Morgan Stanley: підвищено прогноз доходів і прибутків старої ювелірної компанії на 13% до 14% на цей рік, рейтинг «Збільшення позиції»

Головна рубрика

Вибране Центр даних Центр котирувань Рух коштів Модельна торгівля

        Клієнтський застосунок

Morgan Stanley опублікував аналітичний огляд (research report), зазначивши, що Laopuk Gold (06181) у першому кварталі цього року показала сильні результати; очікується, що в першій половині року прибуток на акцію має потенціал зрости вдвічі в річному вимірі. Акції мають доволі привабливу оцінку: наразі торгуються з прогнозним P/E на 2026 рік на рівні 13x, при цьому існують ризики підвищення прогнозів прибутку. Morgan Stanley зберігає цільову ціну в 1,010 HKD, однак через коливання цін на золото та невизначеність щодо попиту знижує цільовий показник P/E з 23x до 20x, рейтинг — «купувати» (強いBuy).

Банк зазначає, що менеджмент не зробив коментарів щодо потреби в залученні коштів, але визнав, що грошовий потік є напруженим. Банк вважає, що нещодавнє різке падіння цін на золото створило невизначеність попиту для ринку, але водночас це є слушним моментом для перевірки того, чи її брендова сила здатна підтримувати подальші тривалі переоцінки.

Morgan Stanley підвищив прогнози щодо виручки та чистого прибутку Laopuk відповідно на 13% та 14%: очікується, що у 2026 році вони зростуть на 55% і 66% у річному вимірі та становитимуть відповідно 420 млрд і 80 млрд юанів. За умов невизначеності цін на золото, за припущення, що цього року динаміка зростання попиту у другому та в четвертому кварталах сповільниться, вважає, що поточні прогнози є достатньо консервативними.

 Спільна платформа Sina: відкриття рахунку для ф’ючерсів. Безпечно, швидко та з гарантіями

Рясні новини та точні інтерпретації — усе в застосунку Sina Finance

Відповідальний редактор: Ши Ліджун