Jinmei Xin споживче фінансування планує випустити перший випуск ABS для залучення 500 мільйонів, рівень дефолтів за останні три роки постійно зростає

Український медіа-інтернет з Китаю (China Net Finance) 21 листопада (репортери Аньжань і Чжу Лін) нещодавно компанія Jinmeixin Consumer Finance оприлюднила повідомлення про випуск першої у 2022 році персональних кредитних активів, цінних паперів, забезпечених активами (ABS). Обсяг випуску — 500 млн юанів, у тому числі старші транші — 365 млн юанів, молодші транші — 135 млн юанів.

У цьому випускному звіті також відображено дані щодо рівня проблемної заборгованості Jinmeixin Consumer Finance за останні роки. За останні три роки (2019, 2020, 2021) та станом на кінець першої черги (I квартал 2022), її рівень проблемної заборгованості (за прострочення 60 днів) становив відповідно 0,20%, 1,04%, 1,46% і 1,65%.

Щодо таких проблем, як «зростання рівня проблемної заборгованості щороку», репортер China Net Finance зв’язався з Jinmeixin Consumer Finance для інтерв’ю. Станом на момент підготовки матеріалу відповіді не було.

Перший випуск ABS планує залучити 69.7k юанів

Jinmeixin Consumer Finance була заснована в жовтні 2018 року, початковий статутний капітал — 500 млн юанів. Її створено як фінансову компанію з споживчого кредитування за спільною участю Xiamen Jinyuan Financial Holdings Co., Ltd., China Gome Holdings Group Co., Ltd. та China Trust and Commercial Bank Co., Ltd.

Журналіст звернув увагу, що це перший випадок, коли Jinmeixin Consumer Finance залучає фінансування шляхом випуску ABS. Активи, включені до пулу цього ABS, — це офлайн-продукти великих споживчих позик. У пул включено загалом 7179 позик. Непогашений залишок основного боргу — 500 млн юанів; середній непогашений залишок основного боргу позичальника — 69,7 тис. юанів. Кошти позик призначено для ремонту, побутової техніки, меблів та побутових електроприладів, смартфонів і цифрових ґаджетів, освіти, туризму, весільних витрат тощо.

Фінансова компанія з споживчого кредитування має певні порогові вимоги для випуску ABS. Відповідно до вимог регулятора, компанія з ліцензією на споживче фінансування для випуску ABS має отримати схвалення від органу регулювання — Китайської комісії з регулювання банківського та страхового сектора (CBIRC). Також потрібно відповідати умовам, зокрема: достатність капіталу не нижче мінімальних вимог регулятора та наявність безперервного прибутку протягом останніх трьох років тощо. У березні цього року Jinmeixin Consumer Finance отримала схвалення щодо ABS від регуляторного органу CBIRC у м. Сямень.

З погляду диверсифікації каналів фінансування, наразі Jinmeixin Consumer Finance бракує лише одного інструменту — фінансових облігацій. У вересні минулого року вона успішно реалізувала перший проєкт дворічної синдикованої позики з «чистою тайванською участю»; загальна сума залучення — 400 млн юанів, строк — 2 роки. У червні цього року, за рахунок збільшення статутного капіталу грошовими коштами пропорційно часткам існуючих акціонерів, Jinmeixin Consumer Finance збільшила статутний капітал з 500 млн юанів до 1 млрд юанів.

Рівень проблемної заборгованості зростає щороку

У галузі Jinmeixin Consumer Finance довгий час славилася своєю «малими розмірами, але високою якістю». Станом на 31 грудня 2021 року її операційний чистий дохід становив 312 млн юанів, що на 30% більше; чистий прибуток — 69,29 млн юанів, що на 18,3% більше. Станом на кінець 2021 року активи становили 500M юанів, зобов’язання — 3,92 млрд юанів.

Втім, журналіст також звернув увагу, що в останні роки рівень проблемної заборгованості компанії невпинно зростає. Згідно з випускним звітом, за останні три роки (2019, 2020, 2021) та станом на кінець першої черги (I квартал 2022) обсяг проблемних кредитів Jinmeixin Consumer Finance становив відповідно 4,287 млн юанів, 4.29M юанів, 60.66M юанів і 74.32M юанів; рівень проблемної заборгованості (за прострочення 60 днів) — відповідно 0,20%, 1,04%, 1,46% і 1,65%.

У процесі ведення бізнесу Jinmeixin Consumer Finance також виявила численні ризики. Минулого року її було покарано штрафом у розмірі 29 млн юанів регуляторним органом CBIRC у Сямені за незаконні та такі, що суперечать правилам, факти: дефекти в кредитно-управлінських системах і механізмах, неналежне управління позиками, що призвело до того, що кошти частини позик були використані не за призначенням тощо. Це також найбільший за сумою штраф у індустрії споживчого фінансування з початку цього року.

Ліцензовані компанії з споживчого фінансування пришвидшують фінансування для поповнення капіталу

Починаючи з цього року багато компаній з споживчого фінансування здійснюють залучення коштів через різні канали, зокрема сек’юритизацію активів, синдиковані кредити, випуск фінансових облігацій тощо. У сукупності, за перші три квартали заплановане поповнення коштів ліцензованими інституціями з споживчого фінансування перевищило 2.9M юанів. Щодо ABS: лише скороодна компанія —马上消费金融 — цього року випустила ABS на суму понад 5 млрд юанів.

Високопосадовий консультант з фінансового сектору в análisis 金融行业 (Yi Guan) Сьоу Сяоруй зазначає: з другої половини минулого року ліцензовані компанії з споживчого фінансування отримували гарні новини одне за одним щодо схвалення діяльності з ABS, фінансовими облігаціями та іншими операціями. Головна мета — вживати кілька заходів одночасно, оптимізувати структуру власного фінансування та зміцнити фінансову спроможність інституцій.

«Нині конкуренція між компаніями з споживчого фінансування відображається більшою мірою у комплексних можливостях: диверсифікації на стороні фондування та вартості коштів, а також у здатності контролювати ризики та здійснювати відповідну законодавству операційну діяльність», — заявив старший аналітик Bo Tong Consulting Ван Пенгбо.

За неповною статистикою журналіста, серед 30 компаній з споживчого фінансування, що вже розпочали роботу, 21 отримала схвалення на кваліфікацію міжбанківських позик, 8 — на кваліфікацію для випуску фінансових облігацій, 14 — на кваліфікацію для випуску ABS. Канали фінансування стають дедалі більш диверсифікованими.

(Редактор: Лю Хаймей)

Повідомити