Зниження чистої процентної маржі уповільнилося: новий склад Zhejiang Commercial Bank детально пояснює шлях до стабілізації маржі, із фокусом на розвиток малозатратних для капіталу комісійних бізнесів

Cailianshe 31 березня повідомляє (репортер Го Цзи-шуо) 31 березня Чжоешанський комерційний банк (601916.SH) провів брифінг з питань результатів за 2025 фінансовий рік, ставши публічним дебютом уперше після коригувань у керівній ланці нової каденції.

Зменшення чистої процентної маржі помітно звузилося; надалі критерії визнання неефективних і низькоефективних активів будуть ще суворішими

На брифінгу з результатів Чжоешанський комерційний банк призначений на посаду голови правління Лю Ліньхуа приділив особливу увагу відповіді на питання ринку щодо показників процентної маржі. У 2025 році чиста процентна маржа банку становила 1.60%, що у річному вимірі зменшилося приблизно на 11 BP; порівняно з 2023 роком падіння склало 20 BP, а з 2024 роком — 30 BP, тож амплітуда зниження помітно звузилася.

Лю Ліньхуа заявив, що звуження падіння чистої процентної маржі в основному зумовлене трьома напрямами роботи: по-перше, посиленням цінового управління для клієнтів, щоб стримувати надто швидке зниження цін при розміщенні активів; по-друге, постійним управлінням чистою процентною маржею в процесі, із запровадженням механізму повного циклу контролю — від очікувань, декомпозиції, моніторингу до оцінювання; по-третє, оптимізацією структури активів і нарощуванням зусиль із залучення в обіг наявних активів, а також суворим визнанням неефективних і низькоефективних активів. «Надалі критерії визнання будуть лише суворішими», — сказав він.

Він також зазначив, що банк поступово виходить із активів із високою прибутковістю, які раніше розміщувалися. За стратегії з низьким ризиком і збалансованою прибутковістю нові розміщені активи показують зниження прибутковості, тож у короткостроковій перспективі чиста процентна маржа все ще зазнаватиме тиску. Водночас у довгостроковій перспективі, у міру того як «анти-інволюція» продовжує поглиблюватися, інфляційні очікування помірно відновлюються, а також на тлі того, що вартість залучених коштів переходить у спадний тренд, чиста процентна маржа в банківській галузі має поступово стабілізуватися.

«Вичавити з витрат непотрібну “воду”»; зосередитися на розвитку легкого капіталу та високомаржинального проміжного бізнесу

Розглядаючи 2026 рік, Лю Ліньхуа зазначив, що Чжоешанський комерційний банк докладатиме зусиль на обох кінцях — з боку активів і з боку пасивів — щоб повністю втримати чисту процентну маржу, а на її основі розширити джерела доходів від посередницьких (проміжних) операцій, забезпечивши стабільну та сталу роботу з виручкою. З погляду прибутку банк продовжуватиме послідовно впроваджувати комплексний контроль усіх ризиків і комплексний контроль усіх витрат, дотримуючись принципу жорсткої економії: «вичавити з витрат непотрібну “воду”».

У сфері проміжного бізнесу Лю Ліньхуа повідомив, що банк реалізує трирічний план підвищення доходів від проміжних операцій. Він змінює раніше домінуючу модель, коли збільшення комісійних надходжень стимулювалося розміщенням активів і кредитною експансією, і натомість робить акцент на розвитку легкого капіталу та високомаржинального проміжного бізнесу, зокрема розрахунків, агентського продажу, кастодіальних послуг; водночас посилюється взаємозв’язок доходів і витрат та оптимізується структура.

Говорячи про майбутню клієнтську стратегію, Лю Ліньхуа чітко визначив, що банк зосередиться на двох великих сегментах клієнтів: для корпоративного бізнесу — на групі «Новий Чжоешанський комерсант» (Xin Zhi Zhe Shang), для роздрібного — на обслуговуванні середнього класу, розширюючи масштаб сервісу для групи соціальних «середніх доходів», яка має форму оливки. Ціль: контролювати частку проблемних (поганих) чистих нових утворень у корпоративному бізнесі в межах 0.5% або менше. Він підкреслив: «Якщо в період циклу банк не вміє нормально керувати ризиком, то “весни” не дочекатися».

Стосовно «гарячого» питання, яке цікавить ринок: чи станеться відтік після закінчення строків депозитів із фіксованими термінами, член парткому, заступник голови правління та секретар ради директорів Ло Фен відповів: у 2025 році частина наявних строкових депозитів банку закінчується; водночас загальний коефіцієнт збереження коштів підтримується на високому рівні, і переважна більшість коштів після завершення строку все одно лишається в межах системи. «Відтікають якраз ті депозити з високою ставкою, які банк не хоче. Така ситуація загалом відповідає ситуації в інших банках», — сказав Ло Фен.

(Репортер Cailianshe Го Цзи-шуо)