Нафта продовжує стрімко зростати!

【Огляд】Бюлетень ФРС «Бежева книга»: зайнятість у США загалом стабільна, ціни помірно зростають. Сира нафта продовжує різко зростати

Доброго ранку всім! Минулої ночі й цього ранку знову сталося багато важливих подій.

Три основні фондові індекси США виросли всі без винятку, більшість акцій великотехнологічних компаній зросла, акції китайських компаній більшістю також зросли. У «Бежевій книзі» ФРС сказано, що зайнятість у США загалом стабільна, ціни помірно зростають. Ф’ючерси на американську сиру нафту з відкриттям вищі за попередні рівні, а член Ради керуючих ФРС Мілан заявив, що в березні слід продовжити зниження ставок.

Три основні фондові індекси США виросли всі без винятку

Три основні фондові індекси США виросли всі без винятку: Dow зростає на 0.49%, S&P 500 — на 0.78%, Nasdaq — на 1.29%.

Amazon +3.88%, Cisco +2.42%, IBM +1.91%, лідирують у Dow.

Більшість акцій великотехнологічних компаній зростає

Більшість акцій великотехнологічних компаній зростає; індекс семи найбільших технологічних компаній США зріс на 1.13%.

Amazon +3.88%, Tesla +3.44%, Facebook +1.93%, лідирує серед «техногігантів» сімки.

Акції китайських компаній більшістю зростають

Акції китайських компаній більшістю зростають: індекс Nasdaq China Golden Dragon зріс на 0.8%, а індекс провідних технологічних компаній з Китаю — на 0.58%.

Xiaomi Group +4.40%, BYD (002594) +1.74%, NetEase +1.32%, лідирують у складі індексу провідних китайських технологічних компаній.

«Бежева книга» ФРС:

Зайнятість загалом стабільна, ціни помірно зростають

За місцевим часом 5 березня ФРС опублікувала «Бежеву книгу», де йдеться, що кількість районів, де активність перебувала на рівні або знижувалася, з 4 у попередньому випуску збільшилася до 5 у цьому. Протягом останніх кількох тижнів рівень зайнятості загалом стабільний, а ціни помірно зростають.

Щодо загальної економічної активності «Бежева книга» зазначає, що в 7 з 12 федеральних резервних округів загальна економічна активність зростала темпами від незначних до помірних; кількість округів, де активність була на рівні або знижувалася, з 4 у попередньому випуску збільшилася до 5 у цьому.

У цілому фінансова сервісна активність або стабільна, або зростає, а ділові позики є головним сектором із сильними показниками. У більшості регіонів, що включають житлову нерухомість і будівництво, продажі та активність дещо знижуються; низькі запаси та доступність залишаються ключовими проблемами. Активність у будівництві нежитлових об’єктів у звітних округах різниться, але чистий баланс дещо зростає.

У звітних округах сільськогосподарська ситуація здебільшого на рівні, а енергетична активність у цілому зростає помірно. Загалом економічні очікування оптимістичні: більшість округів прогнозує зростання від незначного до помірного в найближчі кілька місяців.

Щодо ринку праці «Бежева книга» вказує, що в останні кілька тижнів рівень зайнятості загалом стабільний, і в 7 із 12 федеральних резервних округів повідомляють, що найм не змінювався. Кілька округів зазначили, що збереження або зниження рівня зайнятості пов’язане з підвищенням витрат на залучення працівників без відповідного зростання попиту або з невизначеністю щодо загального стану економіки. Деякі округи та компанії в різних галузях намагаються підвищити ефективність, використовуючи штучний інтелект або інші форми автоматизації; при цьому більшість підкреслює, що мета — підвищення продуктивності, а не заміна працівників.

Більшість округів повідомляє про зростання зарплат темпами від помірних до невисоких, оскільки компанії в окремих сферах (включно з технологічними) змагаються за таланти. Декілька округів продовжують заявляти, що загальна винагорода зазнає підвищувального тиску через зростання страхових внесків на медичне страхування.

Що стосується цін, «Бежева книга» зазначає, що протягом останніх кількох тижнів ціни помірно зростали: 8 округів повідомили про помірне зростання цін, а 4 округи — про незначне або помірне зростання. Багато округів повідомляють, що зростають витрати на різні види не пов’язаних із працею ресурсів, включно зі страхуванням, комунальними послугами та енергетикою, металами й іншими сировинними матеріалами.

Про те, що тарифи спричиняють зростання витрат, згадали 9 округів. Деякі компанії продовжують перекладати підвищення витрат, пов’язані з тарифами, на клієнтів, тоді як інші компанії почали робити це після того, як поглинули попередні підвищення. Незважаючи на це, у більшості округів повідомляють, що деякі компанії утримують ціни на стабільному рівні, хоча витрати зростають, оскільки їхні клієнти стають дедалі чутливішими до цін. Загалом підприємства очікують, що найближчим часом темп зростання цін буде сповільнюватися.

Ф’ючерси на американську сиру нафту з відкриттям вищі

За 5 березня ф’ючерси на американську сиру нафту з відкриттям вищі за попередні рівні, і в якийсь момент підскочили на 2.05%.

За 4 березня ф’ючерси на американську сиру нафту з головним контрактом зросли на 2.08% і склали 76.11 долара/барель; ф’ючерси на Brent з головним контрактом зросли на 1.36% і склали 82.51 долара/барель. Напруженість на Близькому Сході зберігається: судноплавство в Ормузькій протоці продовжує бути паралізованим, а поставки нафти й природного газу з Близького Сходу тривають із перешкодами.

Згідно з даними Управління з енергетичної інформації США, минулого тижня запаси американської нафти зросли на 3.48M барелів; хоча це більше, ніж очікувані 2.31M барелів, ринок більше уваги приділяє ризикам для постачання, спричиненим геополітикою.

Goldman вважає, що якщо закриття Ормузької протоки триватиме ще п’ять тижнів, ціна Brent може досягти 100 доларів/барель, а також підвищить прогноз середньої ціни Brent на 2 квартал 2026 року на 10 доларів — до 76 доларів/барель, і підвищить ціну WTI на 9 доларів — до 71 долара/барель.

Секурітіс компанія China Galaxy (601881) зазначає, що у березні діапазон цін на Brent, ймовірно, становитиме 75 доларів～90 доларів/барель, а в короткостроковій перспективі увага зосереджена на нафто-газових активах із високими виплатами дивідендів.

Президент США Дональд Трамп оголосив, що буде забезпечено страхування для морських перевезень сирої нафти; за необхідності супровід здійснюватиме ВМС. За повідомленнями іранських медіа 4, Іран уже визначив кількох кандидатів на посаду верховного лідера, і незабаром буде обрано верховного лідера.

За місцевим часом 4 березня речниця Білого дому Каролін Левітт на брифінгу для журналістів заявила, що основними цілями операції «Епічна лють», запущеної минулих вихідних, є: знищення іранських балістичних ракет та їхньої виробничої системи, удари по військово-морських силах Ірану, послаблення іранських проксі-сил у регіоні Близького Сходу, а також забезпечення того, щоб Іран не міг отримати ядерну зброю.

Вона заявила, що станом на теперішній момент війська США завдали ударів більш ніж по 2000 цілях, знищили велику кількість ракет, установок для запуску та безпілотників, а також потопили понад 20 іранських кораблів, включно з однією підводним човном.

Член Ради керуючих ФРС Мілан: у березні варто продовжити зниження ставок

Мілан, член Ради керуючих ФРС, заявив, що зниження ставок на один процентний пункт у цьому році є доречним.

Він зазначив, що слід продовжувати зниження ставок на засіданні в березні, і поки що не змінив прогноз у зв’язку з ескалацією конфлікту навколо Ірану.