П’ять провідних публічних страхових компаній у банківсько-страховому секторі демонструють зростання як у кількості, так і в ціні

Сектор страхування через bancassurance натиснув кнопку прискорення. 7 квітня кореспондент Beijing Business Daily проаналізував річні звіти за 2025 рік п’яти найбільших у біржовому списку A-акцій страхових компаній, які публічно звітуються. З’ясувалося, що в кількох провідних компаніях зі страхування життя сукупні надходження страхових премій через bancassurance-канал становлять приблизно 312.87B юанів, річний приріст сягає 41,5%. Ще більшої уваги ринку заслуговує те, що у цьому каналі сталася вибухоподібна «виплющення» нової бізнес-цінності; у багатьох компаній нова бізнес-цінність у bancassurance зросла більш ніж на 100% у річному вимірі.

Проте саме в момент, коли щільно публікуються яскраві «підсумкові звіти», регуляторні органи видали нове повідомлення щодо уточнення принципу «звітність-прийняття платежів» для bancassurance-каналу («報行合一»). На думку представників галузі, йдеться про звуження критеріїв щодо витрат, посилення механізмів відповідальності, підсилення регуляторних інструментів, щоб «закрити прогалини»… Ця трансформація від «витратного драйву» до «ціннісного драйву» щойно входить у зону глибокої води.

Становлення сегмента на рівні трильйонів

2025 рік став «роком вибуху» для bancassurance-каналу. Сукупна валова страхова премія в bancassurance-бізнесі China Life подолала межу 1 трлн юанів і досягла 72.1B юанів, річний приріст — 45,5%. Далі йде New China Life, у якої загальна премія в bancassurance-каналі становить 68.28B юанів, зростання — 39,5%. Премійні надходження в bancassurance-каналі у PICC Life Insurance становлять 61.62B юанів, річний приріст — 33,5%. У Tai Bao Life Insurance масштабна премія в bancassurance-каналі досягла 616,18 млрд юанів, річне зростання — 46,4%. У сукупності за чотирма компаніями премія в bancassurance-каналі становить приблизно 9.41B юанів, а загальний річний приріст перевищує 40%.

За цифрами стоїть перебудова комерційної логіки bancassurance-каналу. Довгий час bancassurance вважався каналом «перш за все заради масштабу», з обмеженим внеском у цінність. Але на тлі скорочення агентської команди в індивідуальних продажах і труднощів із набором нових співробітників, bancassurance-канал за рахунок природної схильності банківської клієнтської бази до фінансових продуктів фактично стає ключовим шляхом для страхових компаній з низькими витратами й ефективним охопленням клієнтів. Один із представників галузі навів таку аналогію кореспонденту Beijing Business Daily: «Канал — це не лише шлях продажу, а й фільтр відбору цінності».

Найбільш показовий сигнал іде з нової бізнес-цінності — ключового індикатора, що вимірює прибутковість і якість зростання бізнесу зі страхування життя. Нова бізнес-цінність у bancassurance у Tai Bao Life Insurance, PICC Life Insurance та New China Life зросла в річному вимірі більш ніж на 100%. China Ping An, хоча й не розкрила окремо загальну премію в bancassurance, повідомила, що нова бізнес-цінність зі страхування життя та страхування здоров’я в bancassurance досягла 94,08 млрд юанів, а річний приріст — 138%.

Що означають ці цифри? Фінансовий коментатор Го Шилян в інтерв’ю кореспонденту Beijing Business Daily зазначив, що таке зростання bancassurance-каналу свідчить: сторони в цьому каналі вже опрацювали нові моделі співпраці, що дозволяє досягати «сильна сторона + сильна сторона» і взаємного доповнення переваг. Для фінансових установ, зокрема банків, першочергово розглядають співпрацю з великими, сильно професіоналізованими якісними страховими компаніями. Зростання bancassurance-каналу відображає, що між сторонами вже знайдено відповідний напрям розвитку, який сприяє досягненню взаємовигідного виграшу.

А в умовах ринку зі тривалим спадом ринкових ставок випущені на розподіл прибутку продукти з плаваючими доходами страхові компанії, що публічно звітуються, у 2025 році прискорили темпи трансформації бізнесу, роблячи їх фокусом планування. З даних річних звітів видно, що страхування з розподілом прибутку дедалі швидше стає основним продуктом у bancassurance; частки таких продуктів у кількох страховиків суттєво зросли.

Старший аналітик відділу небанківських фінансів (Non-bank financials) компанії Soochow Securities Сун Тінь вважає, що в умовах поглиблення принципу «報行合一» для bancassurance-каналу та розкриття обмежень на кількість банківських відділень і співпраць страховиків, у провідних страховиків у bancassurance-ринку помітно підвищилися конкурентні переваги та ділова активність у продажах.

Перехід до «ціннісного драйву»

Тенденція високих темпів зростання bancassurance-каналу збігається з ключовим моментом, коли регуляторна політика ще більше посилюється.

Але на тлі того, що великі страховики щільно публікують свої результати в bancassurance, регуляторний орган днями оприлюднив у галузі повідомлення «Про додаткове посилення управління банківськими агентськими каналами витрат щодо окремих питань». Цей документ, який у галузі вважають «закриттям прогалин», звужує критерії за трьома вимірами: підходи до витрат, механізми відповідальності та регуляторні інструменти. У ньому, зокрема, вимагається, щоб страховики включили комплаєнс-менеджмент у механізми оцінювання та притягнення до відповідальності компанії, а також створили механізм галузевих повідомлень про порушення і типові кейси.

Це означає, що правила конкуренції для bancassurance-каналу переписуються заново. У ході конференції з результатів заступник генерального директора New China Insurance Ван Ляньвень заявив: «Політика “報行合一” просувається вглиб, механізми захисту прав споживачів дедалі більше вдосконалюються; відчуття клієнтів від продуктів і сервісного досвіду покращуються. Банки висувають до партнерів вищі очікування щодо комплексних можливостей операційного сервісу. Галузі потрібно розвиватися в комплаєнсі та створювати цінність у процесі розвитку».

Зіткнувшись із такою зміною, великі страховики вже почали планувати наперед. Наприклад, New China Insurance чітко окреслила шлях розвитку на 2026 рік. Ван Ляньвень розповів, що у 2026 році New China Insurance у bancassurance застосовуватиме як основну стратегію «просування для стабілізації, поступ у стабільності», конкретно реалізуючи три ключові ініціативи: додатково поглибити співпрацю з банками — спільно з банками-партнерами працювати над тим, щоб добре реалізувати фінансові “п’ять статей” («五篇大文章»), і спільно прокладати шлях до взаємовигідного розвитку; додатково посилити технологічне підкріплення, підвищуючи професійні якості команди та рівень комплексних сервісів; додатково розширити екосистему сервісів, щоб задовольняти різноманітні потреби клієнтів у страхуванні на всьому життєвому циклі.

China Ping An, зі свого боку, демонструє зрілу модель управління бізнесом і розвитком. У ході конференції з результатів співголова виконавчого комітету China Ping An Го Сяотао розповів, що ця модель охоплює кілька вимірів, зокрема управління збутовою командою, дизайн продуктів, контроль витрат, будівництво бек-офісних систем (middle office) тощо. З точки зору фактичного ефекту, показники продуктивності на одного співробітника та на одне банківське відділення у bancassurance-каналі Ping An перебувають на провідному рівні в галузі та мають багаторазову перевагу порівняно з конкурентами. У річному звіті China Ping An за 2025 рік також зазначено: компанія дотримуватиметься багатовекторного розміщення ресурсів і фокусуватиметься на поглибленні співпраці з державними банками та провідними акціонерними банками.

Інші публічні страховики також розкрили власні стратегії bancassurance у своїх річних звітах. China Taibao запропонувала: скористатися можливостями ринку, поглибити розробку середніх і висококатегорійних клієнтів та зміцнити основу для зростання цінності; China Life у річному звіті зазначила, що необхідно продовжувати посилювати банківську співпрацю та глибоко розкривати потенціал онлайн- і офлайн-продажів у каналі.

У цілому bancassurance-канал входить у критичний період переходу до комплаєнс-орієнтованості та більш точного управління. За оцінками представників галузі, надалі бізнес bancassurance зростатиме, але темпи можуть сповільнитися через це. Конкуренція перейде від суто «витратного драйву» до «ціннісного драйву», тобто в майбутньому галузь буде змагатися продуктами, сервісом і професійними можливостями.

Го Шилян проаналізував: у майбутньому bancassurance-канал більше приділятиме увагу високоякісному розвитку. Компанії докладатимуть зусиль з боку продуктів, сервісів тощо, щоб далі підвищувати здатність до інновацій продуктів, перебудовувати професійні можливості команди та рівень сервісу, використовуючи інтернет, великі дані та технології на кшталт AI, щоб підвищувати відчуття користувачів, забезпечуючи більш високий рівень сервісу, і створювати нову модель розвитку з якісним сервісом та професійним сервісом.

Beijing Business Daily — Ху Юнсінь

(Редактор: Цянь Сяоруй)

Ключові слова: