Tйїн Нова Енергія вийшла на біржу, залучила 10,5 млрд юанів; у перший день зросла на 88%; у 2024 році грошовий потік був від’ємним

Увійдіть у застосунок Sina Finance, щоб знайти 【розкриття інформації】 та переглянути більше рівнів оцінювання

China Economic Network, Пекін, 31 березня. Xi’an Taijin Xineng Technology Co., Ltd. (скорочена назва акцій: Taijin Xineng, код акцій: 688813) сьогодні вийшла на біржу Шанхайської фондової біржі на секції КЕШІ (Креативна наукова і технологічна) Стандарту. Станом на момент закриття торгів Taijin Xineng становила 49.47 юаня, зростання на 88.24%, обсяг 2.355 млн лотів, коливання 51.52%, обсяг угод 235.5k юанів, коефіцієнт обігу 78.31%, загальна ринкова капіталізація 1.19B юанів.

Компанія головним чином займається дослідженням, проєктуванням, виробництвом і продажем комплектного обладнання для висококласного екологічно чистого електролізу, титанового електродного обладнання та виробів із металевим склом для герметизації.

Контролюючим акціонером компанії є Північно-Західний інститут. Він безпосередньо володіє 27,400,000 акцій компанії, що становить 22.83% від загальної кількості статутного капіталу компанії; через Western Materials він контролює 20.00% акцій компанії, а фактичний контроль складає 42.83% акцій компанії. Фактичним контролюючим суб’єктом компанії є департамент фінансів провінції Шеньсі. Після цього випуску Північно-Західний інститут і надалі залишатиметься контролюючим акціонером компанії, а департамент фінансів провінції Шеньсі і надалі залишатиметься фактичним контролюючим суб’єктом компанії. Після цього випуску Північно-Західний інститут безпосередньо володітиме 17.13% часткою компанії, що робить його найбільшим акціонером компанії; через Western Materials він опосередковано контролюватиме 15.00% акцій компанії; у сумі він контролюватиме 32.13% голосів при ухваленні рішень компанії.

Taijin Xineng 29 серпня 2025 року винесли на перше засідання для розгляду публічного розміщення, який буде тимчасово відкладено. Основні питання, поставлені представникам компанії під час очного запиту на засіданні Комітету з лістингу, такі: 1. Попросіть представника емітента, спираючись на поточні дані щодо замовлень на основні продукти компанії, дані про відвантаження, прогрес приймання, операційні грошові потоки та галузеві цикли, пояснити, чи існує ризик суттєвого падіння майбутніх результатів діяльності компанії. Попросіть представника андеррайтера надати чітку думку. 2. Попросіть представника емітента пояснити причини та обґрунтованість подовження періоду приймання для основних продуктів у звітному періоді, а також додатково пояснити, чи послідовно виконувалася політика визнання доходів компанії, і чи є момент визнання доходів точним. Попросіть представника андеррайтера надати чітку думку.

Потрібно додатково врегулювати питання: Попросіть емітента, спираючись на те, як виконувалася політика визнання доходів у звітному періоді, умови укладання замовлень, ситуацію з відвантаженням і прийманням, операційні грошові потоки тощо, додатково обґрунтувати, чи існує ризик суттєвого падіння майбутніх результатів діяльності компанії, і чи є відповідні попередження про ризики достатніми. Попросіть андеррайтера надати чітку висновкову думку щодо додаткової перевірки.

31 жовтня 2025 року Taijin Xineng пройшла розгляд першого випуску акцій. Основні питання, поставлені представникам компанії під час очного запиту на засіданні Комітету з лістингу, такі: Попросіть представника емітента, спираючись на наявні замовлення на обладнання для літієвих електродів/мідної фольги та обладнання для електронних плат/мідної фольги за 2025 рік, нові укладені замовлення та подальше виконання, додатково пояснити, чи існує ризик суттєвого падіння майбутніх результатів діяльності, чи є прибуткові прогнози обережними, і чи є розкриття інформації про відповідні ризики достатнім тощо. Попросіть представника андеррайтера та представника аудитора надати чітку думку. Потрібно додатково врегулювати питання: Немає.

У цьому випуску Taijin Xineng на секції КЕШІ Біржі Шанхайської фондової біржі випускає 40.00 млн акцій (усі акції цього випуску — нові акції, розміщення акцій від старих власників не передбачено), ціна розміщення — 26.28 юаня за акцію. Андеррайтер (головний андеррайтер) Taijin Xineng — CITIC Jianneng Securities Co., Ltd., представники андеррайтера — Го Яо та Гао Фенґ.

Загальний обсяг залучених коштів у цьому випуску Taijin Xineng становить 1,051,200,000.00 юанів, чистий обсяг залучених коштів — 960,443,319.70 юанів.

Чистий обсяг залучених коштів у підсумку менший за початковий план на 29.51M юанів. У проспекті про емісію первинного публічного розміщення акцій Taijin Xineng, опублікованому 26 березня 2026 року для виходу на біржу на секції КЕШІ, показано, що компанія планує залучити 989.95M юанів для: проєкту індустріалізації високоякісного інтелектуального комплектного обладнання для зеленого електролізу; проєкту індустріалізації матеріалів для електролітичних титанових електродів із високоефективним композитним покриттям; проєкту будівництва центру досліджень і розробок підприємства.

Загальні витрати на розміщення у цьому випуску Taijin Xineng становлять 90.76M юанів, з яких витрати на андеррайтинг і розміщення — 71.31M юанів.

Серед дочірніх компаній андеррайтера, які беруть участь у стратегічному розміщенні, CITIC Jianneng Investment Co., Ltd. отримала 1,600,000 акцій, сума отримання — 42,048,000.00 юанів.

У 2022, 2023, 2024, 2025 роках (1-6 місяців) Taijin Xineng отримала виручку від основної діяльності відповідно 1B юанів, 1.67B юанів, 2.19B юанів, 1.16B юанів; чистий прибуток, що належить власникам материнської компанії, відповідно 98.29M юанів, 155.35M юанів, 195.39M юанів, 103.97M юанів; чистий прибуток, що належить власникам материнської компанії, після вирахування неперіодичних/позареалізаційних доходів і витрат, відповідно 8,763.71 млн юанів, 87.64M юанів, 137.78M юанів, 183.31M юанів.

У 2022, 2023, 2024, 2025 роках (1-6 місяців) Taijin Xineng отримала грошові кошти від продажу товарів та надання послуг відповідно 101.01M юанів, 1.17B юанів, 838.44M юанів, 368.35M юанів; чистий грошовий потік від операційної діяльності відповідно становив 235.85M юанів, 209.8M юанів, -470.49M юанів, 1,451.32 млн юанів.

За 2025 фінансовий рік Taijin Xineng досягла виручки 14.51M юанів, що на 9.16% більше в річному обчисленні; чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, — 203.94M юанів, що на 4.38% більше в річному обчисленні; чистий прибуток, що належить власникам материнської компанії після вирахування неперіодичних/позареалізаційних доходів і витрат, — 203.47M юанів, що на 11.00% більше в річному обчисленні.

У 2025 році чистий грошовий потік від операційної діяльності становив 125M юанів, що на 126.57% більше в річному обчисленні. Причина зростання полягає, зокрема, в тому, що компанія посилила стягнення дебіторської заборгованості, а з іншого боку — зі зниженням обсягів закупівель зменшилися виплати постачальникам за закупівлі.

Taijin Xineng прогнозує, що в першому кварталі 2026 року вона отримає виручку в діапазоні 400M юанів до 500M юанів; відхилення — від -28.08% до -42.46%; чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, — 35M юанів до 45M юанів; відхилення — від -45.38% до -57.52%; чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії після вирахування неперіодичних/позареалізаційних доходів і витрат, — 33M юанів до 43M юанів; відхилення — від -47.33% до -59.58%.

(Редактор: Хуа Ціньцзянь)

Величезні обсяги інформації та точна аналітика — усе в застосунку Sina Finance