Останнім часом я слідкую за екосистемою децентралізованих торгових платформ і помітив цікаву тенденцію — все більше людей використовують ті біржі, які не вимагають ідентифікації.

По суті, це платформи, де можна безпосередньо торгувати криптовалютами без необхідності подавати паспорт або підтвердження адреси. Uniswap і PancakeSwap — яскраві приклади. У 2024 році в серпні активна місячна аудиторія Uniswap досягла 12 мільйонів користувачів, що становить шосту частку ринку. PancakeSwap, хоч і менша, але має майже 2 мільйони унікальних користувачів.

Чому ж так багато людей користуються цим? Основних причин кілька. По-перше, приватність — у часи частих витоків інформації багато хто просто хоче торгувати непомітно, щоб не бути під контролем. По-друге, зручність — відсутність складних процедур підтвердження, можна торгувати одразу, відкривати кілька акаунтів і переказувати кошти без обмежень. Це особливо привабливо для тих, хто живе у країнах із обмеженим доступом до традиційних фінансів або не може підключитися до них. Також важливий швидкий доступ — миттєве відкриття рахунку, необмежена кількість акаунтів і переказів. Звичайно, є й мотиви для ухилення від регулювань, що є досить чутливим питанням.

Але така свобода має свою ціну. Перш за все — безпека. Анонімність приваблює шахраїв, і якщо виникає проблема з кодом або шахрайством, майже нікуди поскаржитися — адже немає центрального органу. Регуляторний ризик теж реальний: уряди країн стежать за цими платформами, і рано чи пізно можуть бути юридичні наслідки. Функціональні обмеження очевидні: наприклад, на Uniswap неможливо вивести фіатні гроші, а торгівля малоліквідними активами — дуже обмежена.

Я звернув увагу на цікаву статистику — станом на листопад 2023 року обсяг заблокованих у DeFi активів досяг 50B доларів, що з початкових фермерських проектів перетворилося у сучасні протоколи стейкінгу та позик.

Децентралізація — це як двосічний меч. З одного боку, вона символізує приватність, свободу і самоврядування, але з іншого — саме відсутність регулювання робить ці платформи притулком для відмивання грошей і шахрайства. Відсутність центральної влади означає, що ніхто не зможе вам допомогти або поскаржитися.

Порівняймо з традиційними банками: у Великій Британії страховий фонд FSCS захищає до 85 000 фунтів стерлінгів, а спільний рахунок — до 170 000 фунтів. У США Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) гарантує до 250 000 доларів на одного вкладника. А що з криптовалютними біржами? Більшість із них не входять до цих страхових програм, навіть якщо деякі самі пропонують страхування — його обсяг дуже обмежений і значно менший за традиційні фінанси. У разі хакерської атаки, шахрайства або спору ви можете залишитися без захисту.

Історія знає кілька прикладів, що добре ілюструють цю проблему. Наприклад, Hydra — ринок у темній мережі, який використовував децентралізовані біржі та Bitcoin-міксери для відмивання грошей, залучаючи мільйони доларів нелегальних коштів. Оскільки не потрібно ідентифікація, злочинці легко обмінювали нелегальні Bitcoin на легальні криптовалюти, а правоохоронці важко відстежували ці операції. Ще один приклад — Tornado Cash, який у 2022 році допоміг північнокорейській хакерській групі відмити понад 600M доларів у Ethereum, викрадених під час атаки на Axie Infinity. Злочинці використовували міксери, щоб розірвати зв’язок між відправником і отримувачем, ускладнюючи відстеження походження коштів.

До речі, у 2023 році Центр скарг у сфері кіберзлочинності FBI отримав понад 60k скарг, пов’язаних із криптовалютами, із загальними збитками понад 5,6 мільярдів доларів — це швидко зростає.

Якщо ви все ж таки вирішите користуватися цими платформами, будьте дуже обережні. Основні правила: використовуйте довгі та складні паролі, краще — менеджер паролів. Обов’язково активуйте двофакторну автентифікацію для додаткового захисту. Використовуйте VPN, щоб приховати своє місцезнаходження і мережеве з’єднання. При торгівлі на DEX зберігайте кошти у непов’язаних гаманцях, а для більшої безпеки — переказуйте зайві активи до апаратних гаманців і залишайте у зв’язаних гаманцях лише необхідний мінімум. І, звичайно, будьте обережні з фішинговими атаками: уважно перевіряйте URL, підтверджуйте адреси смарт-контрактів, перевіряйте справжність листів і посилань.

Загалом, децентралізовані торгові платформи дають нам свободу, але водночас — і ризики. Виважене ставлення до обох аспектів — ось що має робити раціональний трейдер.