Отже, останнім часом я заглибився в сферу графену й, чесно кажучи, інвестиційні можливості тут досить цікаві, якщо знаєш, де шукати. Матеріал уже роками піарять як чудо-технологію, але зміни полягають у тому, що ми нарешті бачимо реальний комерційний прогрес у кількох галузях.

Дозвольте розповісти про деякі з найкращих графенових акцій, які реально рухають продукт прямо зараз. Ті, що виділяються, уже не просто ігри в R&D — вони відвантажують матеріали реальним клієнтам і закріплюють за собою справжні контракти.

Black Swan Graphene — за цією компанією я уважно стежу. Вони збільшують виробничу потужність у 3 рази — з 40 до 140 метричних тонн щороку, що є серйозним масштабуванням. Те, що привернуло мою увагу, — це те, що вони уклали угоди з дистрибуції з компаніями на кшталт Modern Dispersions, і мають партнерство з Graphene Composites для технологій балістичного захисту. Це саме той конкретний застосунок, який рухає справу. До того ж вони щойно отримали канадський патент на свій метод масового виробництва.

Далі — NanoXplore: вони працюють з 2011 року й мають унікальний процес виробництва, який тримає витрати низькими. Так, у них був складний період, коли попит від двох найбільших клієнтів пішов на спад, але нова угода з Chevron Phillips щодо їхнього Tribograf вуглецевого порошку може стати справжнім переломним моментом. Плюс вони залучили US$2.75 мільйона від Канадської державної програми Energy Innovation Program.

Talga Group цікава тим, що вона вертикально інтегрована — видобуває власний графіт, виробляє аноди та контролює весь ланцюжок. Вони щойно отримали дозвіл на шведські дозвільні документи для майнінгу та уклали обов’язкову угоду про офтейк з Nyobolt на 3,000 метричних тонн батарейних анодів протягом чотирьох років. Це реальна видимість доходів.

HydroGraph Clean Power, ймовірно, має найчистіший графен на ринку — 99.8% вмісту вуглецю завдяки запатентованому детонаційному процесу. Вони розширюються в рамках Compounding Partner Program, орієнтуючись на автомобільну та пакувальну галузі, а також мають цікаві медичні застосунки, які зараз на стадії розробки, зокрема lung cancer detection test.

Технологія Kainos від First Graphene щойно отримала патенти в Австралії та Південній Кореї, і вони працюють з Imperial College London над застосунками 3D-друку для аерокосмічної сфери. Саме такі передові речі можуть відкрити нові ринки. Їхня грошова позиція також суттєво покращилася завдяки приватному розміщенню AU$2.4 мільйона.

Directa Plus робить дещо інше у напрямі екологічних застосунків — їхня технологія Grafysorber підтягує реальні контракти в нафтовій та сфері управління відходами. Вони отримали 1.5 мільйона євро від Midia International і подібні угоди з Ford та OMV Petrom. Екологічна рекультивація територій — це справді надійне джерело доходу.

Graphene Manufacturing Group просуває свій завод Gen 2.0 в Австралії: капітальні витрати AU$2.3 мільйона, запуск очікують до середини 2026. Вони також співпрацюють з Rio Tinto над графеновими алюміній-іонними батареями, які можуть заряджатися менш ніж за 6 хвилин. Це справді революційно, якщо масштабувати.

CVD Equipment і Haydale — це більш інфраструктурні історії: CVD виробляє обладнання для створення графену й передових матеріалів, тоді як Haydale зосереджується на комерціалізації технології нагрівальних чорнил та щойно придбала консалтингову фірму з питань сталого розвитку, щоб прискорити впровадження на ринку.

Коли я дивлюся на найкращі графенові акції зараз, я фокусуюся на тому, в яких компаній є реальний дохід, де беруться багаторічні контракти, і де вони виходять за межі лабораторії. Компанії з реальним нарощуванням виробничих потужностей і реальною «покупацькою тягою» виглядають краще, ніж чисті історії про R&D. Ринок графену нарешті стає реальністю — ми бачимо реальне розгортання в батареях, композитах, покриттях і енергетичних застосунках. Саме тоді стає очевидно, що наратив зміщується від хайпу до фундаментальних показників.

Якщо ви хочете відстежувати ці історії, то більшість торгується на канадських, UK або австралійських біржах. Сектор усе ще відносно small cap, тож це точно те місце, де due diligence має значення, але попутні вітри з боку попиту на EV, енергозбереження та впровадження передових матеріалів досить переконливі.