Отже, я помітив, що останнім часом все більше людей цікавляться дивідендами у готівковій формі, і чесно кажучи, варто це зрозуміти, якщо ви створюєте справжню інвестиційну стратегію.

В основному, грошовий дивіденд — це саме те, що звучить — компанія бере частину своєї прибутковості і безпосередньо передає її акціонерам у вигляді реальних грошей. Більшість компаній виплачують це щоквартально, хоча деякі — щорічно або напіврічно. Це один із найпростіших способів винагородити тих, хто дійсно володіє їхніми акціями.

Математика досить проста. Припустимо, XYZ Corporation вирішує розподілити $2 мільйонів усього. Якщо у них у обігу мільйон акцій, тоді це $2 за акцію. Власник 500 акцій? Ви отримуєте $1,000. Прямий дохід, без ускладнень.

Тепер ось де стає цікаво — порівнюючи грошові дивіденди з дивідендами у вигляді акцій. З грошовими дивідендами ви отримуєте негайні гроші, які можете використовувати як завгодно. З дивідендами у вигляді акцій компанія дає вам додаткові акції — наприклад, 10% дивіденд у вигляді акцій означає, що ваші 100 акцій стануть 110, але ціна за акцію відповідно коригується. Один дає вам грошовий потік прямо зараз, інший збільшує вашу позицію для потенційних довгострокових прибутків.

З точки зору компанії, дивіденди у вигляді акцій дозволяють зберегти грошові резерви. Грошові дивіденди сигналізують, що компанія прибуткова і стабільна, щоб ділитися багатством. Обидві стратегії працюють залежно від того, що потрібно компанії.

Однак із грошовими дивідендами є реальні компроміси. Очевидний — це податки — доходи від дивідендів оподатковуються, що зменшує фактичний дохід. Менш очевидно — коли компанії виплачують грошові дивіденди, це гроші, які не вкладаються назад у бізнес для зростання, досліджень і розробок або поглинань. А якщо компанія коли-небудь зменшить або припинить дивіденди? Це зазвичай спричиняє падіння акцій, оскільки інвестори сприймають це як ознаку проблем.

Але перевага — стабільний дохід, особливо цінний, якщо ви на пенсії або хочете пасивний грошовий потік. Крім того, це показує фінансове здоров’я компанії. І ви самі вирішуєте, що робити з цими грошима — реінвестувати, диверсифікувати інше або просто зняти їх.

Процес виплати досить організований. Рада директорів оголошує дивіденд із визначеними датами: дата оголошення (коли вони його оголошують), дата реєстрації (хто має право), дата виключення з дивідендного списку (за один робочий день до дати реєстрації — купіть акції до цієї дати, щоб отримати дивіденд), і дата виплати (коли гроші фактично надійдуть на ваш рахунок). Розуміння цих дат важливе, оскільки якщо ви купите акції після дати виключення з дивідендного списку, ви пропустите цю виплату.

Тому, якщо ви думаєте про створення портфеля з урахуванням грошових дивідендів, пам’ятайте, що ви жертвуєте потенційним зростанням капіталу заради стабільного доходу. Це добре працює для деяких стратегій, менш — для інших. Все залежить від ваших цілей і того, що вам потрібно від інвестицій прямо зараз.