Ключові показники випереджають галузь, якістю роботи China Construction Bank у 2025 році будуть яскраві моменти?

У 2025 році Банк будівництва та розвитку Китаю (建行) прагне до мети «лідируючого банку у сфері технологічних фінансів», формуючи диференційовані конкурентні переваги.

Виробництво|ChinaFangNet

Перевірка|Лі Сяоян

27 березня Банк будівництва та розвитку Китаю оприлюднив результати діяльності за 2025 рік, представивши високоякісну «відповідь», у якій «дохід і чистий прибуток зросли одночасно», «ключові показники вийшли в лідери», «нові рушійні сили демонструють сильну динаміку». В умовах, коли банківська маржа процентного прибутку (息差) залишається під постійним тиском, а відновлення економіки є нерівномірним, Банк будівництва та розвитку Китаю укріплює «фундамент» через нарощування масштабів, підвищує якість і ефективність через оптимізацію структури, стимулює трансформацію за допомогою технологічних інновацій, досягаючи «ефективного підвищення якості та розумного зростання обсягів», що демонструє стабільну «базову» рису державного банку та інноваційну життєздатність.

2025 рік — 20-та річниця з моменту реформування акціонерного капіталу та лістингу Банку будівництва та розвитку Китаю, а також новий щабель для діяльності групи. Загальний обсяг активів перевищив 45.63 трлн юанів, зріс на 12.47%; загальний обсяг зобов’язань — 41.95 трлн юанів, зріс на 12.68%, а темпи нарощування масштабів є стабільними. На рівні прибутковості досягнуто «подвійного зростання»: операційні доходи за рік становили 456.3k юанів, що на 1.69% більше в річному вимірі; чистий прибуток — 419.5k юанів, зріс на 1.04%. При цьому прибуток поліпшується щоквартально, що особливо помітно на тлі загального тиску в галузі.

Ключові показники операційної діяльності зберігають лідерство серед конкурентів: чиста процентна маржа 1.34%, звуження зменшилося до рівня, близького до попереднього року, на 2 базисні пункти; середня рентабельність активів (ROA) 0.79%, середня зважена рентабельність чистих активів (ROE) 10.04%, достатність капіталу 19.69%, коефіцієнт витрати/дохід 29.44% — усі показники перебувають у першій «тріаді» ринку. Якість активів продовжує оптимізуватися: коефіцієнт непрацюючих кредитів 1.31%, що на 0.03 процентного пункту менше, ніж торік; коефіцієнт покриття резервами 233.15%, ризик-заступальна спроможність є достатньою, вибудовуючи міцний бар’єр для довгострокової стабільної діяльності.

У якості винагороди до 20-ї річниці реформування акціонерного капіталу та лістингу Банк будівництва та розвитку Китаю планує виплатити грошові дивіденди у розмірі 1016.84 млрд юанів, з яких за проміжний період уже виплачено 486.05 млрд юанів, а за підсумками періоду планується виплатити 48.61B юанів. Протягом 3 років підряд дивіденди перевищують 53.08B юанів; за 20 років сумарні виплати дивідендів перевищать 1.4 трлн юанів. Це має забезпечити стабільну дивідендну дохідність для інвесторів, демонструючи впевненість у веденні бізнесу та відповідальність.

Чистий процентний дохід як «база» для банку — у тренді звуження маржі процентного прибутку Банк будівництва та розвитку Китаю досягає «звуження темпів, які щоквартально скорочуються», завдяки точному управлінню. Середній темп зростання дохідних активів досяг 9.38%, що на 1.38 процентного пункту швидше, ніж торік; частка кредитів і вкладень у облігації становить майже 90%, забезпечуючи надійну підтримку зростанню доходів. Витратна ставка за депозитами знизилася до 1.32% — історичного мінімуму, у річному вимірі — мінус 33 базисні пункти, що суттєво знижує вартість фондування та стає ключовим чинником відновлення маржі. Головний фінансовий директор Банку будівництва та розвитку Китаю (生柳荣) зазначив, що завдяки активному управлінню зобов’язаннями є впевненість і надалі зберігати перевагу за чистою процентною маржею на рівні конкурентів.

Непроцентні доходи стають «прискорювачем» трансформації: частка за рік зросла на 3.65 процентного пункту до 22.69%; чистий дохід від комісій та винагород зріс на 5.13%, а показники таких напрямів, як управління капіталом і управління активами коштів, є особливо яскравими. Група просуває синергію «чотирьох інтеграцій» (інвестбанк + комерційні банки для підприємств; між власним та публічним, у межах; у національній та іноземній валюті; група) та досліджує модель сервісу «圈链群». Кількість корпоративних клієнтів становить 12.73 млн, кількість рахунків для розрахунків підприємств — 17.89 млн; темпи зростання в обох випадках перевищують 9%. Кількість індивідуальних клієнтів перевищила 785 млн осіб; темпи зростання в напрямах управління капіталом і приватного банкінгу — понад 10%, а обсяг керованих персональних фінансових активів — понад 23 трлн юанів; клієнтська база надалі зміцнюється.

Зіштовхнувшись із зростаючим тиском ризиків роздрібного кредитування, Банк будівництва та розвитку Китаю посилює контроль ризиків на всьому процесі та модернізує інтелектуальну систему ризик-менеджменту. Запущено інтегровану платформу перевірок у режимі офлайн-взаємодії для всієї групи; поглиблено застосування фінансових AI-моделей великого масштабу у сферах затвердження кредитування, інтелектуального комплаєнсу тощо, підвищуючи спроможність виявлення нових ризиків. Щодо роздрібного сегмента Банк будівництва та розвитку Китаю вдосконалює механізм кредитного ризику, запроваджує централізоване управління ризиками, і тенденція до зростання частки непрацюючих кредитів у персональних позиках помітно слабшає. Заступник директора Лі Цзяньцзян зазначив, що ризик-менеджмент у роздрібному сегменті лишається пріоритетом, але з упровадженням управлінських заходів є впевненість у збереженні стабільної якості активів.

Структура активів продовжує оптимізуватися: посилюється інвестування в середньо- та довгострокові якісні активи. У межах країни частка непосередньо не дисконтованих корпоративних кредитів із терміном понад 1 рік зросла на 0.82 процентного пункту; переваги у роздрібному кредитуванні закріплено — споживчі та бізнес-позики для населення демонструють зростання двозначними темпами третій рік поспіль. На стороні зобов’язань збільшується частка низьковартісних коштів: частка поточних депозитів у межах країни утримується на рівні 42.43%, що ще більше оптимізує структуру зобов’язань і підвищує стійкість операційної діяльності.

У 2025 році Банк будівництва та розвитку Китаю прагне до мети «лідируючого банку у сфері технологічних фінансів», формуючи диференційовані конкурентні переваги. Обсяг технологічних позик становить 5.25 трлн юанів; андеррайтинг технологічних облігацій — 719.84 млрд юанів. Створено 28 тестових фондів для інвестицій в акціонерний капітал AIC. Формується система обслуговування повного життєвого циклу «акції-позика-облігації-застава в оренді», що забезпечує безперервний цикл «технології—промисловість—фінанси». Запущено інноваційну модель оцінювання «таблиця технологічних інновацій», яка включає права інтелектуальної власності та технічні можливості до системи кредитування, допомагаючи технологічним компаніям отримувати фінансову підтримку.

Інвестування у власну цифрово-розумову (数智化) трансформацію прискорюється: впроваджується інтегрована діяльність групи, будується центр цифрово-розумового управління роздрібним бізнесом, підвищується спроможність інтелектуального виявлення бізнес-можливостей і сервісу з управління капіталом. Голова правління Чжан І зазначив, що у 2026 році буде поглиблено взаємну координацію та взаємодію, збільшено коригування структури активів, за рахунок підвищення операційної ефективності — підсилювати розвиток бізнесу, і надалі зміцнювати лідерські позиції у сфері технологічних фінансів.

Під блискучими досягненнями Банк будівництва та розвитку Китаю також стикається із загальними викликами в галузі: по-перше, хоча чиста процентна маржа стабілізувалася, вона все ще перебуває на історично низькому рівні, і зберігається тиск на зниження дохідності активів; по-друге, ризики роздрібного кредитування все ще потребують постійного контролю, і за нерівномірного відновлення економіки слід остерігатися ризиків погіршення якості непрацюючих кредитів у таких продуктах, як споживчі позики та кредитні картки; по-третє, простір для збільшення частки непроцентних доходів є обмеженим, а конкуренція в комісійному бізнесі, зокрема у сфері управління капіталом, посилюється.

У майбутньому Банк будівництва та розвитку Китаю, як нову відправну точку, використає 20-ту річницю реформування акціонерного капіталу та лістингу, дотримуючись принципу «ставити стабільність на перше місце, просуватися вперед у стабільності», безперервно оптимізуючи структуру активів і зобов’язань, зміцнюючи перевагу за чистою процентною маржею та прискорюючи зростання непроцентних доходів; поглиблюючи розбудову у сфері технологічних фінансів і просуваючи цифрово-розумову трансформацію, підвищуючи комплексні можливості надання послуг; суворо дотримуючись меж ризику та зберігаючи стабільну якість активів. Паралельно із обслуговуванням реальної економіки та підтримкою технологічних інновацій забезпечуватиметься власний високоякісний розвиток, щоб створювати інвесторам тривалу й стабільну віддачу, демонструючи місію та відповідальність державного великого банку.

Власна думка — лише для ознайомлення