Ось що я зараз помічаю на ринку. Акції споживчих товарів зазнають сильних втрат, оскільки всі раптом почали турбуватися про свідомих щодо витрат покупців, які переходять від преміум-брендів до більш доступних. Класична стадна поведінка. Але якщо ви контаріанський інвестор, цей сектор насправді пропонує цікаві можливості для купівлі та тримання дивідендних акцій назавжди.

Я розглядаю три назви, які привернули мою увагу: Hormel, Procter & Gamble і Coca-Cola. Усі три — Королі дивідендів із серйозним досвідом і всі торгуються на рівнях, які варто враховувати, якщо ви налаштовані на довгострокову перспективу.

Почну з Hormel. Повна прозорість — я насправді недавно продав свою позицію, щоб зафіксувати збитки для податкових цілей. Але ось що важливо: хоча акції зараз знижені, а прибутки були важкими (знизилися з $1.47 до $0.87), керівництво щойно оголосило, що їхня серія дивідендів триває вже 60 років. Це не щось, що оголошують легковажно. Рада директорів також призначила нового генерального директора, що свідчить про їхню серйозність у поверненні до зростання. Що ще важливо? Зараз ви отримуєте дохідність 4.9%, що є історично високим рівнем. Показники ціни до продажу та ціни до балансової вартості обидва нижчі за їхні п’ятирічні середні. Це ризиковано, але фундаментальні показники свідчать, що це може бути приваблива довгострокова можливість.

Procter & Gamble — це інша історія. Поки Hormel бореться, P&G фактично збільшила прибутки на 4% минулого року і на 3% у недавньому кварталі. Компанія працює добре — люди не так легко змінюють свої зубні пасти або дезодоранти, що дає їм стабільну цінову силу навіть під час економічних обмежень. Дохідність дивідендів становить 2.9%, що значно вище за середній рівень ринку, і знову ж таки, оцінки нижчі за п’ятирічні середні по всіх показниках. Це якісний бізнес, який торгується за справедливою ціною — саме такі дивідендні акції варто купувати і тримати назавжди, якщо ви шукаєте щось із меншим ризиком.

І нарешті, Coca-Cola. Я вже маю PepsiCo, тому не збираюся додавати ще, але об’єктивно Coca-Cola зараз — більш сильний варіант. Їхні органічні продажі зросли на 6% у третьому кварталі, випереджаючи зростання PepsiCo на 1.3%. Дохідність у 2.9% приваблива, це Король дивідендів із 63 послідовними підвищеннями, і оцінки виглядають розумними або навіть трохи дешевими. Бізнес показує хороші результати попри складне середовище — саме те, що потрібно для успіху.

Що об’єднує ці три компанії — це те, що вони всі є надійними дивідендними акціями для купівлі та тримання назавжди, якщо ви вірите у силу терплячого капіталу. Hormel — найризикованіша гра — їй потрібен час для відновлення. Procter & Gamble і Coca-Cola — це менш ризиковані, високоякісні бізнеси, які мають привабити будь-кого, хто цінує безпеку доходу поряд із зростанням. Ринок тут ірраціональний, оскільки знижує цінність якісних назв через загальну сентиментальність сектору. Це зазвичай і є часом, коли з’являються найкращі можливості.

Якщо ви формуєте портфель із дивідендних акцій для купівлі та тримання назавжди, цей сектор заслуговує на більш детальний розгляд прямо зараз. Доходності привабливі, оцінки розумні, а керівництва доводять свою відданість акціонерам у будь-яких умовах.