Lumen CFO обговорює нове партнерство зі створення волоконно-оптичної мережі з Anthropic

Відео Yahoo Finance та Джулі Хімен

Пт, 27 лютого 2026 р. о 5:20 за GMT+9

У цьому відео:

LUMN

+0.21%

Lumen Technologies (LUMN) уклала угоду з Anthropic (ANTH.PVT), щоб допомогти розширити волоконно-оптичну мережу приватного AI-стартапу по всій Північній Америці. Це відбувається на тлі напруженості між Anthropic і посадовцями Пентагону через дискусію про безпеку AI.

CFO Lumen Кріс Стенсбері (Chris Stansbury) сідає з Джулі Хімен, щоб докладніше розповісти про партнерство компанії з Anthropic на тлі її власного наративу про розворот.

Щоб подивитися більше експертних інсайтів і аналізу щодо останніх рухів ринку, перегляньте додаткові Market Catalysts.

Транскрипт відео

00:00 Спікер A

Ум, я швидко хочу запитати про Anthropic, перш ніж ми заглибимося в решту, бо е-е, ваша акція зросла під час дня інвестора, а потім зрештою пішла вниз. І я читав, що, можливо, були певні занепокоєння щодо Anthropic через її суперечки з Пентагоном щодо її поточного контракту та можливі побічні наслідки для її ланцюга постачання. Що ви можете сказати нам про це?

00:30 Chris

Отже, якщо по-справжньому думати про те, що робить Lumen, ми — довірена мережа для AI, а відносини з Anthropic — це як ті відносини, які ми маємо з гіперскейлерами. Їм потрібна наша мережа, щоб їхній продукт працював із їхніми клієнтами. І тому ми й залучаємося до цього. Обговорення з урядом, звісно, відбуваються на кількох рівнях далі від того, де знаходимося ми. Але я думаю, що насправді те, що ми бачимо зараз, — це те саме, що ми бачили раніше з хмарою та іншими речами, коли нова технологія заходить, вона є деструктивною, і потрібен час, щоб політика та врядування наздогнали. І я думаю, що ми просто зараз бачимо це. Е-е, тож ми не надто переймаємося цим. Ми зосереджені на тому, щоб продовжувати надавати ті послуги, які ми надаємо для них, і для інших.

01:21 Спікер A

Можете розповісти мені, так би мовити, про ваш дохід — наскільки ви залежите від окремих клієнтів?

01:31 Chris

Так, у нас є значна диверсифікація в нашій клієнтській базі. І частина того, як ми розвернули компанію, — це 13 мільярдів доларів продажів гіперскейлерам, неоклаудам, на кшталт Anthropic. І при цьому немає концентрації в будь-кого з них. І я думаю, що це є підтвердженням для інвесторів — що ми є довіреною мережею для AI. Ми — єдині, хто має можливості робити те, що їм потрібно, щоб AI працював. Ось чому ми справді займаємо особливе місце, коли переходимо до майбутнього.

02:11 Спікер A

Добре, давайте поговоримо про це особливе місце. Отже, ви — волоконно-оптична компанія. Як ви сказали, ви досить сильно змінили компанію. Ви, наприклад, продали споживчий бізнес. Розкажіть мені про мережу як сервіс, бо це буде новою концепцією для багатьох людей. Як тепер працює бізнес-модель?

02:35 Chris

Отже, давайте просто швидко глянемо назад на те, в чому полягали недоліки корпоративного мережевого підходу. І загалом це було просто «точка—точка». Усе було дуже статичним. Е-е, усе було повільним у постачанні. Мені треба дістатися від мого майданчика до мого дата-центру або до публічної хмари. І те, що ми бачимо якраз зараз, — це що дані переслідують енергію. А дані — це фактично паливо, яке справді потрібно всім, щоб споживати, щоб GPU продовжували працювати. Усе це — розповсюдження, і тепер вам потрібно отримувати доступ від будь-де до будь-де. Тобто це не лише «від вашого майданчика в хмару». Це «з хмари в хмару», «від DC в хмару». Мережа як сервіс на платформах, які це забезпечують. Це шлюз, через який наші клієнти можуть на вимогу отримувати доступ до програмованої мережі, де вони можуть переміщувати дані від будь-де до будь-де.

03:40 Спікер A

Отже, вони не орендують і не купують конкретну лінію від сюди до туди. Вони просто отримують потужність, щоб дістатися туди, де їм потрібно.

03:51 Chris

Правильно. Правильно. Тож замість того, щоб мати купу мережевих інженерів, які, знаєте, сидять унизу в лабораторії й чекають, поки завантажать петабайти даних, щоб потім їх можна було перемістити в інше місце, ми можемо дати вам експрес-маршрут, де на вимогу ви можете зробити це у частку часу. Тобто це про великі «труби», це про низьку затримку, але це про можливість на вимогу та програмованість — щоб дістатися від будь-де до будь-де. І ми — єдині, хто це будує.

04:29 Спікер A

І ви це будуєте — це коштує дуже багато, щоб збудувати таку інфраструктуру, і я знаю, що ви не очікуєте стати прибутковими ще якийсь час, доки ви це будуєте. Отже, яке тоді повідомлення для інвесторів щодо цього?

04:45 Chris

Отже, тут є кілька моментів. У цьому році ми перейдемо до зростання EBIDA. І EBIDA — це насправді показник, який використовують у галузі, і ми побачимо, що він почне зростати. Ми зобов’язалися робити це як частину наших прогнозів. Дохід слідує за цим упродовж кількох років — у 2028 році в нашому бізнес-сегменті, бо в нас усе ще є спадковий бізнес, який забезпечує нам дуже сильний грошовий потік, але він іде на спад. Те, що ми бачимо, однак, таке: коли клієнти впроваджують NAS, це справді починає прискорюватися.

05:22 Спікер A

NAS — це мережа як сервіс.

05:23 Chris

NAS — це network as a service. Так. І ми бачимо, що вона росте в межах високих 20-х і 30-х відсотків квартал до кварталу. Тож у нас було приблизно 1,000 клієнтів у серпні. Зараз у нас 2,000. І тож це починає масштабуватися — усе ще невеликі обсяги, але ми очікуємо побачити швидке впровадження, коли клієнти зрозуміють, що вони можуть споживати на вимогу і буквально у власний спосіб.

05:53 Спікер A

Е-е, що люди мають знати про конкуренцію в цьому напрямі? Як ви сказали, ви певною мірою унікально переходите до цієї моделі, але ж, безперечно, є інші постачальники волокна.

06:05 Chris

Ось у цьому вся справа. Є інші постачальники волокна, але вони дуже «точка—точка». І є кілька речей з цього приводу. Є постачальники волокна, є сервіс-провайдери. Утім, немає постачальника волокна, який мав би ту широту мережі, яку маємо ми, або ту базову пропускну здатність, а також можливості мережі як сервісу — здатність оцифрувати саму мережу. Тож ми справді в унікальній позиції, де маємо і те, і те, що дозволяє нам заходити набагато глибше до клієнтів — з погляду надання того рівня сервісу, який їм потрібен у світі AI.

06:48 Спікер A

Е-е, як я згадував, учора акції зросли, а потім впали. Сьогодні вони трохи відновлюються. Як ви думаєте, інвестори зрозуміли повідомлення вчора, чи ви думаєте, що Anthropic надала відволікаючий фактор, і що саме вони почули такого, чого вони не мали чути, або що це було якесь непорозуміння?

07:07 Chris

Ні, це чудове запитання. Відгуки, які ми отримали від події вчора, були фантастичні. Бо це справді показало, як змінилося не лише бізнес, а й базова економіка цього бізнесу. Ми переходимо до моделі споживання. Тепер це радше формула «ціна, помножена на кількість», де коли клієнти підписуються, вони підключаються зі своїми портами, і вони можуть споживати сервіси через програмне забезпечення. І отже це набагато масштабованіша модель, і людям це дуже подобається та викликає захват. Я думаю, що ширше те, що ми зараз бачимо як компанія, — нас починають більше визнавати в AI-угодах. Є багато короткострокової волатильності, бо люди намагаються зрозуміти, що все це означає. Але з нашого боку, е-е, оскільки ми — єдина мережа, яка може робити те, що ми робимо, то хоча в сегменті великих мовних моделей будуть і переможці, і ті, хто програє — Правильно. Хто б не виграв, йому буде потрібна наша мережа. І ми з цим повністю згодні.

08:24 Спікер A

Треба на цьому залишити, Кріс. Дуже дякую, що прийшли.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації