Чи Не Занадто Пізно Розглядати FIGS (FIGS) Після Її Розігріву На 86% За Рік?

Просто Стін Волл (Simply Wall St)

Вт, 17 лютого 2026 р. о 9:23, GMT+9 6 хв читання

У цій статті:

FIGS

+0.49%

Знайдіть свою наступну якісну інвестицію за допомогою простого та потужного скрінерa Simply Wall St, якому довіряють понад 7 мільйонів індивідуальних інвесторів по всьому світу.

Якщо ви питаєте, чи FIGS за US$10.25 все ще є гарною цінністю після сильного раунду, ця стаття пояснить, що поточна ціна може означати для акцій.

Нещодавно ціна акцій відкотилася: падіння на 4.6% за останні 7 днів і на 11.6% за останні 30 днів. Показник за 1 рік становить 86.4%, а за 3 роки — 9.5%.

Нещодавнє висвітлення навколо FIGS зосередилося на її позиції в медичному одязі та на тому, як інвестори реагують на зміну настроїв щодо акцій зростання. Це допомагає пояснити деякі з недавніх коливань ціни акцій. Саме це поєднання короткострокової волатильності та показників повернення за довший період є причиною того, що багато інвесторів тепер уважніше дивляться на те, що вони реально купують за кожен долар очікуваної результативності.

Зараз у FIGS оцінка за вартістю становить 0 із 6. Ми розглянемо, що різні підходи до оцінки припускають щодо поточної ціни, а потім завершимо, підкресливши спосіб сформувати ще чіткіше уявлення про цінність понад стандартні перевірки.

FIGS у наших перевірках оцінки має лише 0/6. Подивіться, які інші “червоні прапорці” ми знайшли в повному розборі оцінки.

Підхід 1: Аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) для FIGS

Модель дисконтованих грошових потоків (Discounted Cash Flow, DCF) прогнозує готівку, яку компанія може генерувати в майбутньому, а потім дисконтує ці суми до того, якою мірою вони можуть бути вартими в доларах сьогодні.

Для FIGS останній показник вільного грошового потоку за 12 місяців (free cash flow) повідомляється на рівні $16.87 мільйона. Використовуючи модель 2 Stage Free Cash Flow to Equity, аналітики мають пряму прогнозну оцінку вільного грошового потоку $49.6 мільйона на 2026 рік, а подальші щорічні проєкції до 2035 року екстраполюються з цієї бази. Simply Wall St перетворила ці щорічні оцінки на теперішні вартості, застосовуючи свій підхід до прогнозів грошових потоків.

Коли всі ці дисконтовані грошові потоки додаються, модель припускає внутрішню вартість приблизно $4.58 за акцію. Порівняно з недавньою ціною акцій US$10.25, результат DCF означає, що акції приблизно на 123.7% дорожчі за цю оцінку. За цією моделлю FIGS виглядає переоціненою на поточних рівнях.

Результат: ПЕРЕОЦІНЕНА

Наш аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) припускає, що FIGS може бути переоціненою на 123.7%. Відкрийте для себе 54 високоякісні недооцінені акції або створіть власний скрінер, щоб знайти кращі можливості за вартістю.

DCF для FIGS станом на лютий 2026

Перейдіть до розділу “Оцінка” в нашому Звітi про компанію (Company Report), щоб дізнатися більше про те, як ми отримуємо цю Справедливу вартість для FIGS.

Підхід 2: Ціна FIGS проти прибутку (Earnings)

Для прибуткової компанії P/E є простим способом думати про те, що ви платите за кожен долар поточного прибутку — саме тому його часто обирають як множник для акцій на кшталт FIGS.

Історія триває  

Що вважається “справедливим” P/E зазвичай залежить від того, як швидко, як очікується, зростатимуть прибутки, і наскільки ризикованими є ці прибутки. Більше зростання та нижчий рівень сприйманого ризику можуть виправдовувати вищий P/E, тоді як повільніше зростання або вищий ризик часто відповідають нижчому P/E.

Зараз FIGS торгується з P/E 95.65x. Це суттєво вище за середнє значення Luxury-індустрії 21.24x та за середній показник конкурентів 14.88x. Справедливий коефіцієнт (Fair Ratio) Simply Wall St для FIGS становить 21.22x — це її власний погляд на те, яким міг би бути більш доречний P/E, з урахуванням факторів на кшталт темпів зростання прибутків, маржинальності, ризиків, індустрії та ринкової капіталізації. Цей Справедливий коефіцієнт може бути кориснішим за просте порівняння з конкурентами чи індустрією, бо він коригує ці компанії-специфічні особливості, а не припускає, що всі компанії мають торгуватися з однаковим множником.

Порівнюючи Справедливий коефіцієнт 21.22x із поточним P/E 95.65x, FIGS за цим підходом виглядає переоціненою.

Результат: ПЕРЕОЦІНЕНА

NYSE:FIGS P/E Ratio станом на лютий 2026

P/E-коефіцієнти розповідають одну історію, але що якщо реальна можливість лежить в іншому? Почніть інвестувати в спадщину, а не в керівників. Дізнайтеся про наші 23 провідні компанії, очолювані засновниками.

Оновіть процес ухвалення рішень: оберіть вашу FIGS-історію

Раніше ми згадували, що є навіть кращий спосіб зрозуміти оцінку вартості. На Simply Wall St ви можете використати Narratives (Історії) на сторінці Community, щоб прив’язати власну історію про FIGS до цифр — пов’язавши ваш погляд на її майбутню виручку, прибутки та маржі з прогнозом. Потім це можна перетворити на справедливу вартість і порівняти з поточною ціною, щоб допомогти у рішеннях купувати чи продавати. Кожна Історія оновлюється автоматично, щойно з’являються новини або прибутки, і дозволяє співіснувати дуже різним перспективам. Наприклад, один інвестор може прив’язатися до нижчої справедливої вартості близько US$6.20, а інший — до вищої справедливої вартості близько US$15.00, і обидві побудовані на їхніх власних припущеннях щодо того, як FIGS може поводитися з часом.

Однак для FIGS ми зробимо це дуже простим завдяки прев’ю двох провідних FIGS Narratives:

🐂 Бичачий (Bull Case) сценарій FIGS

Справедлива вартість у цій бичачій історії: US$15.00 за акцію

Припущений ціновий розрив проти останнього закриття на US$10.25, приблизно на 31.7% нижче справедливої вартості за цією історією на основі припущень автора

Припущення щодо зростання виручки: 9.24% на рік

Прихильники цієї точки зору бачать, що FIGS нарощує міжнародну експансію, omnichannel-центри та сильну спорідненість бренду в сфері охорони здоров’я, щоб зростати свою клієнтську базу та повторювані надходження.

Вони припускають помірно вищі темпи зростання виручки, покращення прибуткових маржин і майбутній P/E на рівні 60.0x. Разом це підтримує вищу справедливу вартість, ніж поточні цільові ціни аналітиків.

Основні точки для спостереження включають значну залученість медичних фахівців, тиск через мита та маржу, конкуренцію в медичному робочому одязі, повільніше оновлення асортименту та питання щодо позиціонування зі сталості.

🐻 Ведмежий (Bear Case) сценарій FIGS

Справедлива вартість у цій більш обережній історії: US$7.21 за акцію

Припущений ціновий розрив проти останнього закриття на US$10.25, приблизно на 42.2% вище справедливої вартості за цією історією на основі припущень автора

Припущення щодо зростання виручки: 9.0% на рік

Цей автор все ще бачить, що FIGS зростатиме — завдяки розширенню лінійки продуктів, новим ринкам, використанню даних, а також ініціативам TEAMS і роздрібної торгівлі, — але вважає, що поточна ціна акцій є надмірно високою відносно його справедливої вартості.

У бізнесі описано чітко сфокусовану нішу в охороні здоров’я, преміальний брендинг і потенціал маржі від прямого продажу споживачу та e-commerce. Однак очікування щодо виконання планів — приблизно 8% зростання та покращення маржин — залишають менше простору для невдач.

Ризики, на які звертають увагу, включають тиск на виконання після слабкості ціни акцій у минулому, ризик впливу валютного курсу, чутливість до економічних циклів, а також занепокоєння, що маркетинг і імідж несуть занадто велику частку цінності порівняно з функціональністю продукту.

Разом ці Історії формують чіткий діапазон оцінки вартості, тож ви можете визначити, де саме у вашому баченні FIGS розміщується між ними або повністю поза цим діапазоном.

Як ви думаєте, чи є в історії FIGS більше, ніж показано? Завітайте до нашого Community, щоб побачити, що говорять інші!

NYSE:FIGS Графік ціни акцій за 1 рік

_ Ця стаття від Simply Wall St має загальний характер. Ми надаємо коментарі, спираючись лише на історичні дані та прогнози аналітиків, і використовуємо неупереджену методологію; наші статті не призначені для фінансових порад. Це не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції, і не враховує ваших цілей чи фінансового становища. Ми прагнемо надати вам довгостроковий, орієнтований на фундаментальні дані аналіз. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні оголошення компаній, чутливі до ціни, або якісний матеріал. У Simply Wall St немає позицій у жодних акціях, згаданих у цій статті._

Компанії, про які йдеться в цій статті, включають FIGS.

У вас є відгуки щодо цієї статті? Вас турбує зміст? Зв’яжіться з нами напряму._ Крім того, надішліть лист на editorial-team@simplywallst.com_

Умови та Політика конфіденційності

Панель приватності

Додаткова інформація