Американський ринок облігацій: ранішній підйом державних облігацій згас, крива доходності трохи вирівнюється

MaticHoleFiller · 2026-04-08T08:29:42+00:00

У середу криві доходності американських державних облігацій зазнали незначного згладжування. Вранці в США через стабільні економічні дані та значний обсяг продажів ф’ючерсів на 2-річні державні облігації, раніше зростання цін на облігації знизилося. Впродовж усього дня доходності за різними термінами закрилися з коливаннями переважно в межах двох базисних пунктів порівняно з вівторковими показниками, 10-річні облігації залишилися майже без змін, ставши осередком всієї кривої.Довгостроковий сегмент показав деяке перевагу, доходність у цей день незначно знизилася, тоді як короткостроковий і середній сегменти відставали, доходність підвищилася майже на 2 базисні пункти, що сприяло звуженню спреду між 5-річними та 30-річними облігаціями на 2 базисні пункти.Більша частина падіння цін на облігації припала на період перед і після публікації даних про роздрібні продажі за лютий, сильні дані посилили тенденцію до продажу, що призвело до відкату раніше зростання цін і повернення доходностей до рівня, близького до рівня на день.У кінці торгової сесії в США ф’ючерси на WTI-нефть

MaticHoleFiller

2026-04-08 08:29:42

У середу крива дохідності американських державних облігацій показала незначне перекручення у напрямі вирівнювання. У ранкову частину дня в США під впливом стабільних макроекономічних даних та одного великого продажу на ринку ф’ючерсів на 2-річні держоблігації підйом у доходностях раніше зійшов нанівець. Упродовж усього дня, якщо порівнювати із закриттям у вівторок, коливання дохідностей за різними строками здебільшого вкладалися в межі двох базисних пунктів, 10-річні держоблігації були практично без змін і стали опорою всієї кривої.

Довгий кінець кривої показав дещо кращі результати: упродовж дня дохідність трохи знизилася, тоді як короткий і середній сегменти відставали. Дохідність того дня зросла приблизно на 2 базисні пункти, що звузило розрив між 5- та 30-річними облігаціями на 2 базисні пункти.

Більшість падіння за держоблігаціями припала на період до і після публікації даних роздрібних продажів за лютий. Сильні дані посилили темп розпродажів, змусивши інвестори «відкотити» раніше зафіксований приріст, а також спричинивши повернення дохідності до рівня, близького до закриття цього дня.

У кінці торгової сесії в США ф’ючерси на нафту WTI знизилися приблизно на 1,5%. Перед виступом президента США Дональда Трампа, який заплановано на 21:00 за вашингтонським східним часом, і перед тим як він надасть “важливе оновлення” щодо питання Ірану, ціни на нафту коливалися.

У ранкову частину дня в США на ринку опціонів на держоблігації зафіксовано одну угоду на купівлю (bullish), яка робить ставку на зниження дохідності 10-річних держоблігацій до приблизно 4,1% протягом трьох тижнів; премія за опціонами — близько 8 мільйонів доларів.

Ф’ючерси на 2-річні держоблігації в ранковий період зафіксували крупний позабіржовий продаж (block) у межах цього строку, після чого ціна опустилася до внутрішньоденного мінімуму.

США, 4:30 вечора за східним часом

Дохідність 2-річних держоблігацій: 3.8072%.

Дохідність 5-річних держоблігацій: 3.9637%.

Дохідність 10-річних держоблігацій: 4.3285%.

Дохідність 30-річних держоблігацій: 4.9121%.

Різниця дохідностей 5-річних і 30-річних держоблігацій: 94.84 базисних пункти.

Різниця дохідностей 2-річних і 10-річних держоблігацій: 51.93 базисних пункти.

Масивна кількість новин і точна інтерпретація — усе в застосунку Sina Finance

Відповідальний: Лі Тун

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.