Сім сценаріїв використання штучного інтелекту для допомоги менеджерам активів підвищити ефективність і продуктивність у умовах ринкових труднощів

Стюарт Грант — керівник відділу капітальних ринків, управління активами та приватним капіталом у SAP.

Відкрийте для себе топові новини та події з фінтеху!

Підпишіться на розсилку FinTech Weekly

Читають керівники JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та багатьох інших

Від стискання комісій до несприятливих змін у макроекономічних умовах і до зростаючих інвестицій у технології, які ще не виправдалися так, як очікувалося, організації з управління активами стикаються зі значними зустрічними вітрами, коли календар переходить у 2026 рік.

У дослідженні глобальної індустрії управління активами за 2025 рік, наприклад, McKinsey & Company виявила, що маржі керуючих активами знизилися на три процентні пункти в Північній Америці та на п’ять процентних пунктів у Європі протягом останніх п’яти років через такі чинники.

Але «запобіжний клапан» для зниження тиску вже є — у вигляді цілеспрямованих, вдало розміщених впроваджень штучного інтелекту. ШІ в різних формах — генеративному, агентному тощо — починає демонструвати цінність у низці сценаріїв для фронт-, середнього та бек-офісу, надаючи керуючим активами можливість вловлювати нові виграші в продуктивності та ефективності, а також визначати й капіталізувати на прибуткових нових можливостях для бізнесу попереду конкурентів. У своєму аналізі, який ґрунтується на опитуванні керівників C-рівня компаній з управління активами в Північній Америці та Європі, McKinsey дійшла висновку, що для середнього керуючого активами потенційний вплив ШІ, генеративного ШІ та агентного ШІ «може бути трансформаційним — еквівалентним 25–40 відсоткам їхньої бази витрат».

Отже, виклик для організацій з управління активами полягає в тому, щоб визначити, де саме в межах їхніх організацій ШІ може забезпечити найбільшу цінність.

Розгортання ШІ для максимальної віддачі

Компанії по всьому ландшафту управління активами застосовують ШІ на різних напрямах. Багато цієї активності відбувається в межах більших організацій, які мають глибокі ресурси для розробки власних можливостей навколо великих мовних моделей, цілеспрямованих AI-агентів тощо. Але інша сторона «монети» ШІ полягає в тому, що він також може допомагати керуючим активами поза найбільшими організаціями Tier One конкурувати на більш рівних умовах із цими великими фірмами.

Більше того, хоча багато організацій спрямовують інвестиції на сценарії використання ШІ, орієнтовані на клієнтів, важливо не упускати можливості створення цінності через інші масштабовані впровадження ШІ у фронт-, середньому та бек-офісах. Замість того щоб шукати точкові рішення, які можуть погано інтегруватися одне з одним, більш розумний підхід до створення цінності від ШІ може полягати в тому, щоб орієнтувати інвестиції на ті, що руйнують віртуальні стіни між трьома «офісними» рівнями, щоб створити ефективність, підсилити продуктивність, оптимізувати процеси й краще інформувати планування та стратегію.

Коротко кажучи, шукайте кейси використання ШІ, які заохочують — і можуть використовувати — більш вільне переміщення даних в межах організації. Ось кілька прикладів, які виглядають особливо перспективними:

1. Автоматизуйте й пришвидшуйте фінансове закриття та інші фінансові функції. Історично фінанси — це сфера, ускладнена ручними процесами. За допомогою агентів ШІ організації з управління активами мають змогу автоматизувати багато процесів навколо фінансової функції, включно з фінансовим закриттям, а також звіркою дебіторської заборгованості (AR), кредиторської заборгованості (AP), інвойсів тощо. У таких сценаріях ШІ може підтримувати покращену автоматизацію переміщення даних. Також він може надавати користувачам фінансового бізнесу проактивні сповіщення — і практичні сценарії — щодо потенційно неочевидних проблем із надлишком/дефіцитом капіталу, коригуваннями балансу та подібним.

2. Підвищуйте якість управління ризиками через справжнє узгодження з фінансами. Дані з бек-офісу можуть бути надзвичайно цінними для команд із управління ризиками в середньому офісі. Ці команди можуть використовувати дані про інвесторські активи, грошові потоки, ринкову ліквідність, маржу/забезпечення тощо, у поєднанні з даними про профіль клієнта та комунікаціями, щоб виявляти ранні сигнали про викуп клієнтами та пов’язані ризики ліквідності.

3. Визначайте та швидко мобілізуйтеся на можливості для нових структур комісій і бізнес-моделей. Організації можуть запропонувати своїм інструментам ШІ досліджувати й моделювати вплив потенційних змін комісій, а також нових бізнес-моделей. Що підказують історичні дані щодо того, як зміна комісії вплине на дебіторську заборгованість? Чи є можливості розділити наявну частину бізнесу (наприклад, конкретний клас активів або географічні фонди) на дві чи більше частин, або групувати клієнтів інакше, і якщо так, наскільки сильним є бізнес-кейс для таких кроків?

4. Дайте інформацію для рішень щодо розширення на нові продукти або географії. Ваша організація розглядає вихід у перспективний, але відносно ризикований новий географічний ринок. Як показали себе подібні кроки в минулому з точки зору очікуваних і фактичних витрат? Який імовірний вплив на регуляторні вимоги та HR матиме такий крок? Діалог із генеративним AI цифровим асистентом може дати цінні відповіді на такі запитання, що призведе до краще поінформованих стратегічних рішень.

5. Моделюйте сценарії «що якби» щодо потенційного впливу ребалансування портфеля на майбутні прибутки, а також на пріоритети інвестицій клієнтів і їхню схильність до ризику. Інструменти ШІ можуть надавати уявлення про потенційний вплив таких зрушень, а також пропонувати рекомендації щодо оптимальних строків з огляду на зобов’язання з кредиторської заборгованості та інші чинники. З’єднуючи такі зв’язки з даними, ШІ допомагає усувати розриви в інформації між фінансовою функцією та управлінням портфелями у фронт-офісі, підтримуючи більш точне стратегічне планування та бюджетування.

У випадку однієї фірми, з якою я працюю, наприклад, вони прагнуть поєднати дані атрибуції портфеля щодо результативності окремих елементів у їхньому портфелі з даними про схильність клієнтів до ризику та структури комісій. Мета — краще зрозуміти фінансові «відлуння» від ребалансування портфеля порівняно з очікуваннями клієнтів і майбутніми прибутками.

6. Підвищуйте продуктивність. Деякі керівники з управління активами, з якими я нещодавно спілкувався, кажуть, що їхні організації прагнуть подвоїти активи під управлінням без матеріальних збільшень чисельності персоналу — просто ширше використовуючи ШІ та AI-агентів у всій своїй організації. Вони створюють AI-агентів і ставлять їх поруч із працівниками — як цифрові розширення цих працівників, по суті. Зрештою, виграші в продуктивності, які забезпечують ці агенти, дають невеликим і середнім фірмам «пробити власну вагу», щоб конкурувати на більш рівних умовах із більшими фірмами.

7. Точніше виявляйте шахрайство під час онбордингу клієнтів. ШІ вправно швидко сканує й перевіряє автентичність документів для онбордингу, виявляючи навіть найнезначніші аномалії (у розмірі шрифту, форматуванні документів тощо), які можуть свідчити, що клієнт не є тим, за кого себе видає, а отже потребує більш ретельної перевірки.

Наскільки б впливовими не були такі кейси використання в організації з управління активами, максимізація їхньої цінності значною мірою залежить від якості та доступності даних, які їх живлять. Перш за все, дані мають бути зрозумілими для людей і машин у режимі самообслуговування. Дуже часто фірми витягують дані з систем-джерел і переносять їх у data lake. Однак це забирає вкрай важливу семантику та контекст, специфічні для середовища застосунку. Без цих метаданих результат ШІ — і загальний ефект — може бути неоптимальним. Тому в багатьох випадках організаціям краще залишати ці дані в їхньому природному середовищі застосунку разом із супровідними метаданими. Уявіть дані в цих застосунках як батареї, які живлять генеративний ШІ, агентний ШІ та інтелектуальну аналітику в межах організації. Чим потужніші «батареї», тим краще позиціонується організація з управління активами, щоб використовувати свої інвестиції в ШІ й «прорізати» зустрічні вітри, що стоять перед нею.

Про автора

Стюарт Грант — керівник відділу капітальних ринків, управління активами та приватним капіталом у SAP. Протягом 20+ років він працює з даними в індустрії капітальних ринків на посадах, що охоплюють управління продуктами, розвиток бізнесу та бізнес-менеджмент.