Super Micro Computer (SMCI) Акції під тиском через попередження Mizuho про ризик у Китаї та загрозу Dell

Коротко про головне

• Mizuho знизила цільову ціну на SMCI з $33 до $25, зберігши рейтинг “Neutral”
• Акції торгуються на рівні $23.22, нижче нової цільової ціни Mizuho та справедливої вартості InvestingPro — $32.45
• Співзасновник SMCI не визнав провину за звинуваченнями в незаконному перенаправленні серверів, оснащених Nvidia, до Китаю
• Кілька аналітиків скоригували цільові ціни вниз; консенсус зберігає “Hold” із середньою ціллю $36.50
• Незважаючи на сильне зростання доходів на 123.4% у річному вимірі в минулому кварталі, найближчі юридичні та торговельні зустрічні вітри тиснуть на акції

💥 Знайдіть наступний KnockoutStock! Отримуйте актуальні ціни, графіки та KO Scores на KnockoutStocks.com — дата-орієнтованій платформі, яка ранжує кожну акцію за якістю та потенціалом прориву.

Mizuho в понеділок знизила цільову ціну на Super Micro Computer (SMCI) з $33 до $25, зберігши “Neutral” щодо акцій. Зміна відбулася на тлі того, що компанія стикається зі сплетінням юридичних проблем, торговельної невизначеності та конкурентного тиску.

Super Micro Computer, Inc., SMCI

У понеділок SMCI відкрилася на $23.22, перебуваючи нижче нової цільової ціни Mizuho та значно нижче оцінки справедливої вартості InvestingPro — $32.45.

Mizuho все ще розглядає попит на AI-сервери як сильний позитивний драйвер на 2026 і 2027 роки, вказуючи на те, що виручка Nvidia в дата-центрах має темпи зростання більш ніж на 50% рік до року в 2027 році. CAPEX провайдерів хмарних послуг оцінюється в $689 млрд на 2026 рік, що на 64% більше, ніж роком раніше.

Але попри цей фон, Mizuho підкреслила короткострокові ризики, пов’язані з торгівельними заголовками щодо Китаю, припускаючи, що замовлення можуть зміститися на Dell. Компанія зазначила, що у Dell в 10 разів більша команда сервісу для AI і приблизно $85 млрд у pipeline.

Mizuho підвищила цільову ціну для Dell до $215 одночасно зі зниженням цілі для SMCI.

Юридичні проблеми додають тиску

На додаток до тиску, співзасновник SMCI Їй-Шян “Валлі” Ляо не визнав провину за звинуваченнями в незаконному перенаправленні серверів, що працюють на базі Nvidia, до Китаю з порушенням правил експортного контролю США.

Це обвинувачення спричинило подання колективного позову в Каліфорнії: акціонери стверджують, що компанія приховала порушення законодавства щодо експорту та ввела інвесторів в оману.

Rosenblatt знизив свою ціль з $50 до $32, але зберіг рекомендацію Buy, посилаючись на суперечливість. BofA пішов далі: знизив свою ціль з $34 до $24 із рейтингом Underperform — у міру того, як триває розслідування щодо експорту.

П’ятидесятиденна ковзна середня акції становить $29.43, а 200-денна — $35.98. Діапазон за 52 тижні — від $19.48 до $62.36.

Попри тиск, останній звіт SMCI про прибутки був сильним. Компанія опублікувала EPS $0.69 проти оцінки $0.49, а виручка $12.68 млрд перевищила очікування $10.34 млрд. Виручка зросла на 123.4% рік до року.

SMCI надала прогноз по EPS на 3 квартал 2026 року на рівні $0.60, а EPS за весь рік, за прогнозами аналітиків з боку sell-side, становить $1.86.

Аналітичний консенсус усе ще прохолодний

Загальна картина по аналітиках лишається обережною. Із 17 аналітиків, що висвітлюють акції, 4 мають Buy, 10 — Hold, і 3 — Sell. Середня цільова ціна — $36.50.

Needham знизив свою ціль з $51 до $40, але зберіг Buy. Bernstein SocGen утримувався на Market Perform із ціллю $37. Northland встановив ціль $22 із рекомендацією Market Perform. Argus зберіг Hold без зміни цілі.

Інституційна частка власності становить 84.06%. Декілька фондів наростили позиції в IV кварталі, зокрема HSBC, яке збільшило свою частку на 13.7%.

Валовий маржинальний прибуток SMCI — 8% — залишається ключовою слабкістю проти конкурентів, навіть попри те, що загальні витрати на AI-сервери прогнозуються до зростання на 44% CAGR з 2024 по 2029 роки.

BofA наразі має рейтинг Underperform із цільовою ціною $24 — найведмежішою серед останніх оновлень.

Думаєте про нову акцію? Спершу вам може стати корисним подивитися, що є в нашому watchlist.

Наша команда в Knockout Stocks відстежує найрезультативніших аналітиків і тренди, що рухають ринок, щоб рано помітити потенційних переможців. Ми визначили п’ять акцій, які тихо привертають увагу й можуть бути вартості для спостереження вже зараз. Створіть безкоштовний акаунт, щоб розблокувати повний звіт і отримувати постійні інсайти щодо акцій.

✨ Пропозиція обмеженого часу

Отримайте 3 безкоштовні електронні книги про акції

            Дізнайтеся про топові акції, що показують високу результативність в AI, Crypto та Technology, з експертним аналізом.
        

        

            *                       
                    **Топ-10 AI-акцій** - Провідні компанії у сфері AI
                
            *                       
                    **Топ-10 Crypto-акцій** - Лідери в блокчейні
                
            *                       
                    **Топ-10 Tech-акцій** - Технологічні гіганти
                
        

        

            
                📥 Отримайте свої безкоштовні електронні книги