Останнім часом я досить уважно стежу за ринком акцій рідкісних мінералів, і тут точно назріває щось, що варте уваги. Уся ініціатива Вашингтона щодо критичних мінералів створила справжні можливості — особливо якщо знаєш, куди дивитися.

Дозвольте розкласти, що я бачу. Першою йде USA Rare Earth, яка щойно стала публічною минулого березня через угоду SPAC. Що привернуло мою увагу: їхнє родовище Round Top має по суті всі 17 рідкісноземельних елементів, включно з важкими, які найскладніше отримати в країні. Але є одна річ, яка змінює правила гри: вони щойно зафіксували $1.6 billion у державних інвестиціях в акціонерний капітал. Це колосальний знак довіри й, чесно кажучи, прибирає масу невизначеності, що раніше висіла над проєктом. Вони націлені на комерційне виробництво своєї магнітної інфраструктури в Q1 цього року, тож ми маємо побачити відчутні результати вже незабаром. Для терплячих інвесторів, які отримують гру з вертикально інтегрованим підходом, ця акція з рідкісними мінералами може бути доволі привабливою.

Далі — MP Materials, і чесно кажучи, це виглядає як більш безпечна ставка в цьому сегменті. Вони не стартап — вони вже виробляють неодим і прaзеодим на своєму Mountain Pass facility у Каліфорнії. Те, що мене реально вразило, — це їхня угода з Department of Defense минулого липня. Вони отримали понад $500 million у капіталі, а також щось навіть краще — домовленість про ціновий нижній поріг, яка захищає їх від різких коливань. Такий захист від мінусів рідко трапляється в товарному бізнесі. Mid-2026 вони запускають heavy rare-earth separation facility, і паралельно будують second magnet plant, яка має запрацювати в 2028 році. CFO вже дав сигнал, що вигоди від DoD pricing agreement у Q4 надходитимуть, а фактичні платежі сягатимуть Q1. Ця акція з рідкісними мінералами виглядає як консервативніший вибір, якщо вам потрібна експозиція до сектору.

А тепер, якщо ви більш схильні до спекуляцій, TMC The Metals Company робить зовсім інше — deep-sea mining для copper, cobalt, nickel, and manganese. S&P Global прогнозує, що попит на copper зросте приблизно на 50% до 2040 року, але є ключова деталь: наявні поставки фактично готові скорочуватися. TMC щойно партнериться з Korea Zinc для refining, а Trump's executive orders у квітні 2025 року фактично розчистили регуляторний шлях для операцій deep-sea mining. Це ризикованіше, але потенційний upside може бути колосальним, якщо вони виконають план.

То де я сам стою? USA Rare Earth і MP Materials — це дві акції з рідкісними мінералами, які я б поставив на перше місце, якщо ви дивитеся саме в рідкісноземельний напрям. MP виглядає стабільнішою завдяки підтримці Department of Defense та вже наявному виробництву. USA Rare Earth — це ставка з вищим ризиком і вищою винагородою. TMC — для тих, кому комфортніша більша волатильність, але хто зацікавлений у історії з supply copper.

Звісно, зробіть власні дослідження, але якщо хочете відстежувати ці позиції або перевірити поточні оцінки, ви завжди можете знайти їх на Gate або там, де ви торгуєте. Макрорегіональний попутний вітер тут реальний — уряди не відступають від фокусу на critical minerals найближчим часом.