Щойно я помітив щось, на що варто звернути увагу в екосистемі мобільних додатків. Digital Turbine останнім часом демонструє значний ріст, і цифри за цим показником досить переконливі.

Минулого року акції зросли більш ніж на 220%, що вражає, враховуючи, що загальний ріст індустрії програмного забезпечення склав менше 1%. Вони навіть обганяють конкурентів, таких як Unity Software і AppLovin, які принесли відповідно 76% і 70%. То що ж цьому сприяє? Дозвольте мені розповісти, що я бачу.

Їхній бізнес On Device Solutions — це основний двигун. Уявіть його як інфраструктуру, яка допомагає користувачам відкривати та завантажувати додатки через партнерства з операторами та виробниками пристроїв. Що мене особливо зацікавило, так це те, що міжнародна частина цього бізнесу зросла на 80% у порівнянні з минулим роком у другому кварталі, тепер вона становить понад четверту частину доходів ODS. Вони консолідували свою технологічну платформу, що привертає більше попиту з боку рекламодавців. Доходи на пристрій у США та міжнародних ринках зросли більш ніж на 30% у порівнянні з минулим роком для цього сегмента.

Другим драйвером зростання є їхній бізнес AGP, який керує програматичною рекламною біржею. DSP-інструменти торгують у реальному часі за інвентар публікаторів, а Digital Turbine отримує частку, одночасно ділячись з публікаторами. У другому кварталі кількість рекламних показів зросла на 30% у порівнянні з минулим роком, а сам сегмент AGP зріс на 20% у порівнянні з минулим роком, досягнувши $44.7 мільйонів доходу. Вони також інтегрують штучний інтелект і машинне навчання у платформу для покращення цілеспрямованості реклами та ROI.

Що цікаво, так це їхня стратегія партнерства. Вони співпрацюють із великими гравцями, такими як Xiaomi, Samsung, HMD, Nokia та Motorola, а нещодавно додали до списку TIM. TIM співпрацює з ними для покращення досвіду користувачів смартфонів через персоналізовані рекомендації додатків. Така диверсифікація важлива, оскільки жоден партнер не забезпечує більше ніж 10% доходів.

Що стосується прогнозів, керівництво очікує доходи за 2026 фінансовий рік у межах $540-550 мільйонів із скоригованим EBITDA у $100-105 мільйонів. На третій квартал аналітики прогнозують прибуток у 16 центів на акцію, що на 23% більше порівняно з минулим роком. Якщо цей прогноз щодо акцій додатків справдиться, то динаміка виглядає справді переконливою.

На мою думку, Digital Turbine добре позиціонована з кількома напрямками зростання, що працюють одночасно. ODS і AGP прискорюються, попит з боку рекламодавців сильний, міжнародна експансія реальна, і вони додають можливості штучного інтелекту у свої платформи. У поєднанні з міцними партнерствами та зростаючими доходами це створює досить цікаву картину для наступної фази зростання.