Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голова Скотт, член із найвищим рангом Воррен, та члени Комітету, дякую вам за можливість виступити щодо наглядової та регуляторної діяльності Федеральної резервної системи.

Моє сьогоднішнє свідчення зосередиться на двох напрямах. По-перше, на поточному стані банківського сектору. По-друге, на прогресі щодо моїх пріоритетів як заступника голови з нагляду з моменту мого затвердження минулого року. Мої пріоритети стосуються ефективності, безпеки та надійності, а також стабільності нашої фінансової системи, і ефективності та підзвітності нашого регулювання й нагляду за цією системою. Наш нагляд і регулювання мають підтримувати безпечну та надійну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню, водночас захищаючи фінансову стабільність.

Банківські умови

Я почну з надання оновлення щодо банківських умов. Банківська система залишається здоровою та стійкою. Банки й надалі повідомляють про міцні коефіцієнти капіталу та суттєві буфери ліквідності, що ставить їх у добре становище для підтримки економічного зростання. Загальний стан здоров’я банківського сектору підтверджується подальшим зростанням кредитування, зниженням проблемної заборгованості за більшістю категорій та сильною прибутковістю. Водночас установи небанківського фінансового сектору й надалі збільшують свою частку на загальному ринку кредитування, створюючи жорстку конкуренцію для регульованих банків, не стикаючись із тими самими капітальними, ліквідними та іншими пруденційними стандартами. Ця конкуренція з боку небанківських установ включає платежі та кредитування.

Регульовані банки мають мати інструменти та гнучкість, щоб інноваційно розвиватися й ефективно конкурувати, зберігаючи безпеку та надійність, які визначають нашу банківську систему. З огляду на це Федеральна резервна система заохочує банки до впровадження інновацій, щоб покращувати продукти й послуги, які вони надають. Ми скасували кілька політик, які були призначені для стримування інновацій.1 Ми також працюємо з іншими банківськими регуляторами над розробленням регуляторних норм, що включатимуть вимоги до капіталу та ліквідності для емітентів стейблкоїнів, як цього вимагає Закон GENIUS.

Крім того, ми надамо ясність щодо того, як розглядатимуться цифрові активи, щоб гарантувати, що банківська система належно позиціонована для здійснення діяльності з цифровими активами. Це включає ясність щодо допустимості видів діяльності та готовність надавати регуляторний зворотний зв’язок щодо запропонованих нових сценаріїв використання. Як регулятор, моя роль — заохочувати інновації відповідально, і ми маємо безперервно підвищувати здатність здійснювати нагляд за ризиками, які інновації можуть створювати для безпеки та надійності.

Пріоритизація проблем громадського банкінгу

Одна з цілей Федеральної резервної системи — адаптувати наш регуляторний і наглядовий рамковий підхід так, щоб він точно відображав ризик, який різні моделі банківського бізнесу створюють для фінансової системи. Громадські банки є і мають підпадати під менш суворі стандарти, ніж великі банки, і є суттєва можливість адаптувати регуляторні вимоги та нагляд до унікальних потреб і обставин цих банків. Ми не можемо й надалі просувати політики й очікування щодо нагляду, розроблені для найбільших банків, на менші, менш ризикові та менш складні банки.

Тому я підтримую зусилля Конгресу щодо зменшення навантаження на громадські банки. Я підтримую підвищення статичних і застарілих законодавчих порогів, зокрема порогів за обсягом активів, які не оновлювалися багато років. Зростання активів зумовлене, частково, інфляцією та економічним зростанням у часі, що призвело до того, що малі банки підпадають під закони й регуляторні норми, які були призначені для значно більших банків. Я також підтримую покращення Закону про банківську таємницю та рамкового підходу боротьби з відмиванням грошей, які допоможуть правоохоронним органам, мінімізуючи при цьому зайве регуляторне навантаження, що непропорційно лягає на громадські банки. Як приклад, пороги для повідомлень про транзакції з переказом валюти та повідомлень про підозрілу активність не коригувалися з часу, коли їх було встановлено, попри десятиліття істотного зростання економіки та фінансової системи. Ці пороги мають бути оновлені, щоб ефективніше спрямовувати ресурси на ті транзакції й активності, які справді є підозрілими.

Де це можливо, Федеральна резервна система вживає заходів, щоб і далі адаптувати регуляторні та наглядові методи для підтримки громадських банків у більш ефективному обслуговуванні їхніх клієнтів і громад. Ми ретельно розглядаємо зауваження щодо запропонованих змін до коефіцієнта левереджу для громадських банків. Ці зміни надавали б громадським банкам більшу гнучкість і альтернативність у їхній капітальній структурі, зберігаючи безпеку та надійність і даючи цим банкам змогу зосередитися на своїй ключовій місії: підтримувати економічне зростання й активність шляхом кредитування домогосподарств і бізнесу. Ми також нещодавно оприлюднили нові опції капіталу для взаємних банків, включно з інструментами капіталу, які можуть відповідати критеріям базового капіталу першого рівня або додаткового капіталу першого рівня. Ми відкриті до подальшого уточнення цих опцій і з нетерпінням очікуємо на відгуки.

Також настав час адаптувати процеси подання заявок щодо злиття та поглинання й започаткування (de novo) для громадських банків. Ми вивчаємо спрощення цих процесів і оновлення аналізу злиттів Ради Федеральної резервної системи (Ради), щоб він належно відображав і враховував конкуренцію між малими банками. Саме зараз час створити рамковий підхід для громадських банків, який визнає їхні унікальні сильні сторони та підтримує їхню критично важливу роль у наданні фінансових послуг бізнесу й сім’ям по всій території Сполучених Штатів.

Ефективні регуляторні рамки є необхідною операційною основою для нашої здатності належним чином здійснювати нагляд за фінансовими установами. Наразі ми проводимо наш третій огляд Закону про економічне зростання та скорочення регуляторного документообігу (EGRPRA), щоб усунути застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Моє очікування полягає в тому, що, на відміну від попередніх оглядів EGRPRA, цей огляд створить змістовні зміни. Такий тип регулярної оцінки має бути постійним аспектом нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить те, що регуляторні норми відповідатимуть і адаптуватимуться до змінних потреб і умов у банківському секторі.

Регуляторний порядок денний для великих банків

Ми також модернізуємо та спрощуємо регулювання Федеральною резервною системою великих банків. Рада розглядає зміни до кожного з чотирьох «опор» нашої рамки регуляторного капіталу для великих банків: стрес-тестування, додатковий коефіцієнт левереджу, рамка Basel III та надбавка для G-SIB.

**Стрес-тестування **

Рада оприлюднила пропозицію в жовтні минулого року, щоб посилити публічну підзвітність і забезпечити надійні результати в межах нашої рамки та практик стрес-тестування. Пропозиція включає розкриття моделей стрес-тестів, рамку для проєктування сценаріїв стрес-тестів та сценарії для стрес-тестів 2026 року. Запропоновані зміни моделі зменшують волатильність у вимогах до капіталу шляхом усунення деяких недоліків у наших моделях і забезпечення повної прозорості. Пропозиція також гарантує, що будь-які майбутні суттєві зміни до цих моделей отримають користь від публічного внеску до впровадження. На початку цього місяця, після розгляду коментарів щодо сценаріїв 2026 року, Рада опублікувала фінальні сценарії для стрес-тесту 2026 року.

Додатковий коефіцієнт левереджу (SLR)

Банківські наглядові органи також завершили зміни до посиленої пропозиції щодо SLR для глобально системно важливих банківських організацій США (G-SIB).2 Ці зміни допомагають гарантувати, що вимоги до капіталу за коефіцієнтом левереджу слугуватимуть передусім «страхувальним бар’єром» для вимог до капіталу за ризик-орієнтованим підходом, як це було задумано спочатку. Коли коефіцієнт левереджу загалом стає обмежувальним фактором, це стримує банки та дилерів від участі в діяльності з низьким ризиком, включно з утриманням цінних паперів Казначейства, оскільки коефіцієнт левереджу встановлює однакову вимогу до капіталу для як безпечних, так і ризикових активів.

Basel III

Рада разом із нашими колегами з федеральних банківських наглядових органів вжила кроків для просування Basel III у Сполучених Штатах. Завершення Basel III зменшує невизначеність і забезпечує ясність щодо вимог до капіталу, даючи змогу банкам ухвалювати більш обґрунтовані рішення щодо бізнесу та інвестицій. Мій підхід — налаштовувати нову рамку «знизу вгору», а не проводити зворотну інженерію змін для досягнення заздалегідь визначених або наперед задуманої результатів щодо вимог до капіталу. Ці зміни модернізують вимоги до капіталу, щоб підтримувати ринкову ліквідність, доступне володіння житлом і безпеку та надійність. Зокрема, підхід до капіталу щодо іпотечних позик та активів іпотечного обслуговування за стандартизованим підходом у США призвів до того, що банки зменшують свою участь у цій важливій кредитній діяльності, обмежуючи доступ до іпотечного кредитування. Ми розглядаємо підходи до диференціації ризиковості іпотек таким чином, щоб це приносило користь фінансовим установам усіх розмірів, а не лише найбільшим банкам.

Надбавка для G-SIB

Крім того, Федеральна резервна система працює над уточненням рамки надбавки для G-SIB у координації з ширшими зусиллями з реформування капітальної рамки. Вкрай важливо, щоб наша всеосяжна рамка забезпечувала правильний баланс між безпекою та надійністю, гарантувала фінансову стабільність і сприяла економічному зростанню. Ми повинні зберігати надійну фінансову систему, не накладаючи непотрібних тягарів, які гальмують економічне зростання, водночас ретельно налаштовуючи надбавку, щоб ненавмисно не обмежити здатність банківського сектору підтримувати ширшу економіку.

Нагляд

Переходячи до наглядової програми Федеральної резервної системи, протягом останніх семи років я послідовно підкреслював важливість прозорості, підзвітності та справедливості в нагляді. Ці принципи визначали мій підхід, коли я був(ла) уповноваженим(ою) з банківських питань у штаті, і вони й далі визначають мій підхід сьогодні; я залишаюся зосередженим(ою) на відповідальності Ради щодо сприяння безпечній та надійній діяльності банків і стабільності фінансової системи США.

Ефективна наглядова рамка має фокусуватися на ключових суттєвих ризиках для діяльності банків і для стабільності ширшої фінансової системи. Скажу чітко: до цих ключових суттєвих ризиків належать нефінансові ризики, якщо вони створюють загрози безпеці та надійності. Сильне управління ризиками, будь то в сфері кредитування, ліквідності, кібербезпеки чи операцій, залишається необхідним, і ми й надалі будемо перевіряти наявність цих ризиків

Нагляд також має бути адаптований — відповідно до масштабу, складності та профілю ризику кожної установи. Я послідовно підтримував(ла) ризик-орієнтований, адаптований підхід до нагляду та регулювання. Цей підхід відповідає напрямку, який я надавав(ла) федеральним інспекторам Федеральної резервної системи в інструкції, що також була публічно оприлюднена минулого осені.3 Одним із прикладів цього впровадження є наша робота щодо нових і існуючих «Питань, що потребують уваги» (Matters Requiring Attention, MRA), щоб забезпечити, що вони ґрунтуються на загрозах безпеці та надійності та узгоджуються з цією інструкцією за допомогою зрозумілої мови й визначення прозорих очікувань. Цей огляд — це можливість перекалібруватися, — тобто пріоритезувати те, що справді має значення, — і він доповнює нагляд, який триває. Ми також і надалі будемо випускати наглядові висновки, коли це необхідно. Це не є скороченням нашого наглядового інструментарію або підходу.

Ще один крок, який ми робимо для вирішення цих занепокоєнь, — це перегляд нашої рамки CAMELS, яка діє з 1979 року з мінімальними змінами. Компонент управління (‘M’), наприклад, широко критикувався як довільна й надто суб’єктивна категорія «універсального кошика». Встановлення чітких метрик і параметрів для всіх компонентів гарантуватиме прозорість і об’єктивність у наших наглядових оцінюваннях. Оцінки банків мають відображати загальну безпеку та надійність, а не лише ізольовані недоліки в одному компоненті. До нещодавньої модифікації системи рейтингів для великих фінансових установ (LFI) банки часто маркували як такі, що «не добре керовані», попри сильні позиції з капіталу та ліквідності. Щоб усунути цей недолік, Рада нещодавно завершила перегляд системи рейтингів LFI, який усуває невідповідність між рейтингами та загальним станом установи.

Окрім загострення уваги на ключових суттєвих ризиках, оновлення наших рамок оцінювання та вдосконалення наших наглядових інструментів, ми також переглядаємо наші наглядові директиви, звіти та дії. Це включає незалежний сторонній огляд банківських невдач 2023 року. Цей огляд об’єктивно дослідить, чому наш нагляд не досягнув належного рівня, і надасть практично застосовні висновки для подальшого посилення наших наглядових практик. Крім того, Рада офіційно припинила практику використання репутаційного ризику в нашій наглядовій програмі.4 Ця зміна усунула обґрунтовані занепокоєння щодо того, що нагляд навколо неоднозначного поняття як репутаційний ризик може неправильно впливати на ділові рішення банку. Ми також запропонували регуляторну норму, щоб запобігти тому, аби персонал Ради заохочував, впливав або примушував банки дебанкувати чи відмовляти в банківському обслуговуванні клієнту через його/її/їхні конституційно захищені політичні або релігійні переконання, зв’язки, висловлювання чи поведінку. Скажу чітко: наглядові органи в банківській сфері ніколи не повинні, і не будуть під моїм керівництвом, визначати, яким особам і законним бізнесам банк дозволено обслуговувати. Банки мають залишатися вільними ухвалювати власні рішення на основі ризиків для обслуговування осіб і законних бізнесів.

Нарешті, я також підвищую прозорість нагляду. Ми розпочали публікацію внутрішніх наглядових посібників, які стартували з наших посібників для G-SIB.5

Дякую вам ще раз за можливість виступити перед вами сьогодні зранку. Я з нетерпінням чекаю відповісти на ваші запитання.

1. Див., наприклад, Рада керуючих Федеральної резервної системи, «Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,» press release, December 17, 2025. Return to text

2. Рада керуючих Федеральної резервної системи, «Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,» press release, June 27, 2025. Return to text

3. Див. Раду керуючих Федеральної резервної системи, «Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,» press release, November 18, 2025. Return to text

4. Див. Раду керуючих Федеральної резервної системи, «Federal Reserve Board Announces that Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,» press release, June 23, 2025. Return to text

5. Див. Раду керуючих Федеральної резервної системи, «Federal Reserve Board Publishes First of Several Staff Manuals for the Supervision of the Largest and Most Complex Banks,» press release, December 18, 2025. Return to text