Charles Schwab: Інвестування 1% до 3% у криптоактиви може значно змінити ризик вашого портфеля

Повідомлення з Coin Jie. У своєму останньому опублікованому звіті про дослідження цифрових активів Wealth Management сконстатувала, що логіка розміщення криптовалют у інвестиційному портфелі має більше ґрунтуватися на здатності інвестора ризикувати, а не лише на прогнозах щодо потенційної дохідності. У звіті зазначено, що через надзвичайно високу волатильність криптоактивів навіть за частки лише 1%–3% біткоїна або ефіру в інвестиційному портфелі це істотно підвищує загальну волатильність і суттєво змінює спроможність портфеля чинити опір у середовищі екстремальних ринкових умов. Історичні дані показують, що в минулих циклах і біткоїн, і ефір зазнавали різких просідань понад 70%, причому масштаби ризику значно перевищували ризики традиційних акцій та облігацій. Команда дослідників цього закладу зазначає: якщо інвестори встановлюють для криптоактивів очікувану норму прибутку нижче 10%, їхня дохідність із урахуванням ризику буде недостатньою, щоб підтримати проведення осмисленого розподілу активів. Wealth Management підкреслила, що на сьогодні на ринку немає абсолютно правильного єдиного універсального відсотка для розміщення криптоактивів. За своєю суттю такі активи все ще належать до спекулятивних високоризикових «супутникових» позицій і не підходять як основне підґрунтя (ядро) інвестиційного портфеля. Заклад радить інвесторам під час залучення цифрових активів застосовувати модель ризикового бюджету, переносячи ключові оцінювальні показники з гадання щодо доходності на суворий контроль загального ризикового експозиційного охоплення рахунку.