[Червоний конверт] Цзінь Яо Яоє Шоу Ін, чи зможе він відновитися завтра?

Передмова [Тайцяоба]

Пелюстки персика
Дякую за весняну червоноту
— Такий поспіх

Цзинь’яо
Прощавай, «вісім дошок»
— Вітер у стрімкій силі
Старий дракон пішов зі сцени — настала черга нового дракона зайняти позицію. Нині обчислювальні потужності, оптоволоконний зв’язок та інші головні напрями міцно лідирують; фокус ринку вже зміщується в бік більш перспективних за кон’юнктурою та визначених напрямів.

I. Огляд торгів:

1. Shunhao Shares: Минулої четвертої під час сесії я зменшив частину позиції, решту зберіг. Сьогодні триває відновлення: оскільки ракета «Чжэньчжэн-10 (乙)» скоро буде запущена, вона стане першою моделлю, яку успішно вдасться повернути. Далі логічно очікується новий максимум.

2. Цзинь’яо фармасьютікалс: Сьогодні зупинилося на 7-прохід / 8-й «крок», під час торгів надали достатньо можливостей для виходу. Сьогодні, хоч і сталася відсіч (зрив стоп-дошки), далі все ще є шанс на відкуп назад із відновленням.

3. Wanbangde: Сьогодні входив приблизно на -4% нижче рівня (в тій зоні), як у «обхід» через аномальну волатильність на високих позиціях. Через вплив того, що Fars Sheng було взято під ключовий нагляд, сьогодні ці папери були слабкими протягом усього дня. Завтра — день розвороту за графіком; якщо піде в добровільне послаблення, це буде також відхиленням від ринку.

II. Розбір «дошкової» картини:

(І) Розуміння індексів: Сумарний обсяг торгів двох ринків — 2.43 трлн (зростання обсягу на 24.3k), понад 5100 акцій у плюс; 135 «ліміток» (понад 2 дні поспіль — сто-плюс акцій із «ліміткою»). Особливо сьогодні був викид надвеликого обсягу — це свідчить, що інституційні гроші активно зайшли в ринок.

(II) Драбина поспільних «дошок»: Найвища позиція — «дошка» на 4 дні у Huiyuan Communication (напрям оптоволокна). Є три «одиночні» (yīzì) лоти. Далі — 3-денної серії у Zhonganke (напрям обчислювальних потужностей), 8 «дволанцюгових» дошок: серед них Nanjing Yaoye — це додаткова прибавка (補漲) до Цзинь’яо. Якщо завтра Цзинь’яо не зможе відразу відновитися й повернутися (back-recovery), то й його висота також буде обмежена. Якщо Цзинь’яо безпосередньо покаже значний негативний відгук, то психологічний/емоційний рівень на ринку буде під тиском. У короткотерміновому ринку протягом 2–3 днів емоція навколо безперервних «дошок» також послабшала б.

Головні причини зриву дошки Цзинь’яо сьогодні — дві. Перша: регулятор включив Fars Sheng у список ключового нагляду, що означає суворий контроль регулятора над «високими позначками». Нижня межа, яку регулятор допускає, — у межах 30 днів ріст на 200%. Хоч Цзинь’яо ще не досягло 200%, але й інші високопозиційні папери з тієї ж черги/партії, які також потрапили під нагляд, зазнаватимуть впливу. Друга причина: медицина має властивість «захищатися групуванням» (抱团避险). Сьогодні через вплив угоди ринок відкрився з випередженням (gap up) і пішов вище, що призвело до розпаду такого захисного «групування».

III. Розуміння секторів:

(І) Лідируючі сектори: акції + логіка каталізаторів

1. Ланцюг усього сектору AI обчислювальних потужностей (найсильніша головна лінія)

Оренда обчислювальних потужностей: Dàwèi Technology, Hangyun Technology, Oryed, Hanggang Shares, Hafu Fashion — усі «лімітка»
Каталізатор: урядове впровадження політики доступних обчислювальних потужностей (преференції/普惠); стимулює пулізацію ресурсів потужностей та диспетчеризацію з низькою вартістю, попит на оренду потужностей вибухає
Обчислювальні потужності «залізо»/CPO: Jiqi XuChuang — плюс понад 10% (новий історичний максимум); Mingpu Optic Magnet, Dongshan Precision, Shandong/Shanghai Dian? (沪电股份), Shenzhen Nan? (深南电路) — «лімітка»
Каталізатор: жорстке зростання потреб у тренуванні/висновках великих AI-моделей; відбувається розширення замовлень на оптичні модулі 800G/1.6T; виник дисбаланс попит/пропозиція в «залізі» для потужностей
AI застосування: Blue Team? (蓝色光标) +20cm «лімітка», Zisheng Information +30cm «лімітка»; Lei Ou Shares, Zhejiang Wenlian, Tiandi Online тощо — «лімітка»
Каталізатор: державна підтримка впровадження AI-застосунків, прискорення комерціалізації AIGC; прискорене виведення сценаріїв маркетингу та створення контенту на практичні рейки

2. Ідея сектору дорогоцінних металів

Представницькі акції: Hunan Gold, Sichuan Gold, Western Gold — «лімітка»
Каталізатор: угода про тимчасове припинення вогню між Іраном і США/регіоном (美伊) — угода укладена/введена; глобальні ризик-переваги відновлюються, ціна на золото відскакує; попит на геополітичне страхування підтримує

3. Інші активні сектори

Напівпровідники/чипи: Xiangnong Xinchuang, Jinxie Xing, Dianlian Technology тощо — понад 50 акцій «лімітка» або +10%+
Каталізатор: послаблення напруженості в геополітичному конфлікті, прискорення імпортозаміщення в напівпровідниках; гроші концентровано повертаються в сектор технологій із зростанням
Фінтех/страхування: сектор синхронно посилюється; вигоди від відскоку широкого ринку та очікувань лібералізації ліквідності

(II) Секторні корекції: причини та окремі акції

Нафтогазові ідеї — сукупна корекція: Manman Petroleum, Beiken Energy, Blue Flame Holding — «лімітка вниз» (跌停)
Каталізатор: припинення вогню (美伊停火) спричинило різке падіння міжнародних цін на нафту; тисне очікування щодо собівартості видобутку та прибутків у нафтогазі
Вуглевидобуток і переробка: сектор синхронно слабшає; через падіння енергетичних цін і відтік капіталу в бік сектору технологій

📌 Ключовий висновок

Сьогоднішній «вибух» обсягу і загальне зростання (普涨) ведуть AI обчислювальні потужності + політичні каталізатори; капітал зосереджений на технологічній головній лінії з високою кон’юнктурною привабливістю. Нафтогаз та інші традиційні енергетики тягне вниз через падіння цін на нафту. У новому циклі потрібно будувати позиції навколо напрямів із підтвердженням прибутків та політичною підтримкою — обчислювальні потужності «залізо», AI застосування, напівпровідники тощо.

IV. Можливості на завтра:

(І) Напрям «першої дошки» → «1 у 2»: Guilin Tourism;
(II) Напрям «дошки підряд» (постійне спостереження): Zhonganke;
(III) Моделі «відкуп назад» (反包): Dashengda + Shunhao Shares;

Стаття безкоштовна, і ранковий ефір також безкоштовний. Усі поставте лайки за безкоштовне. Якщо маєте змогу, друзі з можливостями — зробіть донат Доджангу, надішліть купон на «підбадьорення» (加油券), швидко прогорніть/оновіть дані! Ваше визнання також є мотивацією Доджанга оновлюватися!
Дорогі даойо — будь ласка, ставте ще більше лайків і підтримуйте! Лайки, донати, «підливання оливи» (7 карт можна вважати як найбільш якісні) — допоможуть підняти теплоту! Навіть якщо поділитися суперточними «сухими» інсайтами наперед, все одно потрібне ваше визнання та підтримка～