Перші три квартали стабільно закладають основу, чи має шанс Beijing Bank досягти переломного моменту у річних показниках?

Запитай AI · Які ключові переваги підтримують перелом у результатах діяльності “Банку Пекіна”?

Випуск|China-in-Visit Network

Перевірка|Лі Сяоянь

За умов складного середовища, коли базові ставки LPR знижуються, чиста процентна маржа звужується, а галузева диференціація посилюється, “Банк Пекіна” у перших трьох кварталах 2025 року надав проміжний звіт із формулюванням «зростання масштабів попереду, прибутковість стабільна, виразні особливості». Хоча в короткостроковій перспективі виручка зазнає тиску, а капітальна позиція стикається з поетапним споживанням, як провідний міський банк столиці, він завдяки перевагам географічного розташування, стратегічній стійкості та результатам трансформації демонструє сильну стійкість операційної діяльності; для того, щоб прибутковість упродовж року розвернулася, є міцна основа.

За перші три квартали 2025 року «Банк Пекіна» досяг проривного зростання за обсягом активів: загальні активи становлять 4,89 трлн юанів, що на 15,95% більше, ніж на початок року; загальні зобов’язання зросли на 16,62%, а темпи зростання суттєво перевищують середній рівень по галузі, банк упевнено зберігає місце в першій групі серед банків, що є публічними міськими комерційними банками. У період диференціації, коли «головні гравці утримують позиції, а кінцівка зазнає тиску», така швидкість розширення демонструє його ринкову конкурентоспроможність і здатність інтегрувати ресурси.

Хоча на рівні прибутків короткострокові виклики зберігаються, все одно забезпечено додатне зростання. За три квартали отримано чистий прибуток, що належить акціонерам, у розмірі 48.9k юанів, що лише трохи більше на 0,26% рік до року; на тлі того, що чиста процентна маржа продовжує звужуватися, банк утримав базовий рівень прибутковості. Чисті процентні доходи зросли на 1,79% рік до року, підтверджуючи, що стратегія «компенсації ціни обсягом» й надалі ефективно підтримує ключові доходи. Чисті комісійні та гонорарні доходи зросли на 16,92% — управління капіталом, кастодіальні послуги та інші проміжні напрями стали важливим додатковим джерелом, а структура бізнесу й надалі покращується.

«Банк Пекіна» зосереджується на державних стратегічних напрямах, зокрема технологічному фінансуванні, зеленому фінансуванні та фінансуванні малих підприємств із широким доступом, формуючи диференційовані бар’єри конкурентоспроможності та ставши ключовим двигуном зростання результатів. Станом на кінець третього кварталу обсяг кредитів у сфері технологічного фінансування зріс на 20,2% порівняно з початком року; компаніям категорії «專精特新» (вузька спеціалізація, витончені технології, інновації та спеціальні нововведення) надано послуги для понад 29 тис. клієнтів; стратегічні результати «першого банку для 專精特新» є помітними. Зелений кредитний портфель зріс на 26,2%, а кредити для малих і мікро підприємств у межах програми «普惠» зросли на 16,9%, і темпи зростання суттєво перевищують загальний рівень по кредитах.

Такі напрямки, орієнтовані на політику, не лише забезпечують високі темпи зростання, а й оптимізують структуру активів та співвідношення ризику й прибутку. Водночас роздрібний бізнес і надалі зміцнює свою основу: кількість роздрібних клієнтів перевищила 31 млн, кількість клієнтів мобільного банкінгу — майже 20 млн; цифрове ведення бізнесу підвищує «липкість» клієнтів і ефективність сервісу. Управління капіталом (AUM) стабільно нарощується, формуючи потенціал для довгострокового зростання комісійних доходів.

Якість активів зберігається на доброму галузевому рівні: частка проблемної заборгованості (NPL) знизилася до 1,29%, що на 0,02 процентного пункту менше, ніж на початок року; кілька кварталів поспіль зберігається спадний тренд. Коефіцієнт покриття резервами (拨备覆盖率) — 195,79%; хоча порівняно з початком року він дещо знизився, він і надалі значно перевищує регуляторні порогові межі 120%-150%, тож можливості для покриття ризиків достатні.

Показники ліквідності вражають: коефіцієнт покриття ліквідністю — 160,87%, а чистий грошовий потік від операційної діяльності зріс на 354,99% у річному вимірі; позиція з фінансування є стабільною та достатньою. За умов, коли кредитні ризики в галузі перебувають під тиском, «Банк Пекіна» через оптимізацію напрямів кредитування та посилення цифрового ризик-менеджменту забезпечує стабільність, керованість і передбачуваність якості активів, що надає надійну підтримку розвороту результатів.

Коефіцієнт достатності базового капіталу першого рівня (core tier 1) тимчасово знизився до 8,44%, головним чином через споживання капіталу внаслідок масштабного розширення — це належить до поетапних викликів на стадії розвитку. Водночас поточний рівень капіталу все ще відповідає вимогам нагляду щодо системно важливих банків; крім того, банк уже запустив план поповнення капіталу. Шляхом оптимізації структури активів, контролю темпів зростання зважених за ризиком активів, посилення реінвестування прибутку тощо банк поступово знімає тиск на капітал.

Оцінюючи повний рік, розворот результатів «Банку Пекіна» матиме кілька опор: по-перше, тенденція до звуження процентної маржі поступово уповільнюється, і гранична ефективність розширення активів, імовірно, відновиться; по-друге, технологічне фінансування, зелене фінансування та інші напрями з високою прибутковістю надалі нарощуватимуть обсяги, що сприятиме покращенню дохідності активів; по-третє, проміжний бізнес зберігає швидке зростання, а внесок процентів-неприбутків (непроцентних доходів) стабільно зростає; по-четверте, формування проблемної заборгованості стабілізується, а оптимізація якості активів зменшить тиск від необхідних відрахувань у резерви.

Як топовий міський банк, що має опору в столиці та охоплює всю країну, «Банк Пекіна» спирається на переваги локації, стратегічну стійкість і результати трансформації, переходячи від «експансії масштабів» до «пріоритету якості» у глибокій трансформації. Стабільні показники за перші три квартали не лише демонструють стійкість до циклів, а й накопичують імпульс для розвороту результатів протягом усього року. Фінансовий звіт за 2025 рік, який має бути оприлюднений 28 квітня, імовірно, покаже позитивну динаміку «виручка стабілізується, прибуток прискорюється, структура оптимізується», надаючи ринку задовільну відповідь щодо розвитку високої якості.