Шість великих банків зафіксували понад 20% річне зростання споживчих кредитів для фізичних осіб, якість активів все ще піддається випробуванням

2025 року звітність банків, які були публічно представлені, виходила одна за одною, і стало відомо, як змінилися обсяги індивідуального кредитування у шести державних банках. Станом на кінець 2025 року обсяг індивідуальних іпотечних кредитів у шести державних банках становив приблизно 24,48 трлн юанів, що на 711,16 млрд юанів менше, ніж роком раніше; у річному вимірі це спад на 2,82%. Водночас споживчі кредити та кредити на ведення бізнесу демонстрували сильні показники, ставши новим центром зростання для роздрібного кредитування.

Дані з річних звітів показують, що обсяг індивідуальних споживчих кредитів у шести державних банках становив приблизно 3,34 трлн юанів, що на 0,57 трлн юанів більше, ніж роком раніше; темп зростання становив 20,56%. Обсяг індивідуальних кредитів на ведення бізнесу становив 9,36 трлн юанів, що на 1,26 трлн юанів більше, ніж роком раніше; темп зростання — 15,63%. За винятком Почтово-ощадного банку (темпи були відносно помірними), решта п’ять банків у сегменті споживчих кредитів усі досягли двозначного зростання; за винятком Почтово-ощадного банку та Банку Китаю, у сегменті кредитів на ведення бізнесу також двозначного зростання досягли інші чотири великі банки. Зокрема, у Цзяньбанку темпи зростання і споживчих кредитів, і кредитів на ведення бізнесу були близькі до 30%.

Це загалом узгоджується зі змінами даних, які опублікував Народний банк Китаю щодо напрямів кредитування фінансових установ. На кінець IV кварталу 2025 року обсяг кредитів у юанях під нерухомість становив 51,95 трлн юанів, що на 1,6% менше у річному вимірі; за весь рік скорочення — 244.8k юанів. Обсяг операційних кредитів становив 25,11 трлн юанів, що на 4,0% більше у річному вимірі; за весь рік збільшення — 33.4k юанів. Споживчі кредити (без урахування іпотечних кредитів для житла) становили 21,16 трлн юанів, що на 0,7% більше у річному вимірі; за весь рік збільшення — 5.7k юанів.

Варто зазначити, що річні темпи зростання споживчих кредитів і кредитів на ведення бізнесу у шести державних банках суттєво вищі за середні темпи зростання кредитування фінансових установ, які розкриває Народний банк Китаю. Іншими словами, “гаряче” зростання споживчих кредитів і кредитів на ведення бізнесу не повністю відображає картину в усьому секторі. Серед 22 акціонерних банків, які вже оприлюднили річні звіти, є також кілька малих і середніх банків, у яких споживчі кредити та кредити на ведення бізнесу мали від’ємне річне зростання, що відображає реальність посилення диференціації структури роздрібного кредитування в банківській сфері.

Падіння іпотечних кредитів — на них “поклали” споживчі та кредити на ведення бізнесу

За банками станом на кінець 2025 року, обсяг індивідуальних іпотечних кредитів у Цзяньбанку становив 5,99 трлн юанів, що було найбільшим серед шести державних банків; далі йшли Промислово-комерційний банк Китаю (5,88 трлн юанів), Агробанк Китаю (4,82 трлн юанів), Банк Китаю (3,98 трлн юанів), Почтово-ощадний банк (2,37 трлн юанів) і Транспортний банк (1,44 трлн юанів).

З точки зору динаміки обсягів, найбільше скорочення іпотечних кредитів у річному вимірі демонстрував Промислово-комерційний банк Китаю — 3,41%. Агробанк, Цзяньбанк, Банк Китаю та Транспортний банк відповідно скоротили на 3,38%, 3,18%, 2,60% і 1,65%, тоді як Почтово-ощадний банк практично зрівнявся з торішнім рівнем.

У сегменті індивідуальних споживчих кредитів шість державних банків усі мали додатне зростання. Серед них найвищий темп зростання був у Цзяньбанку — 29,41%. Банк Китаю та Агробанк Китаю йшли одразу за ним: темпи зростання становили відповідно 28,35% і 26,95%. Транспортний банк і Промислово-комерційний банк Китаю показали темпи 19,82% і 18,48%. Темп зростання Почтово-ощадного банку був відносно помірним — 4,70%.

З точки зору обсягів споживчих кредитів, Цзяньбанк посідав перше місце: залишок індивідуальних споживчих кредитів — 93.6k юанів. Далі за порядком були Почтово-ощадний банк і Агробанк: відповідно 12.6k юанів і 519.5k юанів; Банк Китаю та Промислово-комерційний банк Китаю йшли одразу за ними: відповідно 963.6B юанів і 251.1k юанів; у Транспортного банку залишок був відносно нижчим — 3957,31 млрд юанів.

Можна побачити, що і річний темп зростання споживчих кредитів, і їхній обсяг у Цзяньбанку знаходилися на першому місці серед шести банків. На цю тему заступник голови правління Цзяньбанку Тан Сюо на пресконференції з презентації результатів діяльності за 2025 рік зазначив, що для стимулювання споживання за допомогою фінансів банк виконав три основні напрями: по-перше, активно посилив співпрацю між бізнесом і фінансами, спільно проводячи заходи зі стимулювання споживання; по-друге, діяв проактивно, реалізувавши комплексну політику фінансово-бюджетної координації для стимулювання внутрішнього попиту; по-третє, зосередився на ключових сферах споживання, посилюючи обсяги фінансової підтримки та інновацій.

Щодо інноваційних ініціатив Тан Сюо розповів, що банк створив у Цзяньбанку “платформу для домашнього життя” (“家生活”) і “автомобільного життя” (“车生活”) на базі режиму сервісу “圈链群” у мобільному банку Цзяньбанку та застосунку “建行生活” (“Життя в Цзяньбанку”), об’єднавши ресурси торговців, щоб забезпечити клієнтам комплексне онлайн-рішення “споживання + фінанси” для багатьох сценаріїв, зокрема купівля житла та автомобіля, меблі й побутова техніка, ремонт житла, послуги з управління нерухомістю, заправка та техобслуговування.

У сегменті індивідуальних кредитів на ведення бізнесу шість державних банків усі досягли додатного зростання. Серед них найшвидше зростання було у Цзяньбанку — 28,77%. Далі йшли Агробанк та Промислово-комерційний банк Китаю — відповідно 19,92% і 15,03%; Транспортний банк займав четверте місце з темпом 11,76%; далі був Банк Китаю з темпом 9,64%; темп зростання Почтово-ощадного банку був відносно помірним — 5,32%.

З точки зору обсягів кредитів на ведення бізнесу, перше місце займав Агробанк: залишок індивідуальних кредитів на ведення бізнесу — 2,99 трлн юанів. Далі йшли Промислово-комерційний банк Китаю та Почтово-ощадний банк — відповідно 1,93 трлн юанів і 1,62 трлн юанів; Цзяньбанк і Банк Китаю йшли одразу за ними: відповідно 1,32 трлн юанів і 1,04 трлн юанів; у Транспортного банку показник був відносно найнижчим — 211.6k юанів.

З приводу яскравих результатів Агробанку в кредитах на ведення бізнесу заступник голови правління Лінь Лі на пресконференції з презентації результатів за 2025 рік поділився спеціальними підходами до управління пільговим роздрібним кредитуванням — “з клієнтом у центрі сім’ї”, формуючи “новий ракурс” управління.

Лінь Лі розкрив, що Агробанк запровадив і просував по всьому банку єдиний вигляд для комплексного кредитування клієнтів пільгового роздрібного напрямку, “єдине комплексне кредитування, цілісне управління, єдине управління ризиками”. Під єдиним управлінням банк об’єднав різні види бізнесу, пов’язані з одним і тим самим суб’єктом ведення бізнесу в межах сім’ї: юридичні особи МСП, підприємці — фізичні особи та близькі родичі, а також різні напрями індивідуального бізнесу, споживання, кредитні картки тощо, забезпечивши узгоджену взаємодію “поперек напрямів” і “поперек продуктів”, ефективно запобігаючи ризикам низькосхваленого відбору за продуктами, повторного кредитування та використання кредитних лімітів понад норму.

На фоні зростання — якість активів усе ще потребує перевірки

Однак сильне зростання споживчих кредитів і кредитів на ведення бізнесу у великих банках не є повною картиною всієї сфери. Серед 22 акціонерних банків, які вже оприлюднили річні звіти, є кілька малих і середніх банків, у яких споживчі кредити та кредити на ведення бізнесу в річному вимірі демонстрували від’ємне зростання.

Наприклад, станом на кінець 2025 року залишок індивідуальних кредитів на ведення бізнесу в Піньань Банку становив 8B юанів, що на 5,22% менше у річному вимірі; залишок індивідуальних кредитів на ведення бізнесу в Чунцінському банку становив 59.9k юанів, що на 4,07% менше у річному вимірі. Ще один приклад: залишок індивідуальних споживчих кредитів у Сінофі-інвестмент Банку (CITIC) становив 58.8k юанів, що на 9,29% менше у річному вимірі; залишок індивідуальних споживчих кредитів у банку Ціндао становив 162,34 млрд юанів, що на 19,32% менше у річному вимірі.

На це заступник головного економіста компанії 招联 (Доюлянь) Дун Сімяо повідомив, що темпи зростання споживчих кредитів у великих банках помітно прискорилися ще з 2024 року, тоді як на споживчі та операційні кредити деяких малих банків вплинули фактори на кшталт “нових правил щодо допоміжного кредитування” (助贷新规), через що в деяких банках навіть спостерігалося значне “відкатне” падіння. Така комбінація “холодного й гарячого” відображає нинішню реальність: в банківській сфері посилюється диференціація структури роздрібного кредитування.

Він додатково зазначив: з точки зору вартості коштів, великі банки завдяки потужній мережі та рекомендаціям бренду можуть залучати депозити за нижчою вартістю, тож під час видачі споживчих і операційних кредитів вони здатні “опускати” ставки до рівнів, яких малі й середні банки досягти не можуть. З точки зору політики, у 2025 році великі банки та банки зі змішаною формою власності можуть отримувати відшкодування відсотків за індивідуальними споживчими кредитами; багато малих банків не змогли долучитися, тому в конкуренції опинилися в невигідному становищі.

Хоча великі банки випереджають за темпами зростання обсягів у споживчих кредитах і кредитах на ведення бізнесу, якість активів також заслуговує на увагу. У 2025 році непрацюючі кредити (NPL) у сегменті індивідуальних споживчих кредитів державних шести банків демонстрували різну динаміку. У Цзяньбанку та Агробанку рівень проблемної заборгованості знижувався: у Цзяньбанку він зменшився з 1,09% до 1,07%, у Агробанку — з 1,55% до 1,46%, що свідчить про покращення якості активів. У Транспортного банку, Промислово-комерційного банку Китаю, Банку Китаю та Почтово-ощадного банку рівень проблемної заборгованості зростав незначно; найбільше зростання було у Транспортного банку — з 1,12% до 1,77%, тобто +0,65 процентного пункту. Найменше зростання було в Промислово-комерційного банку Китаю — з 2,39% до 2,58%, тобто +0,19 процентного пункту.

Щодо кредитів на ведення бізнесу: у державних великих банках рівень проблемної заборгованості за індивідуальними кредитами на ведення бізнесу в цілому зростав. Лише у Цзяньбанку рівень зменшився: з 1,59% до 1,58%, тож якість активів залишалася відносно стабільною. У решти п’яти банків рівень зростав; найбільше — у Транспортного банку: з 1,21% до 1,94%, тобто +0,73 процентного пункту. Найменше зростання було в Почтово-ощадному банку: з 2,21% до 2,44%, тобто +0,23 процентного пункту.

З цього видно, що Цзяньбанк у споживчих кредитах і кредитах на ведення бізнесу не лише досяг майже 30% річного темпу зростання, а й утримував показник непрацюючих кредитів у режимі “стабільно з тенденцією до покращення”, тож серед шести банків його результати виглядають особливо помітними. Але при цьому непрацюючі кредити за іпотечними кредитами для житла та кредитами за кредитними картками в Цзяньбанку також разом із загальною тенденцією дещо зросли, тому загальний рівень непрацюючої заборгованості за індивідуальними кредитами підвищився незначно — з 0,98% до 1,19%.

На це заступник голови правління Цзяньбанку Лі Цзяньцзян на зустрічі з презентацією результатів діяльності відповів: зіткнувшись із зростанням ризиків у роздрібному секторі в останні роки, банк активно оптимізував механізм управління кредитним ризиком роздрібного бізнесу, посилив балансування ризиків у ключових етапах кредитного процесу, впровадив управління роздрібними кредитами на більш централізований і колективний (集约化) контроль у сфері ризик-менеджменту. У 2025 році багаторівневі заходи з контролю ризиків дали ефект: річне збільшення рівня непрацюючої заборгованості за індивідуальними кредитами звузилося. Він також зазначив, що за поточною динамікою контроль і запобігання ризикам у роздрібному секторі залишатиметься одним із пріоритетів у роботі банку.

Заступник голови правління Промислово-комерційного банку Китаю Ван Цзиньу на зустрічі з презентацією результатів діяльності зазначив, що протягом останніх двох років під впливом багатьох факторів, зокрема трансформації та модернізації економіки, коригування ринку нерухомості та тимчасового дефіциту попиту й пропозиції, рівень непрацюючої заборгованості за індивідуальними кредитами банку в короткостроковій перспективі потрапив у “коридор” висхідної динаміки, що загалом узгоджується з тенденціями всього сектора. З огляду на те, що економічна база Китаю стабільна, стійкість висока, а потенціал великий, умови підтримки довгострокового позитивного тренду та базова тенденція не змінилися; ризики за індивідуальними кредитами в майбутньому є керованими.

Ван Цзиньу вважає, що з урахуванням прискореного впровадження комплексних політик стимулювання споживання, зокрема “оновлення через заміну старого” (以旧换新) та компенсації відсотків за споживчими кредитами, ринкова основа для індивідуального кредитування поступово покращуватиметься, а якість активів індивідуальних кредитів також повернеться до розумного рівня.

Він також підкреслив, що для реагування на зміни ринку на початковому етапі Промислово-комерційний банк Китаю вже здійснив відповідні коригування у внутрішній архітектурі та функціях, зокрема створивши підрозділ з індивідуального кредитування, завдяки чому бізнес із індивідуальними кредитами став більш централізованим і професійним, а рівень операційної діяльності зріс. Одночасно банк посилив цифрово-інтелектуальне (数智) забезпечення: розширив інновації та пропозицію продуктів для напрямів індивідуального споживання та ведення бізнесу, збалансував розвиток і безпеку, зосередився на усуненні різних ризикових прихованих загроз і якісно виконує заходи з управління непрацюючими активами. Завдяки спільним зусиллям у рамках трьох ліній оборони щодо взаємного попередження та контролю, тенденція погіршення заборгованості за індивідуальними кредитами вже сповільнилася.