Три країни Перської затоки тихо перерозподіляють свої активи: глобальні інвестиції суверенних фондів у десятки трильйонів доларів можуть зазнати переформатування

Питаймо AI · Як конфлікт між США, Ізраїлем та Іраном вплине на інвестиційну стратегію суверенних фондів країн Перської затоки?

Цайляньсень 31 березня, повідомлення (редактор Лю Цзіньі) Згідно з нещодавніми відомостями від високопосадовців країн Перської затоки, через потенційний вплив конфлікту між США, Ізраїлем та Іраном три країни Перської затоки вже переглядають спосіб розміщення інвестицій у своїх суверенних фондах — в обсязі на десятки тисяч мільярдів доларів.

Офіційна особа зазначила, що оскільки ситуація не має ознак покращення, серед чотирьох провідних економік у Раді співробітництва арабських держав Перської затоки (GCC) троє оцінюють поточні та майбутні інвестиційні й спонсорські проєкти. Ці оцінки включають можливе відкликання інвестиційних зобов’язань, продаж активів із портфеля (дезінвестування) та нове вирішення глобальних спонсорських угод.

Саудівська Аравія, ОАЕ, Катар і Кувейт — чотири найбільші економіки у складі GCC. У GCC є ще два члени — Бахрейн і Оман.

Офіційна особа підкреслила, що перегляд інвестиційних стратегій суверенних фондів цих країн уже розпочався. Ця повторна оцінка охоплює глобальні активи, а не лише активи США — одного з найбільших напрямів руху капіталу.

Втім, у частині ОАЕ зазначили, що їхні інвестиційні плани залишаться без змін. Міністерство закордонних справ ОАЕ у заяві зазначило, що ОАЕ застосували проактивну економічну стратегію, посиливши свою здатність протидіяти відповідним геополітичним кризам та економічним шокам. У цьому контексті інвестиційні плани або довгострокові економічні пріоритети змін не зазнали.

Непрофільні для нафти галузі зазнають удару

Аналітики JPMorgan на минулому тижні знизили прогноз зростання для ненафтових секторів економік країн GCC на 1,2 відсоткового пункту; при цьому для ОАЕ зниження становить 2,3 відсоткового пункту — це найбільше скорочення в регіоні.

Аналітики JPMorgan попередили, що хоча пов’язані з нафтою галузі, ймовірно, відновляться пізніше цього року залежно від тривалості конфлікту, частина шкоди в ненафтовому секторі залишатиметься, а також потенційно вплине на плани економічної диверсифікації в регіоні.

Країни Перської затоки давно прагнуть економічної диверсифікації, однак нафтові й газові доходи залишаються ключовою опорою державних фінансів, а фінансова спроможність різних країн регіону суттєво відрізняється.

Суверенні фонди, зокрема інвестфонди Абу-Дабі (ADIA) та Mubadala в ОАЕ, Публічний інвестфонд (PIF) Саудівської Аравії, Kuwait Investment Authority (KIA) та Qatar Investment Authority (QIA), входять до числа найбільших суверенних фондів у світі.

Окрім інвестиційних домовленостей щодо США, інвестори з країн Перської затоки також зважують і оцінюють, чи зменшить або переосмислить ця регіональна конфліктна ситуація цілу низку глобальних інвестиційних зобов’язань і спонсорських угод. Масштаби закордонних інвестиційних зобов’язань і спонсорства цих держав Перської затоки є надзвичайно великими.

Наприклад, торік ОАЕ погодилися інвестувати в Канаду до 50 мільярдів доларів, тоді як Qatari Diar, що підтримується Qatar Investment Authority (QIA), підписав угоду на 30 мільярдів доларів США щодо прибережного проєкту в незадіяній зоні вздовж узбережжя Середземного моря в Єгипті.

Паралельно Qatar Airways уже взяла на себе зобов’язання спонсорувати Формулу-1 до 2027 року; Mubadala є одним із ключових партнерів із генерального спонсорства для кількох тенісних турнірів ATP та WTA; а PIF став офіційним партнером цьогорічного чемпіонату світу з футболу під егідою ФІФА.

Хоча аналітики прогнозують, що ці інвестиції та спонсорства навряд чи будуть негайно скасовані, у майбутньому швидкість і напрям нового розгортання капіталу можуть змінитися.

(Цайляньсень, Лю Цзіньі)