Чистий прибуток China Galaxy Securities встановив історичний рекорд, а бізнес із легким капіталом уперше займає половину ринку

У повідомленні з Cailiao Securities Network（репортер Лю Інцзе）30 березня Китайська галузева ціннісна газета Cailiao Securities Network повідомляє: Китайська галузева ціннісна компанія China Galaxy Securities опублікувала річний звіт за 2025 рік. Згідно зі звітом, протягом усього року компанія отримала операційний дохід у розмірі 283,02 млрд юанів, що на 24,34% більше, ніж роком раніше; чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, становив 125,20 млрд юанів, що на 24,81% більше, ніж роком раніше, і досяг найвищого рівня з моменту створення компанії. Станом на кінець 2025 року сукупні активи компанії піднялися до 8557,45 млрд юанів, що на 16,04% більше, ніж на кінець попереднього року; комплексна конкурентоспроможність стабільно утримується в топ-5 галузі.

Основні напрями з двозначним зростанням

У 2025 році всі ключові напрями діяльності China Galaxy Securities досягли зростання щонайменше двозначного. Зокрема, бізнес з управління статками забезпечив операційний дохід 134,72 млрд юанів, що на 28,36% більше; інвестиційно-банківський бізнес забезпечив операційний дохід 5,85 млрд юанів, що на 22,18% більше; інституційний бізнес забезпечив операційний дохід 17,4 млрд юанів, а темп зростання в річному вимірі сягнув 508,20%; міжнародний бізнес забезпечив операційний дохід 25,69 млрд юанів, що на 18,23% більше; бізнес інвестиційних операцій і торгівлі забезпечив операційний дохід 70,26 млрд юанів, що на 10,76% більше; бізнес з інтеграції діяльності материнської та дочірніх компаній забезпечив операційний дохід 27,67 млрд юанів, що на 11,16% більше.

Як видно з даних за попередні роки, доходи від управління статками, інвестиційного банкінгу, інвестиційних операцій і торгівлі, інституційного бізнесу та міжнародного бізнесу також досягли нових максимумів за останні роки. Водночас дочірня компанія Galaxy Jinhui Asset Management забезпечила операційний дохід 5,10 млрд юанів, що також є найвищим рівнем за останні п’ять років.

Особливо слід відзначити, що легкий капітальний бізнес компанії, який базується на управлінні статками, інвестиційному банкінгу та управлінні активами, зріс на 26,89% у річному вимірі, і становив 51,47% від загального операційного доходу компанії; уперше він зайняв половину результатів, що склало приблизно на 20 відсоткових пунктів більше, ніж у 2024 році, демонструючи постійне оптимізування структури бізнесу.

Синергія посилення клієнтської бази та інституційної екосистеми

Зростання по всіх напрямах основної діяльності також зумовлене посиленням ринкового бренду China Galaxy Securities на базовому рівні та постійним розширенням клієнтської групи.

У сегменті управління статками станом на кінець 2025 року загальна кількість клієнтів брокерського бізнесу China Galaxy Securities перевищила 19,30 млн рахунків, що на 11,56% більше; обсяг утримуваних фінансових продуктів становив 2519,48 млрд юанів, що на 19,3% більше, ніж на кінець попереднього року; обсяг розподілу активів «Galaxy Jinyao» перевищив 6,5 млрд юанів, що більш ніж у 5 разів більше, ніж на кінець попереднього року; кількість відкритих рахунків для накопичувального пенсійного забезпечення перевищила 230 тис. осіб, і забезпечила подвоєння темпів зростання у річному вимірі; масштаб бренду комплексних пенсійних послуг «Galaxy Xing’an Yang» перевищив 6 млрд юанів. Паралельно компанія також постійно поглиблює buy-side сервіси. Станом на кінець 2025 року кількість інвестиційних радників China Galaxy Securities досягла 4320 осіб, що на 264 особи більше, ніж у 2024 році.

Щодо інституційного бізнесу, China Galaxy Securities офіційно створила відповідний напрям у 2023 році, а також одночасно запустила уніфіковану фінансову сервісну платформу «Galaxy Tiangong» для інституційних клієнтів; після цього відповідне розміщення бізнесу постійно нарощувалося, формуючи інтегровану сервісну екосистему, що охоплює п’ять ключових сценаріїв: торгівля, послуги, продукти, транскордонні операції та операційне забезпечення. Згідно з даними фінансової звітності, у 2025 році темп зростання інституційного бізнесу China Galaxy Securities у річному вимірі досяг 508,20%. У деталях: станом на кінець 2025 року бізнес PB компанії охоплював 8040 інституційних клієнтів, що більше ніж на 1000 компаній, ніж на кінець попереднього року. Одночасно масштаб бізнесу PB досяг 4814 млрд юанів, що на 38,3% більше, ніж на кінець попереднього року; у 2025 році обсяг торгів за пайовими фондами у бізнесі PB становив 5,45 трлн юанів, що на 52,1% більше.

Крім того, станом на кінець 2025 року масштаб кастодіального обслуговування та онлайн-продуктів для фондового сервісу становив 2950,81 млрд юанів, що на 40,7% більше, ніж на кінець попереднього року; з них масштаб продуктів для публічного розміщення становив 169,65 млрд юанів, що на 73,5% більше. У бізнесі з маркет-мейкінгу (робота зі створенням ринку) акціями: згідно з підрахунком за кількістю компаній/продуктів, що здійснюють маркет-мейкінг, компанія у 2025 році за маркет-мейкінгом акцій на ChiNext та на Національній біржі для інновацій і підприємців посідала 4 місце в галузі; за маркет-мейкінгом фондів — 9 місце в галузі.

Міжнародна інвестбанківська «карта» прискорено формується

Щодо внутрішньоринкового інвестбанкінгу, за даними Wind, у 2025 році обсяг андеррайтингу випуску облігацій компанії становив 6825,75 млрд юанів, що на 37,3% більше, галузевий рейтинг — 6 місце, серед яких андеррайтинг облігацій місцевих урядів посів 5 місце. У сфері акціонерного бізнесу: компанія виконала 3 угоди щодо випуску акцій зареєстрованих компаній для придбання активів та істотної реорганізації активів; сума угод становила 194,66 млрд юанів, галузевий рейтинг — 7 місце, що на 1 позицію вище, ніж у 2024 році; обсяг андеррайтингу акцій становив 86,97 млрд юанів, галузевий рейтинг — 12 місце.

Зовнішньоринкова діяльність також демонструє видатні результати. На ринку Гонконгу: обсяг рекомендацій/гарантій IPO для акцій у Гонконзі вперше увійшов до топ-10 на ринку; кількість участі в проектах посіла 4 місце серед китайських цінних паперів; кількість випусків офшорних облігацій посіла 5 місце серед китайських цінних паперів. Galaxy Overseas на ринку Південно-Східної Азії завершила 71 операцію з фінансування капіталом (акціями) та борговими інструментами; загальний обсяг склав 4,7 млрд сингапурських доларів. Це дало змогу реалізувати флагманські проекти, зокрема найбільший за останні роки проєкт REIT IPO в Малайзії, а також перший головний лістинговий IPO на основному ринку (Mainboard IPO) у Сінгапурі з 2023 року.

Міжнародний бізнес розквітнув у багатьох напрямках. Galaxy International у сфері управління активами успішно випустила перший публічний фонд; FICC та кроскордонний бізнес на північ (Northbound) стабільно просувалися; також було реалізовано першу угоду з торгівлі золотом. Брокерський бізнес Galaxy Overseas у Сінгапурі, Малайзії, Таїланді та Індонезії за сумою угод займав відповідно 1, 2, 5 і 6 місце. У сфері інвестицій компанія завершила першу транскордонну операцію з облігаціями на рахунках RMB між Китаєм і Сінгапуром, сприяючи з’єднанню фінансування та фінансової інфраструктури в межах ініціативи спільної побудови «Пояс і шлях».

За оцінками представників галузі, у 2025 році China Galaxy Securities із чистим прибутком 125,20 млрд юанів досягла найкращого історичного рівня; і ще важливіше — частка легкого капітального бізнесу вперше перевищила 50%, інституційний бізнес за стартом злетів із темпом 508%, а зарубіжний інвестбанкінг розширився з Гонконгу до Південно-Східної Азії, розкрившись у кількох точках одночасно. Ці зміни вже формують заново бізнес-модель компанії та логіку конкуренції, сприяючи її прискореному руху до цілі «міжнародного топового інвестбанку».

Потоки великих обсягів інформації та точне тлумачення — усе в додатку Sina Finance