VIP можливості щоденної доповіді: індекс Шанхая повернувся вище 3900 пунктів, напрямок обчислювальної потужності продовжує активно зростати, компанії, що згадуються у розділі, з концепціями CPO, хмарних обчислень та ін., різко зросли

MaticHoleFiller · 2026-04-09T04:17:32+00:00

Нещодавно ринок зосередився на обчислювальній потужності, напівпровідниках і комерційній космічній галузі. Цінний папір China Securities зазначає, що вітчизняні обчислювальні кластери отримають вигоду від обмежень на закордонні поставки, що сприятиме зростанню цін на продукти, пов’язані з ШІ. Галузь напівпровідників також поліпшує кон’юнктуру через сплеск попиту на ШІ: акції багатьох компаній значно зросли. Щодо комерційної космічної галузі, то відповідні проєкти зосереджуються на запуску, і ринкові перспективи виглядають багатообіцяльними.

MaticHoleFiller

2026-04-09 04:17:32

Генерація анотацій у процесі

Перекладено з: Caixin Media

Примітка: VIP Caixin Media — це продукт контенту та інформаційних послуг, а не інвестиційна рекомендація. Наведений нижче матеріал призначено лише для демонстрації інформаційної цінності; це не є рекомендацією щодо відповідних компаній і не є прогнозом майбутнього руху цін. Інвестиції мають ризики, під час входу на ринок слід бути обережними.

Ринкові хіти 1 Обчислювальні потужності

У Цитік “CITIC Securities” зазначили, що на тлі обмеження постачання чипів для обчислювальних потужностей за кордоном хмарні сервіс-провайдери, ймовірно, більше тяжітимуть до розгортання вітчизняних кластерів обчислювальних потужностей із вищою співвідносністю продуктивності та ціни. “Продуктивність за кордон” і “Ціна за кордон” як дві рушійні сили можуть сприяти подальшому зростанню вітчизняних великомасштабних моделей; вітчизняний ланцюжок обчислювальних потужностей має налаштувальну цінову привабливість.

《Облава на “Топ-відкривачів” 龙虎榜》: розкриваємо, куди пішли гроші головних гравців, і шукаємо логіку, що стоїть за капіталом!

19 березня 21:34 《Облава на “Топ-відкривачів” 龙虎榜》: відстеження ринкових хітів показало, що після того як Alibaba Cloud і Baidu Cloud через сплеск попиту на AI підвищили ціни на продукти з обчислювальними потужностями, бізнес оренди обчислювальних потужностей Aurid безпосередньо виграв від покращення галузевої кон’юнктури. Компанія 24 та 25 березня отримала 2 послідовні “прибуткові” дні (2連板).

《Дев’ятогогодинна спеціальна пропозиція》: спеціальна ранкова добірка для читання перед відкриттям.

24 березня 08:15 《Дев’ятогогодинна спеціальна пропозиція》: відстежили, що компанія “Application Optoelectronics” зросла на 9,39% під час торгів і на 3% після закриття, і вказали, що після того як компанія після закриття повідомила про отримання замовлення на 800G-модулі на 53 млн доларів США, вона додатково зросла більш ніж на 3%. Оптимістичний прогноз щодо попиту на оптичні модулі: у 2026 році очікуване зростання ринкового масштабу у 1,5–2 рази; у 2027 році на цій основі — подальше подвоєння. Згадано Mingpu Optics & Magnetics: 25 березня компанія отримала “стелю” (涨停).

《Підбірка впритул упродовж сесії》: упродовж сесії є “скарб” — зробіть крок швидше!

25 березня 09:23 《Підбірка впритул упродовж сесії》 опублікувала статтю й процитувала думки аналітиків, зазначивши: кількість спожитих Tokens продовжує стабільно зростати; “вузьке місце” обчислювальних потужностей для AI у короткостроковій перспективі все ще триватиме. Попит на обчислювальні потужності та Tokens в епоху AI, що продовжує зростати, може принести користь хмарним сервіс-провайдерам та пов’язаним компаніям у верхніх/нижніх сегментах. У матеріалі згадані Huanhuan New Net і Eastcom; станом на момент закриття: Eastcom зросла на 8,93%, Huanhuan New Net — на 17,76%.

《Дослідження “вітер з натхненням”》: завчасно виявляємо “те, що перевершить очікування”, і ловимо наступний ринковий “вітер”!

22 березня 15:42 《Дослідження “вітер з натхненням”》: обрали та систематизували звіт про інвестування компанії “Yuanjie Technology” і, спираючись на думки аналітиків, зазначили: компанія зосереджена на розробці оптичних чіпів; випущено потужні CW-продукти на основі кремнієвої фотоніки, які широко застосовуються в сферах швидкого зростання, таких як центри обробки даних і хмарні обчислення. У CPO-комутаторах вартість CW-джерела світла однієї одиниці зростатиме, а потрібна потужність — ще більше збільшуватиметься. Компанія активно шукає додаткові точки зростання, зокрема в бізнесі CPO; завдяки драйверу AIGC очікується, що результати діяльності можуть зберегти високі темпи зростання. Yuanjie Technology продовжила стрімке підвищення: за 3 дні максимум зростання становив 10,08%.

24 березня 13:19 《Дослідження “вітер з натхненням”》: обрали та систематизували звіт про інвестування компанії “Juguang Technology” і, спираючись на думки аналітиків, зазначили: зі збільшенням розміру AI-кластерів рішення для оптичного взаємоз’єднання в центрах обробки даних постійно розвиваються в напрямку більшої кількості каналів, більшої ступені матричності та більш високої щільності інтеграції; оптичні модулі переходять із 800G на 1,6T і далі додатково стимулюють впровадження рішень OCS та CPO. Компанія послідовно придбала якісні закордонні активи, зокрема німецькі LIMO, швейцарські SMO та сингапурські Heptagon, що безперервно доповнює ключові технології на рівні міжнародних лідерів, такі як оптичне формування на оптичному рівні та підготовка оптики на рівні кремнієвих пластин; в OCS і CPO компанія формує позиціонування “наперед”. Juguang Technology: за 2 дні максимум зростання 20,95%.

《Розбір телеграми》: швидке поширення важливих новин з ексклюзивним глибоким аналізом.

23 березня 07:41 《Розбір телеграми》: відстежили “підказки з інтерактивної платформи” “Zhongtian Technology”, після чого одразу розгорнули їх систематизацію: компанія — постачальник ключового оптичного зв’язку для AI-обчислювальних потужностей; її ключові продукти представлені повним покриттям. Криволінійно нечутливе оптичне волокно підтримує передачу 400G/800G/T-рівня, серійне виробництво високошвидкісних мідних кабелів 224G та масові відвантаження оптичних модулів 800G; високощільні оптичні кабелі задовольняють потреби центрів розумних обчислень у високій пропускній здатності. Компанія опанувала технологію всього ланцюга для hollow-core (порожнистих) оптичних волокон; першою в країні вона масштабно розгорнула розгортання та увійшла до чинної мережі China Telecom, допомогла телекомунікаційному оператору ОАЕ завершити пілотний проєкт, створила глобальний еталон і здійснила ключовий перехід від технологій до застосування. Zhongtian Technology: 3 дні поспіль зростала; у межах періоду максимум зростання 13,54%.

《Розбір телеграми》: швидке поширення важливих новин з ексклюзивним глибоким аналізом.

19 березня 22:45 《Розбір телеграми》: відстежили “стрімке зростання споживання Tokens на платформі під Alibaba”, після чого одразу опублікували матеріал, що охоплює: “інфляція” попиту на Tokens може стати основною інвестиційною темою AI цього року. Якщо є відповідні інвестиційні можливості, то розгортання може швидко фокусуватися на потребі в Tokens для інференсу. За умови активної державної підтримки у сферах обчислювальних кластерів тощо вітчизняні обчислювальні потужності можуть розвиватися швидше. У статті згадано Jinko Technology: компанія представила нові формати продуктів, зокрема “Jingpin повна покупка”, “рішення для збору струму в межах цілої селищної групи”, “рішення для акумуляторного зберігання енергії на рівні трансформаторної підстанції”, а також “домашня фотоелектрика + AI-модель для обчислювальних потужностей”. Jinko Technology: за 4 дні максимум зростання 11,24%.

Ринкові хіти 2 Напівпровідники

Зі сторони новин: на днях конференція галузі напівпровідників SEMICON China офіційно відкрилася в Шанхаї. Крім того, SK Hynix оголосила план щодо збору приблизно 10 млрд доларів США коштів шляхом виходу на біржу в США. Отримані потенційні прибутки SK Hynix спрямовуватиме на будівництво інфраструктури для штучного інтелекту.

《Дев’ятогогодинна спеціальна пропозиція》: спеціальна ранкова добірка для читання перед відкриттям.

25 березня 08:20 《Дев’ятогогодинна спеціальна пропозиція》: відстежили заяву про те, що компанія “Bolywei Storage” повідомила: компанія підписала договір щоденних операційних закупівель із певним виробником зберігання (storage original manufacturer), сума — 1,5 млрд доларів США. Зазначено, що якщо договір буде виконано належним чином, це допоможе підвищити стабільність довгострокового постачання компанією запасних кремнієвих пластин для пам’яті (storage wafers) та зменшити вплив коливань цін на ці кремнієві пластини на витрати. Компанія 25 березня різко зросла на 9,44%.

《Ранок від Caixin Media》: підсумок за сьогодні + прогноз на завтра, добірка більш цінних торгових інсайтів.

24 березня 21:25 《Ранок від Caixin Media》: повідомлялося, що на думку інституційних інвесторів, високий попит на AI-обчислювальні потужності спричиняє структурне зростання кон’юнктури всієї напівпровідникової ланки. Згадано “Changguang Huaxi”: компанія зосереджена на R&D, проєктуванні та виробництві напівпровідникових лазерних чіпів, орієнтуючись на локалізацію вітчизняного виробництва високопотужних напівпровідникових лазерних чіпів. 25 березня компанія зросла на 14,38%.

19 березня 13:11 《Дослідження “вітер з натхненням”》: обрали звіт про інвестування компанії “Bose Cheng Shares” і систематизували його; спираючись на думки аналітиків, зазначили: як провідний у материковому Китаї лідер із чистих приміщень, компанія формує EPFC повний промисловий ланцюг; у 2024 році частка доходів від напівпровідників становила 71%. Компанія глибоко пов’язана з такими лідерами, як SMIC; виграє від розширення потужностей у прогресивних локальних технологічних процесах. З початку виходу “за кордон” у 2023 році темпи зростання дуже високі: за першу половину минулого року дохід за кордоном зріс на 635% до 260 млн. доларів США; далі компанія освоюватиме Південно-Східну Азію та, спираючись на модульний підхід, прориватиметься на ринок Північної Америки. 25 березня Bose Cheng Shares отримала “стелю” (涨停), а за 5 днів максимум зростання — 17,7%.

23 березня 20:15 《Дослідження “вітер з натхненням”》: обрали та систематизували звіт про інвестування компанії “Yaxiang Integration” і, спираючись на думки аналітиків, зазначили: нині глобальна напівпровідникова індустрія переживає подвійний перелом — “суперцикл інвестицій у обладнання” та “різке зростання цін на пам’ять”; водночас вітчизняні виробники напівпровідників також активно нарощують потужності, і компанія, ймовірно, сповна виграє від розширення капзатрат. До кінця 2025 року загальна сума контрактів у компанії — 4,830 млрд юанів, а проєкти в будівництві включають загальнорозподільні (VSMC) електромеханічні інженерні роботи та електромеханічні роботи MEP; очікується, що ці два ключові проєкти й далі забезпечуватимуть важливий приріст доходів і показників зростання. 24 березня Yaxiang Integration отримала “стелю” (涨停); наступного дня знову підвищилася, а за 2 дні максимум зростання — 18,88%.

Ринкові хіти 3 Комерційний космос

24 березня в районі 亦庄新城瀛海镇 відбулися збори, присвячені концентрованому старту проєктів комерційної космічної індустрії “Космічної квартири” (空天街区).

《Ранок від Caixin Media》: підсумок за сьогодні + прогноз на завтра, добірка більш цінних торгових інсайтів.

24 березня 21:25 《Ранок від Caixin Media》: аналітики зазначили, що комерційний космос отримує надзвичайно щільні каталізатори; згадано “Jiangshun Technology”, яка поглиблено працює з екструзійними прес-формами для алюмінієвих профілів; матриця продуктів є повною, а її продукція має застосування в сфері комерційного космосу. 25 березня компанія отримала “стелю” (涨停).

Гігантський обсяг новин, точний розбір — усе в додатку Sina Finance (新浪财经APP)

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.