Огляд якості активів 22 банків, що котируються на A-акціях: загалом покращується, роздрібний сектор під тиском, шість державних великих банків показують яскраві результати

Станом на 31 березня 2026 року серед 42 банків, що є в A-акціях і є публічними, 22 вже подали свої «звіти за 2025 рік», зокрема всі шість державних «великих» банків (Промислово-торговельний банк Китаю, Банк Китаю, Будівельний банк Китаю, Сільськогосподарський банк Китаю, Комунікаційний банк, Поштвий ощадний банк Китаю) уже повністю оприлюднили інформацію.

З огляду на річні звіти за 2025 рік, які подали ці публічні банки, якість їхніх активів загалом демонструє тенденцію до стабільного покращення: у більшості банків рівень проблемних кредитів майже не змінився або покращився порівняно з минулим роком, у 4 банків спостерігалося незначне зростання, що в цілому відображає позитивну картину.

Втім, щодо структурних змін кореспондент «Щоденної економічної новини» звернув увагу, що в деяких публічних банках у корпоративному кредитуванні рівень проблемних кредитів у сфері нерухомості підвищився. Окрім того, загальний рівень проблемних кредитів у роздрібному кредитуванні банків зріс, а в багатьох банків також підвищився рівень проблемних кредитів за іпотекою.

Якість активів загалом — позитивна динаміка

Якість активів — це «лінія життя» комерційних банків. Високоякісна структура активів означає, що банк здатний вчасно повертати основну суму та відсотки, має сильнішу стійкість до ризиків, і таким чином забезпечує стабільну роботу та сталий розвиток банку.

З огляду на оприлюднені річні звіти за 2025 рік, якість активів згаданих 22 публічних банків загалом демонструє тенденцію до оптимізації, що узгоджується із загальними даними, оприлюдненими Державною фінансовою наглядовою адміністрацією (Національною комісією з фінансового нагляду) Китаю: у 2025 році рівень проблемних кредитів у банках різних типів покращився. Найбільш помітно — в сільських комерційних банках: у четвертому кварталі рівень проблемних кредитів знизився на 0.14 процентного пункту порівняно з першим кварталом і склав 2.72%.

Як «важіль» банківської системи, шість державних «великих» банків демонструють особливо яскраві результати. За винятком Поштвого ощадного банку, у Промислово-торговельного банку Китаю, Сільськогосподарського банку Китаю, Банку Китаю, Будівельного банку Китаю та Комунікаційного банку загальний рівень проблемних кредитів знизився рік до року. Зниження зосереджене в межах від 0.02 до 0.03 процентного пункту. Детальніше: у Промислово-торговельного банку Китаю та Будівельного банку Китаю рівень проблемних кредитів становить 1.31%, у Комунікаційного банку — 1.28%, у Сільськогосподарського банку Китаю — 1.27%, у Банку Китаю — 1.23%; усі вони зберігають низькі показники.

Наразі серед акціонерних банків, які вже оприлюднили річні звіти за 2025 рік, у Миншенг Банку, Іксінг Банку та Гуансі Банку рівень проблемних кредитів злегка зріс: на 0.02, 0.01 і 0.02 процентного пункту відповідно — до 1.49%, 1.08% і 1.27%.

Серед регіональних банків кореспондент «Щоденної економічної новини» звернув увагу, що станом на 31 березня 2026 року 7 банків оприлюднили рівень проблемних кредитів за 2025 рік. Ці 7 банків — Zhengzhou Bank, Chongqing Bank, Yuzhong Commercial Bank (渝农商行), RuiFeng Bank (瑞丰银行), Qingdao Bank (青岛银行), Zhangjiagang Bank (张家港行) та Wuxi Bank (无锡银行). При цьому рівень проблемних кредитів у RuiFeng Bank незначно зріс на 0.02 процентного пункту до 0.99%, а в інших банків рівень проблемних кредитів або лишився без змін порівняно з минулим роком, або знизився.

Проблемні іпотечні кредити все ще дещо завищені

Аналітик 广发证券 (Guangfa Securities) Ні Цзюнь зазначив, що станом на 31 березня 2026 року серед 22 публічних банків, які оприлюднили річні звіти за 2025 рік, у 2025 році рівень проблемних корпоративних кредитів знизився на 0.14 процентного пункту порівняно з кінцем 2024 року — до 1.07%. Зокрема, рівень проблемних кредитів у широкому розумінні сфери інфраструктурного будівництва, у галузі оптової торгівлі та роздрібної торгівлі, а також у обробній промисловості має найбільші зниження. За галузями: у 2025 році рівень проблемних кредитів за корпоративними іпотечними (під нерухомість) кредитами комерційних банків усе ще був завищеним, далі йдуть оптова та роздрібна торгівля, будівництво та обробна промисловість. Крім того, на тлі політики «розвантаження боргів» якість кредитів у сфері інфраструктури загалом є доволі високою, а рівень проблемних кредитів продовжує знижуватися.

Щодо корпоративних кредитів під нерухомість, різниця між банками є суттєвою — простежується ситуація «двох полюсів».

Наприклад, у Zhengzhou Bank у 2024 році рівень проблемних кредитів у сфері нерухомості становив 9.55%, а в 2025 році — 5.11%, зниження сягнуло 4.44 процентного пункту. Крім того, сума проблемних кредитів у сфері нерухомості в цього банку також зменшилася: з 2.12B юанів у 2024 році до 941M юанів у 2025 році, тобто зниження перевищило 50%. Загальна сума проблемних кредитів у сфері нерухомості у Миншенг Банку також різко скоротилася: з 16.69B юанів у 2024 році до 11.74B юанів у 2025 році, що зумовило зниження рівня проблемних кредитів у сфері нерухомості з 5.01% до 3.61%.

Однак є й частина банків, які стикаються з тиском зростання проблемних кредитів у сфері нерухомості. Наприклад, Chongqing Bank та Промислово-торговельний банк Китаю у 2024 році вже досягли зниження рівня проблемних кредитів у сфері нерухомості: відповідно до 5.63% і 4.99%, але у 2025 році вони підвищилися: на 2.12 та 0.4 процентного пункту відповідно — до 7.75% і 5.39%.

Щодо іпотечних кредитів населенню, дані Wind показують, що станом на 31 березня 2026 року в багатьох банків, які надали відповідну інформацію, рівень проблемних кредитів зріс; лише в Миншенг Банку рівень проблемних кредитів знизився, тоді як в Іксінг Банку він лишився без змін.

Наприклад, у Zhengzhou Bank рівень проблемних кредитів за іпотекою зріс з 1.04% у 2024 році до 1.28% у 2025 році; у Промислово-торговельного банку Китаю — з 0.73% до 1.06%; у Комунікаційного банку — з 0.58% до 1.01%; в Сільськогосподарського банку Китаю — з 0.73% до 0.92%; у Будівельного банку Китаю — з 0.63% до 0.89%; у Поштвого ощадного банку Китаю — з 0.64% до 0.69%; у 招商银行 (China Merchants Bank) — з 0.48% до 0.51%.

Кореспондент «Щоденної економічної новини» зазначив, що на презентації результатів діяльності за 2025 рік віцепрезидент Промислово-торговельного банку Китаю Ван Цзіньуай (王景武) сказав: якість активів за персональними кредитами цього банку тривалий час залишається високою. За останні два роки через такі фактори, як економічна трансформація, коригування ринку нерухомості та тимчасовий дисбаланс попиту й пропозиції, рівень проблемних кредитів тимчасово пішов угору, що відповідає загальній тенденції по галузі.

Проблемні іпотечні кредити для фізосіб загалом зростають

Порівняно з корпоративними кредитами, тиск у сфері роздрібного кредитування є більш поширеним — у 2025 році у багатьох банків рівень проблемних кредитів у роздрібному кредитуванні продовжував зростати, і одним із основних «вразливих місць» стали кредити на житло фізичним особам.

Дані Wind показують, що станом на 31 березня 2026 року серед A-акцій банків, які оприлюднили відповідну інформацію, лише в Миншенг Банку рівень проблемних кредитів за іпотекою знизився, а в Іксінг Банку він лишився на рівні.

Зокрема: у Zhengzhou Bank рівень проблемних кредитів за іпотекою зріс з 1.04% у 2024 році до 1.28% у 2025 році; у Промислово-торговельного банку Китаю — з 0.73% до 1.06%; у Комунікаційного банку — з 0.58% до 1.01%; в Сільськогосподарського банку Китаю, Будівельного банку Китаю, Поштвого ощадного банку Китаю та 招商银行 (China Merchants Bank) також відбулося невелике зростання.

На презентації результатів діяльності за 2025 рік віцепрезидент Промислово-торговельного банку Китаю Ван Цзіньуай пояснив: якість активів за персональними кредитами в банку тривалий час є доброю; протягом останніх років через вплив економічної трансформації, коригування ринку нерухомості та інших факторів рівень проблемних кредитів у короткостроковій перспективі зріс, що відповідає загальній тенденції по галузі.

Окрім іпотеки для фізосіб, загальний ризик у всьому сегменті роздрібного кредитування також зростає. Ні Цзюнь зазначив: наприкінці 2025 року рівень проблемних кредитів у сфері роздрібного кредитування банків зріс порівняно з початком року, і різні лінії бізнесу стикаються з певним тиском ризиків.

Кореспондент «Щоденної економічної новини» звернув увагу, що performance 招商银行 є показовим: рівень проблемних кредитів у мікро- та малих позиках зріс з 0.79% у 2024 році до 1.22% у 2025 році; рівень проблемних кредитів за іпотекою для фізосіб — з 0.48% у 2024 році до 0.51% у 2025 році; при цьому рівень проблемних кредитів за споживчими кредитами знизився лише незначною мірою.

Головний директор із ризиків 招商银行 Сюй Мінцзе (徐明杰) відверто сказав: у 2026 році ризики на ринку роздрібного кредитування все ще перебувають у фазі зростання, а якість активів за кредитними картками також відчуває певний тиск. 招商银行 вживатиме активних заходів для контролю ризиків роздрібного кредитування, щоб якість роздрібних кредитів була загалом під контроль.