Чжан Яо Сі: Хоча угода між США та Іраном триватиме лише два тижні, золото та срібло все ще мають потенціал для нових максимумів у цьому році

Чжан Яоцзіл: Угода між США та Іраном, хоча й зупинила вогонь лише на два тижні, усе ще має перспективи нових максимумів протягом року за цінами на золото та срібло
У попередній торговий день у вівторок (7 квітня): міжнародне золото відкрилося в азійській сесії з 4651,27 долара за унцію, після того як Трамп оголосив Ірану останній ультиматум: вимагав відкрити Ормузьку протоку до завершення вівторка, інакше це завдасть удару по іранських електростанціях та інших об’єктах інфраструктури, що підштовхне ціни на нафту вгору та спершу тиснутиме на ціну золота; у результаті золото знизилося та зафіксувало денний мінімум 4607,87 долара;
Однак через підтримувальні купівельні ордери, а також те, що центральний банк Китаю безперервно вже 17-й місяць нарощує запаси золота, і водночас іранська сторона активно розглядає запит, поданий Пакистаном, про припинення вогню на два тижні, зростання цін на нафту було обмежене, і це змусило ціну золота відновитися та зміцнитися. У кінці американської сесії ціна торкнулася денного максимуму 4717,98 долара, але зрештою натрапила на певні перешкоди через тиск лінії середньої смуги (мідл-бенда), завершивши торги на 4705,87 долара; денна амплітуда становила 110,11 долара, зростання — на 54,6 долара, або 1,17%.
Перспектива на сьогодні в середу (8 квітня): міжнародне золото відкривається із прямого стрибка в першу половину дня — зростання понад 2%. Оскільки Іран прийняв пропозицію про припинення вогню, висунуту Пакистаном, Трамп також заявив, що згоден призупинити бомбардування та атаки на Іран протягом двох тижнів, що суттєво знижує ризики в геополітичній ситуації та перспективи зростання за нафтою; у результаті ціни на нафту в першій половині дня впали більш ніж на 15%. Ймовірність зниження ставки ФРС у цьому році зростає.

Отже, у короткостроковій перспективі: протягом майбутніх двох тижнів ціна золота буде або відчувати відскок завдяки тому, що угода про припинення вогню зберігається, або падіння через фіксацію прибутку після попередніх “перекупів”. Загалом буде спостерігатися коливальна волатильність, але напрям усе ще більше в бік висхідного тренду; відповідно, навряд чи ціна продовжить суттєво знижуватися вниз. Єдине, що може спричинити відкат, — це протокол найближчого засідання ФРС, яке ось-ось буде опубліковано цього тижня. Тоді, імовірно, буде розкрито, що посадові особи занепокоєні інфляцією, а також те, який економічний вплив можуть спричинити призупинення через іранський конфлікт і пов’язані з ним переривання руху енергоносіїв та інших великих товарів. Але це водночас двосторонньо: з одного боку інфляція зростає, з іншого — економіка страждає; у підсумку формується стагфляція, тож загалом це все одно на користь ціні золота.
Крім того, у п’ятницю о 20:30 — американський CPI за березень. Ринок очікує, що через те, що іранська війна підштовхує ціни на бензин, CPI за березень підніметься приблизно на 1%. Це буде найбільший місячний приріст з 2022 року. Це послабить перспективи зниження ставки ФРС і є негативним фактором для золота; однак наразі геополітична ситуація полегшилася: припинення вогню на два тижні, а також нафта суттєво відступила. Тому, якщо все відповідатиме очікуванням, реакція ринку, як прогнозується, буде незначною; або після відкату ціна може знову відскочити. Отже, з точки зору дій, цього тижня переважно слід дивитися на золото з позиції “вгору” (bullish).
На фундаментальному рівні, висловлювання Чжан Яоцзі: хоча після спалаху конфлікту між Іраном і золото різко впало, посилення продажів з боку Туреччини та країн Перської затоки збільшило кількість пропозиції, але причина цього — не кінець “бичачого ринку” та не зміна перспектив на “ведмежі”; натомість це через те, що експорт нафти був заблокований, і потрібно покрити витрати. Тому саме в цей момент золото виконує роль високоліквідного активу, що підвищує привабливість золота як “твердої валюти”.

Золото — це актив без боргових зобов’язань; на відміну від державних облігацій різних країн, купівля золота означає пряме повне володіння активом. Але купівля американських держоблігацій за своєю суттю — це надання позики уряду США. Із зростанням військових витрат борг і бюджетний дефіцит постійно збільшуються, тож привабливість золота продовжуватиме зростати. Дедоларизація також стане незмінною тенденцією. Золото перетвориться на ключову альтернативну опцію.
Тому, відволікаючись від нинішнього геополітичного конфлікту, у середньостроковій перспективі все одно я бачу сприятливим сценарій прориву ціни золота вище 6000 доларів за унцію.
Навіть якщо не відволікатися від геополітичного конфлікту: зрештою бійня для Ірану обов’язково закінчиться — просто питання часу. У короткостроковій перспективі зростання цін на енергоносії підкидає інфляційні очікування до небувалих висот, через що очікування зниження ставки змінюються на очікування підвищення ставки; плюс додається криза ліквідності — тоді золото та срібло стають найпростішими для швидкої реалізації активами, що здатне запустити хвилю розпродажів.
Але в середньо- та довгостроковій перспективі війна спричиняє кризу пропозиції, також тисне на економіку та породжує занепокоєння щодо рецесії, а ще призводить до ризиків стагфляції; можливо, це вже “на шляху”. Це й підштовхуватиме довгострокове зростання золота та срібла. Тому цього року до кінця, ціні золота все ще ймовірно вдасться тестувати рівні вище 6000 доларів.
Срібло, як очікується, має потенціал для прориву вище 150 доларів.
На технічному рівні: у місячному таймфреймі ціна золота у березні закрилася вище висхідної лінії тренду, зберігаючи перспективи бичачого ринку; і відкриття цього місяця також лишається на цьому висхідному “ході”. У подальшому, якщо ціна не закриється нижче цієї лінії тренду, прогноз щодо нових максимумів і надалі зберігатиметься.

У тижневому масштабі: ціна золота наразі продовжує зміцнюватися, повторюючи бичачу формацію “від дна з відскоком”, яка відновилася з попереднього тижня. Зараз ціна рухається вище за середню смугу, а сила покупців (довгих позицій) посилюється. Якщо цього тижня закриття буде вище цього рівня або ж якщо опір лінії 10-тижневої середньої (10-ї MA) буде пробитий вище 4900 доларів, то в подальшому збережеться прогноз нових максимумів. Інакше відбудеться затримка періоду бічної корекції/зміни стану, і ціна продовжить чекати приходу покупців (мультиплікаторів довгих позицій).
У денному графіку: у цілому зараз сила покупців (довгих позицій) посилюється; ціна рухається протягом дня вище 100-денного середнього та середньої смуги. Але індикатор ZZ показує, що відскок дійшов до “стелі” (торкнув максимум) — це натякає, що в межах дня відскок, ймовірно, торкнеться області опору, тож варто стежити за ризиком відкату. Зверніть увагу на опір біля 60-денного середнього або близько 5100 доларів — там можливе коригування опором. Але загальний напрямок усе ще висхідний: після корекції або після пробою рівня 5200 доларів за унцію ціна знову підніметься для пробою нових максимумів.

Золото: нижче звертайте увагу на підтримку біля 4780 доларів або 4700 доларів; вище звертайте увагу на опір біля 4900 доларів або 4960 доларів;
Срібло: нижче звертайте увагу на підтримку 75,25 долара або 74,30 долара; вище — на опір 78,50 долара або 80,20 долара;
Примітка:
Золото TD = (ціна міжнародного золота × курс валют) / 31,1035

Коливання міжнародного золота — 1 долар; золото TD приблизно коливається на 0,25 грн (теоретично).
Ціна золота у США за ф’ючерсами = лондонська спотова ціна × (1 + ставка золото-свопу × кількість днів до закінчення ф’ючерсу / 365)
Підписуйтесь на мене — щоб ваші ідеї для торгівлі золотом стали чіткішими!
Згадайте історичні причинно-наслідкові зв’язки, інтерпретуйте поточне середовище, дивіться у майбутнє, дотримуйтеся сміливих прогнозів і принципу обережної торгівлі. – Чжан Яоцзі
Наведені вище погляди та аналіз відображають лише особисті думки автора, призначені лише для довідки; не є підставою для здійснення угод. Працюючи на їх основі, ви берете на себе власні ризики прибутків і збитків.
You decide your own money。