Castle Securities: Настрій роздрібних інвесторів знижується, історичні закономірності свідчать про можливе короткострокове відновлення ринку акцій США

8 квітня стратеги Castle Securities зазначили, що згасання настроїв серед роздрібних інвесторів може свідчити про потенційне короткострокове відновлення на фондовому ринку США. Скотт Рубнер, керівник стратегії з акцій та акціонерних деривативів у Castle Securities, заявив, що за даними платформних ресурсів компанії індивідуальні трейдери минулого тижня перейшли в статус нетто-продавців акцій і опціонів США. Традиційно роздрібні інвестори є однією з найнадійніших (найбільш оптимістичних) груп на фондовому ринку. Така ситуація траплялася лише 18 разів з січня 2020 року. У попередні тижні війна в Ірані та різке зростання цін на нафту спричинили значну волатильність на фондовому ринку. У звіті для клієнтів у вівторок Рубнер написав: «Зараз ми бачимо перші ознаки капітуляції серед роздрібних інвесторів як на спотовому, так і на ринках опціонів, і роздрібна участь більше не є одностороннім джерелом попиту». Це ведмежий зсув є чітким відхиленням від моделі поведінки роздрібних інвесторів, які впродовж останніх років стабільно купували на просіданнях. Водночас дані Castle Securities показують, що історично періоди втоми роздрібних інвесторів часто збігаються з сильнішими короткостроковими результатами на фондовому ринку США: після подібних сигналів імовірність того, що S&P 500 зросте протягом наступних двох місяців, становить приблизно 82%, а середнє зростання — 4.1%.