Після досягнення угоди про припинення вогню в Ірані ф'ючерси стрімко зросли, ціни на нафту різко впали — Огляд ринкових тенденцій

Investing.com - Після досягнення тимчасового режиму припинення вогню між США та Іраном, який тривав понад місяць, ф’ючерси, прив’язані до основних індексів США, різко злетіли. Іран погодився дозволити безпечний прохід танкерів через Ормузьку протоку, що також частково зняло побоювання щодо потенційного дефіциту глобальних енергопоставок, спричинивши значне падіння цін на нафту. На тлі послаблення долара золото також відновило частину втраченого. Але Shell знизила прогноз видобутку природного газу на перший квартал і попередила про невизначеність, спричинену конфліктом.

Користуйтеся InvestingPro для отримання найсвіжіших ринкових інсайтів — зараз знижка 50%

1. Ф’ючерси різко зростають

У середу ф’ючерси на фондові індекси США значно зросли, відображаючи оптимізм інвесторів щодо перемир’я, яке запобігло руйнівній війні для економіки в регіоні Близького Сходу.

Станом на 03:19 за східним часом США (15:19 за київським часом), ф’ючерсний контракт на Dow Jones зріс на 1.076 пунктів, або на 2.3%; ф’ючерси на S&P 500 піднялися на 168 пунктів, або на 2.5%; ф’ючерси на Nasdaq 100 стрибнули на 799 пунктів, або на 3.3%.

Основні фондові індекси на Уолл-стріт у попередній торговий день здебільшого рухалися помірно, а трейдери напружено чекали на найближчий останній дедлайн, який мав зірватися, — зрештою дозволив уникнути — вимог, щоб Іран знову відкрив Ормузьку протоку, інакше він наражався б на нищівний військовий удар. Президент Дональд Трамп раніше у вівторок заявив, що якщо його вимоги не будуть виконані, США знищать «цивілізацію» Ірану. Це викликало дискусії щодо того, чи є це різкою риторикою, типово «за стандартами Трампа», чи реальною загрозою.

Зрештою, за посередництва Пакистану, обидві сторони домовилися в останню мить — ринок зустрів цю новину схвально. Окрім різкого зростання глобальних фондових ринків і падіння цін на нафту, облігації держборгу США також відскочили, оскільки ринок знову почав робити ставку на те, що Федеральна резервна система може знову знизити ставки пізніше цього року. Раніше очікування щодо зниження ставок на 2026 рік майже повністю були «стерті» через перспективу енергетичного шоку від війни, який може посилити інфляційний тиск.

Аналітики Vital Knowledge у звіті зазначили, що акції, які виграють від конфлікту — такі як енергетичні компанії, виробники оптової хімії та оборонні підрядники — «можуть зіткнутися з агресивним фіксуванням прибутків», а нециклічні споживчі категорії «мають показати найбільший приріст».

2. Угода про припинення вогню між США та Іраном у фокусі

Трамп у публікації в соцмережах заявив, що ця угода була досягнута після розмови з лідерами Пакистану, який останнім часом виступав посередником між США та Іраном. Після того як Пакистан закликав Трампа відмовитися від останнього терміну у вівторок о 20:00 за східним часом США, президент пообіцяв призупинити удари по Ірану на два тижні.

Міністр закордонних справ Ірану Аббас Арагчі також заявив, що Тегеран «припинить свої оборонні дії», якщо судноплавство координуватиметься з військовими Ірану, і зробить можливим «безпечний прохід» через Ормузьку протоку. Прем’єр-міністр Пакистану Шехбаз Шариф запросив посадовців США та Ірану на зустріч у п’ятницю до Ісламабаду.

У заяві канцелярії прем’єр-міністра Ізраїлю Беньяміна Нетаньягу сказано, що Ізраїль підтримує рішення Трампа. Ізраїль наприкінці лютого разом із США завдав ударів по Ірану. Однак ця заява не згадувала Ліван, де угруповання «Хезболла», союзник Ірану, було ціллю ударів Ізраїлю.

Угода залишає певний простір для сторін, щоб узгодити довгострокову угоду про мир, хоча аналітики BCA Research зазначили, що «короткострокове послаблення іранського конфлікту не усуне середньострокову та стратегічну напруженість».

3. Нафта впала нижче $100 за барель

Після досягнення угоди ціни на нафту різко обвалилися, опустившись нижче психологічної позначки $100 за барель, але все ще значно вище, ніж до війни.

Станом на 03:44 за східним часом США (15:44 за київським часом), глобальний базовий ф’ючерс на Brent знизився більш ніж на 13% — до $94.85 за барель, тоді як ф’ючерс на WTI США впав на 14.8% — до $96.23 за барель.

До початку конфлікту наприкінці лютого ціна Brent трималася на рівні близько $70 за барель. Після старту наступу котирування нафти іноді стрімко зростали до приблизно $120 за барель, викликаючи широкі побоювання щодо того, що зростання інфляційного тиску може стримувати глобальне зростання.

Ціни підштовхувала вгору Ормузька протока — вузький водний шлях біля південного узбережжя Ірану, через який проходить приблизно п’ята частина світової нафти. Тегеран установив ефективну блокаду цієї протоки, фактично перерізавши ключове постачання енергоносіїв для країн світу.

Особливо постраждали азійські країни, які критично залежать від імпорту нафти через цей маршрут. Водночас атаки на енергетичну інфраструктуру країн Перської затоки ще більше вплинули на транспортування природного газу до Європи. США, хоча й є нетто-експортером нафти, все одно підвищують ціну на бензин на АЗС, оскільки глобальні витрати на нафту зросли.

Аналітик ING у звіті зазначив, що тепер усі погляди прикуто до того, чи почнеться відновлення танкерних перевезень через Ормузьку протоку.

Вони написали: «Значне зростання обсягів перевезень ще більше знизить ціни на нафту та розверне інвестиційні тренди стагфляційного характеру, які з’явилися на ринку впродовж минулого місяця». Стагфляція — це економічна тенденція, за якої вперта інфляція поєднується зі стагнацією зростання.

4. Золото зростає; долар слабшає

У середу, на тлі повторної оцінки найближчих ризиків після припинення вогню, ціна золота піднялася до майже тритижневого максимуму.

Станом на 03:57 за східним часом США (15:57 за київським часом), спотове золото виросло на 2.4% — до $4,818.63 за унцію; раніше воно досягало найвищого рівня з 19 березня. Ф’ючерси на золото у США з поставкою в червні піднялися на 3.4% — до $4,843.57 за унцію.

Незважаючи на те, що золото традиційно має привабливість як актив-«порятунок», під час конфлікту воно майже не показувало сили. Ривок цін на нафту викликав занепокоєння щодо інфляції та підвищив очікування того, що ФРС може утримувати високі ставки довше — потенційний негатив для бездохідних активів на кшталт золота.

Натомість інвестори кинулися в долар, що ще більше послабило привабливість золота, оскільки це підвищує витрати для іноземних покупців на придбання золота. Але з огляду на нові надії на завершення ворожих дій на Близькому Сході індекс, що відстежує курс долара до кошика валют, останнього разу знизився більш ніж на 1%.

5. Shell суттєво знижує прогноз видобутку газу та попереджає про невизначеність, пов’язану з війною

Хоча ринок намагається швидко скоригувати свої позиції після припинення вогню, деякі аналітики зазначили, що наслідки боїв можуть тривати до кінця цього року.

У середу нафтовий гігант Shell дав потенційне уявлення про цей ефект: компанія знизила прогноз видобутку природного газу на перший квартал і очікує, що в найближчій перспективі ліквідність зазнає удару — хоча прибутки від торгівлі нафтою, як очікується, зростуть.

У квартальному оновленні щодо торгів цією британською компанією сказано, що оборотний капітал (показник короткострокової ліквідності) тепер, як очікується, коливатиметься в межах від мінус $10 млрд до мінус $15 млрд, що здебільшого пов’язано з тим, що значні коливання цін на нафту в останні періоди вдарили по запасах.

Shell додала, що з огляду на те, що ситуація на Близькому Сході триває, її фінансові перспективи «стикаються з більшою невизначеністю». Акції Shell, що котируються в Лондоні, впали більш ніж на 6%.

Цю статтю перекладено за допомогою штучного інтелекту. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, див. наші умови використання.