стрімке зростання цін на сировину на верхньому рівні та посилення «бойових дій» у ланцюгу постачання, Outdoor-індустрія з одягу стоїть на перехресті між витратами та споживчими настроями.

(На вимогу респондентів у тексті Чжоу Лі, Гао Шуай і Лін Фей — це вигадані імена.)