Неймовірні 11 годин! Трамп «керував, махаючи диригентською паличкою» — фінансові ринки штормить, немов ураган хвилями й скаженим морем

Минуло 11 годин: війна між США та Іраном пройшла шлях від «бойової готовності, що ось-ось спалахне» до екстреного гальмування, а фінансові ринки через це сильно затрусило: акції в США перейшли від падіння до зростання, ціни на нафту спочатку різко пішли вгору, а потім знову різко знизилися.

Давайте системно розберемо зв’язок між подіями, пов’язаними з ескалацією між США та Іраном, за останню пів доби, та показниками фінансових ринків:

За сукупними повідомленнями ЗМІ, зокрема CCTV News, Трамп неодноразово погрожував Ірану: кінцевий дедлайн для досягнення угоди про припинення вогню — за вашингтонським часом 7 квітня о 20:00 (за пекинським часом 8 квітня о 08:00), інакше весь Іран як держава може бути повністю знищений за одну ніч. У вівторок увечері за пекинським часом, о 20:00, він знову опублікував у соцмережах допис, де погрожував Ірану: «Сьогодні ввечері, одна цивілізація назавжди зникне — і ніколи не повернеться».

Під впливом цієї новини **акції в США у вівторок зранку помітно пішли вниз: **Nasdaq деякий час падав більш ніж на 1,7%, індекс S&P 500 також певний час показував зниження на 1,1%, а міжнародні ціни на нафту безперервно зростали.

У денний час для акцій у США, після того як віцепрезидент США Ванс заявив, що військові цілі вже виконані, а джерела повідомили, що переговори США та Ірану досягли хоч якоїсь, але прогресивної зрушки, ціни на нафту дещо відкотилися.

Рішучий момент настав, коли акції США були майже на завершенні торгової сесії: прем’єр-міністр Пакистану Шехбаз опублікував у соцмережах допис, у якому сказав, що він попросив Трампа відтермінувати «останній дедлайн» на два тижні, а також попросив Іран відкрити на два тижні Ормузьку протоку, щоб продемонструвати добрі наміри.

Пресслужба Білого дому Левіт заявила, що Трамп уже отримав запропонований Пакистаном план і надасть відповідь. Один із високопосадовців Ірану сказав, що іранська сторона активно розглядає прохання пакистанської сторони про «перемир’я на два тижні».

S&P, Nasdaq наприкінці останньої хвилини ризиковано, але все ж перейшли до зростання: обидва індекси одночасно досягли «п’яти сесій поспіль» (п’ять днів підряд). Станом на закриття: S&P 500 зріс на 0,08%, Nasdaq Composite — на 0,1%, і обидва індекси зросли п’ять торгових днів поспіль.

Після закриття біржової сесії в США Трамп знову зробив важливу заяву в середу вранці за пекинським часом, о 06:30: він погоджується призупинити бомбардування та напади на Іран протягом двох тижнів за умови, що Іран погодиться на повне, негайне та безпечне відкриття Ормузької протоки. Вища національна рада з безпеки Ірану також заявила, що приймає пропозицію про припинення вогню, висунуту Пакистаном.

Під впливом цієї новини після сесії ф’ючерси на три основні фондові індекси в США всі підросли майже на 2%, зокрема ф’ючерси на Nasdaq: зростання спершу розширилося до майже 3%. Натомість міжнародні ціни на нафту відреагували різким падінням: ф’ючерси на Brent і ф’ючерси на нафту в Західному Техасі (середньозважена марка, Texas North Intermediate) — до близько -16%, і станом на момент підготовки матеріалу зниження трохи скоротилося.

Золото та інші дорогоцінні метали зростали в ранкових торгах: міжнародна спотова ціна на золото різко підскочила; упродовж дня вона один момент досягала 4857.46 долара за унцію. Станом на момент підготовки матеріалу зростання дещо скоротилося до 2.34%, ціна — 4816.09 долара за унцію; спотове срібло підвищилося на 4.2% — до 76.02 долара за унцію.

Загалом, не можна не згадати «TACO-схему» Трампа. І не дивно: на тлі жорсткого протистояння з Іраном і того, що підтримка в опитуваннях безперервно падає, TACO, схоже, стала єдиним вибором для Трампа.

«TACO-трейд» (Trump Always Chickens Out), тобто «Трамп завжди зрештою відступає перед загрозою», описує психологічний стан, який притаманний трейдерам на Волл-стріт: щоразу, коли «деякі події» призводять до того, що фінансові ринки падають надто сильно, Трамп відступає; зокрема, прикладами є торговельна війна, яку він раніше розпочав, заяви про спробу заволодіти Гренландією, критика незалежності ФРС та інші моменти.

Ормузька протока все ще в центрі уваги

Хоча триває припинення вогню на два тижні, Ормузька протока (через неї проходить 20% світового постачання нафти) все ще є центром суперечки.

Трамп підкреслив, що «повне, негайне та безпечне відкриття Ормузької протоки» є передумовою припинення вогню. Зі свого боку Іран у поданому до США «плані з 10 пунктів» наголосив на відповідних моментах: координація збройних сил Ірану для контролю проходу через Ормузьку протоку; створення безпекового протоколу безпечного транзиту в Ормузькій протоці, щоб забезпечити, що Іран матиме провідну роль.

Керівник з інвестицій Facet Том Ґрафф прокоментував, що інвесторам слід очікувати, що ціна на нафту надовго залишатиметься вище рівня «до війни», а зростання буде «досить відчутним». Він розглядає дії Ірану щодо блокування протоки як своєрідний «аргумент для торгу».

Він також зазначив, що хоча Іран, можливо, й хотів би відновити роботу протоки на власних умовах, а не на умовах США, постійне закриття протоки не вигідне жодній зі сторін, зокрема й самому Ірану. Ґрафф додав, що він не вважає, ніби закриття протоки на кілька місяців або на довший строк є сталим: рано чи пізно настане перелом у певний момент.

Невизначеність усе ще дуже велика

Заступник керівника напряму глобальних акцій та реальних активів Інституту інвестиційно-ринкових досліджень Bank of America Самір Самана заявив: переговорна стратегія президента Трампа полягає в максимальному створенні невизначеності, що йде врозріз із ринковою схильністю не любити невизначеність.

«Ми вважаємо, що протягом усього його президентського терміну ця стратегія триватиме, тому що йому потрібно вести переговори й повторно вести переговори щодо різних сценаріїв і угод, — і ринку варто це мати на увазі», — додав він.

Компанія з ринкових досліджень BCA Research Доуг Пета також зазначив, що через постійний потік новин зростає ризик того, що нові події збурять ринок і вдарять по біржі, через що трейдерам буде складно залишатися осторонь.

«Невизначеність надзвичайно висока, тому що США можуть вийти з конфлікту за час, потрібний для публікації посту в Truth Social, або ж можуть суттєво ескалувати конфлікт, а відмінності між можливими результатами настільки великі», — додав він.

(Джерело: Caixin)