Розумний інвестор: найкращі акції секторів, боротьба на ринку облігацій та ключові тенденції першого кварталу

Хочете залишатися в курсі ринкових інсайтів та інвестиційних ідей від Morningstar? Підпишіться на мій щотижневий бюлетень Smart Investor тут.

Основні події цього тижня:

• Щотижневе ринкове оновлення: Акції зростають на 3,4% на фоні підйому технологій і падіння енергетики
• 6 графіків, які визначили ринки в Q1
• Фондовий ринок у Q1: Зниження, але в зеленій зоні — чимало секторів
• Ці акції спричинили втрати ринку в Q1 2026
• 5 переможців і невдах з іншого складного першого кварталу для інвесторів
• Для облігацій — перетягування канату між зростанням інфляції та уповільненням зростання
• Огляди секторів акцій: найкращі пропозиції Morningstar на Q2 по всьому ринку

Інвесторів в акції часто описують як за своєю природою оптимістичних, особливо порівняно з тими, хто малює похмурі картини на ринку облігацій, де ціни зростають на погані новини про економіку. Ця динаміка була помітна, коли в останній день першого кварталу відбулася чергова «надійна» хвиля підйому — якраз навколо завершення іранської війни. Ці надії розвіялися, але фондовий ринок не суттєво відступив і виріс на 3,4% за тиждень. Цей ривок угору відбувся навіть тоді, коли ціни в четвер пробивали нові нещодавні максимуми.

Минулого тижня ми зробили паузу й оглянули ключові тенденції, які домінували на ринках упродовж першого кварталу. Хоча війна привернула увагу світу в березні, квартал розпочався з іншого тону — з розділеного екрана для занепокоєнь щодо впливу штучного інтелекту, тоді як інвестори чекали на зниження ставок від Федеральної резервної системи. Я виділив шість ключових ринкових тенденцій у графіках по акціях, облігаціях і товарах.

Загалом це був програшний квартал для фондового ринку зі спадом на 4,2%. Бела Альбрехт зазирає вглиб і оцінює акції, які тягнули ринок донизу, і знаходить, що деякі з найбільших і найбільш широко володіних акцій були відповідальними. Однак це падіння не розповіло всієї історії. Навіть коли інвестори виходили з великих технічних акцій, які домінують на ринку, вони перетікали в інші сектори, багато з яких показали відчутні прибутки в першому кварталі. Дивідендні акції також були тихою гаванню. Ось огляд того, які сектори акцій були в плюсі, а які — поза ним.

Розвиваючи цю тему, Дан Лефковіц з індексів Morningstar відійшов від деталей, щоб подивитися на 5 переможців і невдах на ринках, і пропонує кілька думок про те, що — якщо взагалі щось — вони можуть сказати нам про решту 2026 року.

Упродовж першого кварталу на ринку облігацій відбувалося чимало всього: інвестори опинилися затиснутими між двома вагомими тенденціями — зростанням інфляції та очікуваннями уповільнення зростання, і те, й інше — через ціни на нафту. Поки що інфляційні занепокоєння видаються більш нагальними, але яким може бути прогноз далі? Леслі Нортон поспілкувалася з керівниками облігаційних фондів, щоб з’ясувати, що вони вважають наступним.

Нарешті, у команди з дослідження власного капіталу Morningstar є щоквартальні огляди секторів і топ-підбірки акцій. По всіх 11 секторах вони глибоко занурюються в ключові тенденції, що впливають на компанії, які вони висвітлюють, і виділяють імена, які, на їхню думку, пропонують найкращі можливості для інвесторів. Ми зібрали ці матеріали тут.

Як завжди, обов’язково відвідайте нашу сторінку Markets, щоб дізнатися про наші найсвіжіші матеріали та актуальні оновлення фондового ринку, а також про повний щотижневий календар ключових майбутніх даних і подій.