Нещодавно багато новачків запитують, що означає "爆倉" у криптовалюті, тому я вирішив пояснити цю тему докладно.

Спершу про найосновніше. Якщо біткоїн коштує 50k доларів за один, і ви купуєте його за цю суму — це звичайна торгівля. Але з левериджем все по-іншому: вам потрібно лише 10%, тобто 5000 доларів, а решту 45000 я позичає вам. Це і є десятикратний леверидж. Звісно, ці гроші не даються даром — їх позичаєте ви, і їх потрібно повернути.

Якщо ціна біткоїна зросте до 55k, ви заробите 10%, продасте і повернете 45000 доларів — ваші 5000 доларів початкового внеску подвояться і стануть 10k. Здається, круто, так? Але проблема в тому, що якщо ціна впаде до 45 000 — всього на 10%, — то при десятикратному левериджі ваші 5000 фактично зникають. У цей момент ви можете подумати: "Ціна повернеться, я триматиму і не продаватиму", — але це не спрацює. Ви можете тримати свої гроші, як хочете, але позичені у мене — це мої гроші, і чому я маю ризикувати разом із вами? Тому я маю право продати ваші активи і повернути свої 45000. Якщо ви затягнете і ціна впаде ще до 44 000, то не тільки втратите всі свої гроші, а й заборгуєте мені 1000 доларів. Ці 1000 — і є ваш борг, і це і є "爆倉" (ліквідація позиції).

Щоб уникнути "爆倉", єдине рішення — додати кошти на рахунок. Наприклад, поповнити ще 5000 доларів, тоді сукупна вартість вашого депозиту і активів знову перевищить 45 000, і я заспокоюся.

Тепер про реальний випадок. В Україні було багато фейкових бірж і шахрайських сайтів із підробленими даними. Але ці біржі насправді показували реальні дані, і все одно могли обдурити інвесторів і довести їх до повної втрати грошей.

Наприклад, був один актив із десятикратним левериджем, скажімо, ціна кожної "пучки" — 50k. На ринку багато трейдерів — і ті, що відкривають довгі позиції, і ті, що короткі. Біржа знає, скільки у кожного на рахунку, скільки готівки, який леверидж — все це їм відомо.

Після цього біржа у темну ніч, у співпраці з кількома великими "босами", починає маніпулювати ціною. Чому саме вночі? Тому що більшість трейдерів сплять і не помітять, що їх "загнали" у "爆倉". Вночі "боси" починають активно купувати, піднімаючи ціну з 50k до 55 000. Ті, хто тримав короткі позиції з великим левериджем, — і їх багато — миттєво "загнали" у "爆倉". Вони сплять і не можуть швидко закрити позицію, і їх "загнали" на ліквідацію. Це легко зробити — підняти ціну, бо більшість спить. Потім, коли ціна зросте, "боси" автоматично закривають свої короткі позиції і отримують прибуток, допомагаючи ціні й далі зростати.

Далі ціна продовжує зростати, і "боси" починають "збивати" тих, хто залишився з невеликими депозитами і великим левериджем — наприклад, п’ять або вісім разів. Вони використовують мінімальні кошти, щоб піднімати ціну все вище і вище, "зриваючи" різних трейдерів із великим левериджем. Якщо ціна підніметься з 50k до 75k, то всі, хто відкривав короткі позиції з левериджем понад 5 разів, — "爆倉". Куди йдуть ці гроші? Якщо "боси" теж використовують десятикратний леверидж, то з 50k до 75k вони отримують у 4 рази більше прибутку.

Ще крутіше — після того, як "боси" закривають короткі позиції, вони починають відкривати довгі. Вони активно продають, тиснуть ціну вниз. Оскільки ціна з 50k до 75k — це їхня рука, вони легко можуть "протягнути" ціну назад до 50k або навіть до 25k. Потім, знову купуючи, вони "зривають" і довгі позиції з великим левериджем, і так далі. Це — класична схема "збирання" прибутку за рахунок інших.

Усі ці операції — реальні, і головне — у "босів" набагато більше капіталу, і вони мають доступ до внутрішньої інформації про позиції трейдерів, їхні ціни входу, леверидж і активність. Це дозволяє їм точно "завдавати ударів" і "збирати" гроші з тих, хто не встигає реагувати.

Отже, "爆倉" у криптовалюті — це коли ваші гарантійні внески повністю згоряють, але у шахрайських біржах це часто не просто ринкові коливання, а навмисний "полювання" з боку "босів".

Ще раз: якщо говорити про Біткоїн, то там немає "босів", і 20% людей не контролюють 80% капіталу. Біткоїн — це безпечна система, і ніякі гаманці чи біржі не використовують ваші дані для обману. Тому "爆倉" — це, швидше за все, міф або випадкове ринкове коливання, а не змова.

Якщо хочете глибше зануритися у крипторинок і швидко освоїтися — дивіться мій профіль, там є інформація для спілкування. Можу поділитися планами щодо контрактів і спотових операцій. Але не задавайте питання типу "Який токен найкращий" або "Як заробити на цій монеті" — я не знаю. Сподіваюся, що наша зустріч залишиться такою ж щирою і початковою, як і перша.